**비트코인**이 주말 동안 처음으로 12만 5천 달러를 넘어섰습니다. 옵션 트레이더들은 연말까지 이 암호화폐가 14만 달러에 도달할 것이라고 베팅을 늘리고 있습니다. 지난 1년 동안 비트코인이 100% 이상 상승함에 따라 이러한 랠리는 미국 정부 셧다운이 안전 자산으로 인식되는 자산에 대한 수요를 증가시킴과 함께 발생했습니다.
알고 있어야 할 사항:
- 단기 비트코인 옵션 계약은 14만 달러 행사가에 집중된 개장 이익을 보여주며, 이는 거래자들이 연말까지 추가적인 상승을 예상하고 있음을 나타냅니다.
- 주말 랠리는 많은 거래자들을 놀라게 했으며, 상당한 공매도 포지션이 청산되면서 암호화폐가 12만 5천 달러를 돌파했습니다.
- 미국 비트코인 상장지수펀드는 지난주 32억 달러를 흡수하며 2024년 출시 이후 두 번째로 높은 주간 유입을 기록했으며, 블랙록의 펀드는 498억 달러의 역사적 개장 이익을 달성했습니다.
주말 급등 변화하는 옵션 시장
비트코인은 월요일 사상 최고치를 기록하며 토요일 오전 뉴욕에서 12만 5천 달러 장벽을 돌파한 후 2.8% 상승한 12만 6천 251달러에 도달했습니다. 이 토요일 돌파의 시점은 주말 유동성 감소가 강세 거래자들이 저항 수준을 쉽게 넘을 수 있도록 해준 것으로 보입니다.
Coinbase의 Deribit 데이터를 보면 12월 말에 정산되는 옵션 계약이 14만 달러 행사가를 중심으로 상당한 개장 이익을 쌓아가고 있습니다.
거래자들은 랠리 이후의 잠재적 하락에 대비해 푸트 옵션의 구매를 다소 늘렸습니다.
Amberdata의 파생상품 책임자인 그렉 마가디니는 시장이 지친 상태와 거리가 멀어 보인다고 말했습니다. "우리는 현재 비트코인 선물과 무기한 계약의 최대 명목 개장 이익을 기록적으로 보고 있습니다. 심지어 '구매청산' 청산 후에도 말입니다," 라고 그는 말했습니다. "시장의 랠리는 사람들을 놀라게 했고, 우리는 아직 최고의 단계에 도달하지 않았으며, 특히 많은 거래자들이 이 시장을 공매도했기 때문에 그렇습니다."
코인베이스의 Deribit의 최고 상업 책임자 장-데이비드 페키뇨는 변동성이 빠르게 나타날 수 있다고 경고했습니다.
"여기에서 변동성 급등과 푸트 volume에서의 변화가 단기 조정의 경고 신호가 될 수 있으니 주의하십시오," 라고 그는 말했습니다. "강세파는 13만 달러 이상에 눈을 두고 있고, 약세파는 과매수 압박에서 기회를 찾을 수 있을지도 모릅니다."
암호화폐 거래소 전반에 걸친 파생상품 계약의 개장 이익은 750억 달러에 도달했습니다. Amberdata에 따르면, Binan과 미국 기반의 CME는 기록적인 대규모 거래량을 기록했습니다.
정부 셧다운 이끈 안전 자산 수요
비트코인의 진격은 10월 1일 시작된 미국 정부 셧다운과 동시에 발생했으며, 이는 비농업 고용 데이터를 포함한 주요 경제 데이터 발행을 제한했습니다. 이로 인해 투자자의 관심이 전통적으로 불확실한 시기에 가치 보존 자산으로 간주되던 자산으로 전환되었습니다.
금값은 월요일 역대 최고치인 온스 당 3,900달러를 넘어섰으며, 몇 달째 지속되는 랠리를 이어갔습니다. 비트코인과 금의 병렬적인 움직임은 투자자들이 둘 다 잠재적 경제 붕괴에 대한 헤지(h 시가)로 보고 있음을 시사합니다.
현물 시장 수요가 최근 가격 상승의 주요 촉매제로 작용했습니다. 12개의 미국 비트코인 상장지수펀드는 지난주에 32억 달러의 순유입을 기록했으며, 이는 2024년 1월에 제품이 출시된 이후 두 번째로 높은 주간 유입입니다. 블랙록의 iShares 비트코인 트러스트 ETF는 금요일에 명목적으고 개장 이익이 498억 달러에 도달했다고 블룸버그 데이터에 따르면 기록했습니다.
이전에는 주로 파생상품 거래가 주도하던 랠리에 비해, 레버리지 포지션의 청산은 비교적 적은 수준입니다. 지난 24시간 동안 거래자들은 약 2억 8천 300만 달러의 암호화폐 포지션을 청산했습니다. 이는 9월 말 비트코인 가격 하락 중 하루동안 약 20억 달러의 포지션이 사라졌던 경우에 비해 훨씬 적은 수치입니다. 이는 Coinglass 데이터가 보여줍니다.
비트코인 무기한 선물과 고정된 계약은 거래자들이 포지션에 레버리지를 추가할 수 있도록 허용하며 랠리 진행됨에 따라 상당한 활동을 보였습니다. 단기 판매자들은 토큰이 상승세를 타기 시작하면서 포지션을 닫았습니다.
Kaiko의 분석가 아담 매카시는 "매크로 업데이트와 데이터 발행이 원활하게 이루어지면 연말까지 지속적인 확장을 볼 수 있을 것"이라고 말했습니다.
역사적 데이터는 10월 지속적인 상승의 가능성을 뒷받침합니다. 비트코인은 지난 10년간 10월 동안 평균적으로 22.5%의 반환을 제공했으며, 암호화폐 거래자들은 이를 "Uptober"으로 불렀습니다. 다른 주요 디지털 자산들도 월요일 이익을 게시했습니다. 두 번째로 큰 암호화폐 이더는 약 5% 오른 4,700 달러에 도달했으며, XRP는 약간 상승하여 3달러를 약간 넘는 거래를 했습니다.
주요 시장 용어 이해하기
개장 이익은 아직 정산되지 않은 파생상품 계약의 총수량을 의미합니다. 개장 이익이 증가하면서 가격도 증가하면, 이는 기존 포지션이 단순히 거래되는 것만이 아니라 새로운 자금이 시장에 유입되고 있음을 나타냅니다. 콜 옵션은 자산을 지정된 가격에 구매할 수 있는 권리를 제공하며, 푸트 옵션은 판매할 권리를 제공합니다.
청산은 거래소가 트레이더의 레버리지 포지션을 자동으로 종료하는 것을 의미하며, 이는 손실이 계정의 마진 요건을 고갈했기 때문에 발생하는 경우입니다. 대규모 청산 사건은 강제 매수 또는 매도로 인해 시장 압력이 가중되면서 가격 움직임을 가속화할 수 있습니다.
무기한 선물 계약은 만료일이 없는 전통적인 선물과 다릅니다. 이러한 금융 상품은 현물 시장에 가격을 고정시키기 위한 자금 비율 메커니즘을 사용하여 거래자들이 레버리지 포지션을 무기한 유지할 수 있게 해줍니다.
마지막 생각
ETF를 통한 현물 수요와 파생상품 시장 포지셔닝, 그리고 거시경제적 불확실성의 결합은 비트코인 랠리 지속 가능성을 연말까지 높였습니다. 옵션 트레이더들이 목표로 삼고 있는 14만 달러 수준에 도달할 수 있을지 아니면 더 많은 기관적 유입과 정부 셧다운이 해소될지에 따라 달려 있을 것입니다.