미국 연방준비제도(Fed·연준)가 사실상 비보증 주(州) 인가 은행의 연준 회원 가입을 막고, 암호화폐 관련 활동 참여를 제한하던 2023년 정책 성명을 철회하고, 은행 시스템 전반에서 ‘책임 있는 혁신’을 허용하기 위한 새로운 프레임워크로 대체했다. across the banking system.
무슨 일이 있었나
수요일에 공개된 개정 정책은 연준 감독을 받는 예금보험 대상 및 비대상 주(州) 회원 은행 모두가 일부 혁신적 서비스에 참여할 수 있는 경로를 제시한다. 이는 비보증 은행의 허용 활동 범위를 연방 예금보험 기관과 동일하게 맞췄던 기존 연준 입장에서 눈에 띄는 방향 전환이다.
감독 부의장 미셸 보우먼(Michelle Bowman) 은 “새로운 기술은 은행에 효율성을 제공하고, 은행 고객에게는 개선된 상품과 서비스를 제공한다”고 말하며, 개정 정책의 목적이 은행이 “안전하고 건전함을 유지하면서도 현대적이고, 효율적이며, 효과적인 상태를 유지하도록 하는 데 있다”고 밝혔다.
연준이 바꾼 점
2023년 정책 성명은 와이오밍주의 특수목적 예금기관(SPDI)처럼 암호화폐에 특화된 주(州) 인가 비보증 은행이 연준 마스터 계정을 확보하고, 디지털 자산 수탁 또는 결제, 그리고 암호화폐 기반 결제 시스템에 참여하는 것을 제한하는 것으로 널리 해석되어 왔다.
연준의 최신 성명은 이 2023년 지침을 명시적으로 철회하며, “금융 시스템과 이사회(연준)의 혁신적 상품·서비스에 대한 이해가 발전했다”고 인정하고, 그에 따라 이전 접근 방식은 “더 이상 적절하지 않다”고 밝혔다.
혁신을 위한 새로운 경로
새 정책은 연준 감독을 받는 예금보험 대상·비대상 주(州) 회원 은행 모두가 안전성, 건전성, 위험관리 기준을 충족하는 한 특정 혁신 활동에 참여할 수 있음을 분명히 한다.
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이번 발표가 연방법이 허용하는 범위를 넘어 허용 활동을 확대하는 것은 아니지만, 디지털 자산 기업과 연방 은행 규제 당국 간 수년간 이어진 긴장 이후 암호화폐 연계 은행 서비스에 대해 덜 제한적인 태도로 전환했음을 시사한다.
수년간의 규제 마찰
이번 철회는 미국 암호화폐 전문 은행 스타트업과 연방 규제 당국 간 장기 분쟁에서 중요한 전개로 평가된다.
2022~2023년 동안 연준, 연방예금보험공사(FDIC), 통화감독청(OCC)은 은행 시스템 내 디지털 자산 위험에 대해 여러 차례 경고하며, 금융기관에 “안전하지 않거나 건전하지 않은” 암호화폐 활동을 피하라고 촉구했다.
2023년 연준 정책 성명은 비보증 주(州) 은행의 활동 범위를 제한함으로써, 사실상 암호화폐 기반 은행이 연준 시스템에 합류하는 것을 막는 효과를 냈다.
이후 와이오밍 주 정부와 여러 암호화폐 은행들은 연준의 입장이 경쟁을 제약하고 혁신을 억눌렀다고 주장해 왔다.
새 정책은 포괄적인 일괄 제한에서 벗어나, 혁신 활동을 위험 기반으로 평가하는 감독 방식으로 전환했음을 시사한다.
앞으로 무엇이 달라지나?
연준은 승인된 활동 목록을 구체적으로 제시하지 않았으며, 암호화폐, 토큰화 또는 기타 신기술에 참여하려는 은행은 개별 심사를 받게 될 것이라고 밝혔다.
규제 당국은 안전성과 건전성에 대한 기대 수준은 변하지 않았다고 강조했다.
개정된 지침은 디지털 자산 수탁기관, 토큰화 플랫폼, 그리고 FDIC 보험 없이도 연준 결제 시스템에 직접 접근하려는 은행들에 의해 면밀히 주목될 가능성이 크다.
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