비트코인은 $100,000의 지지 수준 아래로 떨어졌으며 현재 $95,000 근처에서 거래되고 있지만, 스테이블코인 거래소 준비금 증가가 잠재적 회복이 다가올 수 있음을 시사한다고 XWIN Research Japan에 따르면 밝혔습니다. 이 암호화폐는 현재 $102,000의 365일 이동평균 아래에 위치하고 있으며, 이는 역사적으로 장기 약세 기간이 이어지기 전의 기술적 하락을 의미합니다.
알아야 할 점:
- 스테이블코인 거래소 준비금은 2025년 기록적인 수준에 도달했으며, 과거 축적 기간은 7월, 8월-9월, 10월의 주요 비트코인 가격 상승 전에 발생함
- 역사적 패턴에 따르면 스테이블코인 유동성 증가에 대한 비트코인 가격 반응은 몇 일에서 여러 주까지 다양하게 나타날 수 있음
- 비트코인의 $102,000 연간 이동평균 이하의 돌파는 약세 신호를 나타내며, 수요가 회복되지 않을 경우 $92,000 및 $72,000의 잠재적 하락 목표가 있음
스테이블코인 준비금이 잠재적 회복을 시사하면서 비트코인은 고군분투
비트코인의 가격은 11월 상반기에 정체되어 있으며, 현재 심리적 $100,000 지지 수준을 잃은 후 약 $95,000 주변을 맴돌고 있습니다. 이러한 지지부진한 성과에도 불구하고, 온체인 데이터는 역사적으로 중요한 가격 상승 전례를 보여주는 패턴을 드러냅니다.
XWIN Research Japan은 CryptoQuant의 최근 게시물에서 스테이블코인 거래소 준비금이 급격히 증가하고 있다고 보고했습니다. 이 준비금은 이제 2025년 최고 수준에 도달했습니다. 이 패턴은 이전 스테이블코인 축적 에피소드가 주요 비트코인 가격 확장을 앞섰다는 점에서 중요합니다.
이 회사는 예로 2025년 7월을 지적했습니다. 그 기간 동안 비트코인은 $100,000 주변에서 횡보했으나 스테이블코인 유동성은 급격히 증가했습니다. 몇 주 후, 암호화폐는 저항을 돌파하고 약 $110,000에 도달했습니다.
중순 8월부터 9월 하순까지 유사한 일련의 상황이 펼쳐졌습니다. 30일 이내에 거래소 준비금은 $80억 이상 증가했으며 비트코인은 방향성 없는 움직임을 보였습니다.
9월 하순까지 이에 대한 반응으로 $126,000의 역대 최고치를 기록했습니다. 9월 말과 10월 초에는 또 다른 상당한 스테이블코인 축적이 있었으며, 이는 10월 중순의 폭락 전 비트코인의 새로운 고점 돌파를 앞섰습니다.
역사적 선례는 가격 반응의 혼합 타임라인을 보여줌
스테이블코인 축적과 그에 따른 비트코인 상승의 상관관계는 일관되게 나타나지만, 가격 반응의 타이밍은 상당히 다릅니다. "때때로 반응은 며칠 내에 옵니다; 다른 때는 여러 주가 걸립니다," XWIN Research는 설명했습니다. 이 불일치는 패턴이 반복됨에도 불구하고 정확한 예측을 어렵게 만듭니다.
분석 회사는 현재 스테이블코인 준비금에 대기 중인 유동성을 활성화하는 촉매제로 작용할 수 있는 거시적 사건이 있을 수 있다고 제안했습니다.
12월에 열리는 연방준비제도공개시장위원회(FOMC) 회의가 하나의 잠재적 촉발 요소로 작용할 수 있습니다. 현재 사용 가능한 상당한 유동성은 시장 조건이 맞는다면 다음 주요 가격 회복에 기여할 수 있습니다.
그러나 모든 분석가가 이 낙관적인 관점을 공유하는 것은 아닙니다. CryptoQuant의 연구 책임자, Julio Moreno는 X에 올린 게시물에서 보다 신중한 평가를 제시했습니다. 그는 비트코인이 $102,000의 365일 이동평균 이하로 미끄러졌다고 지적했습니다. 역사적 경향에 따르면, Moreno는 그러한 실패에서의 회복은 "꽤 어렵다"며 시장이 약세 국면에 접어들 수 있다고 제안했습니다. 그의 분석은 매도 압력이 계속될 경우 잠재적 지지 수준을 $92,000 및 $72,000으로 지목합니다.
시장 신호 이해하기
스테이블코인 거래소 준비금은 거래 플랫폼에 보관된 달러 연동 암호화폐로, 일반적으로 비트코인과 같은 다른 디지털 자산에 대한 투자를 위해 배치될 준비가 된 자본을 나타냅니다. 이러한 준비금이 상당히 증가하면 투자자가 잠재적 구매를 위해 자금을 배치하고 있음을 시사합니다. 준비금은 빠르게 시장에 진입할 수 있는 드라이 파우더 역할을 하며, 시장 심리가 변하거나 특정 가격 수준이 구매 관심을 끌 때 유입될 수 있습니다.
365일 이동평균은 지난 1년 동안 비트코인의 종가를 평균하여 계산되는 장기 추세 지표로 작용합니다. 현재 가격이 이 평균 이하로 떨어지면, 종종 약화된 모멘텀을 나타내며 장기간의 하락 압력의 시작을 의미할 수 있습니다. 반면, 이 지표 이상에서 거래 중이라면 지속적인 강세 조건을 시사합니다.
시장 전망은 여전히 불확실
비트코인의 현재 위치는 거래자와 투자자에게 상반된 신호를 제공합니다. 상당한 스테이블코인 준비금은 여전히 상당한 구매력을 나타내지만, 연간 이동평균의 돌파는 잠재적인 추가 하락을 암시합니다. 의미 있는 회복은 시장 심리의 전환과 시장에 진입하는 상당한 수요가 필요할 것입니다. 현재 비트코인은 약 $95,030에서 거래되고 있으며, 지난 24시간 동안 최소한의 움직임을 보였습니다.