Aave, een prominente gedecentraliseerde financiële (DeFi) platform, bereidt de lancering voor van een mechanisme voor het inschakelen van vergoedingen, bedoeld om zijn economische kader te versterken. Deze strategische stap maakt deel uit van Aave's bredere agenda om langdurige financiële duurzaamheid te waarborgen en de waarde die aan zijn ecosysteem wordt geboden te verbeteren.
Op 4 januari hintte Stani Kulechov, de oprichter van Aave, naar de intenties van het platform om een vergoedingsmechanisme in te voeren. Dit voorstel is gericht op het optimaliseren van het inkomstenbeheer door de Aave DAO toe te staan de verzameling en distributie van vergoedingen te verfijnen. Dergelijke mechanismen zijn gebruikelijk in DeFi-platforms en dienen vaak om tokenhouders en stakers te belonen door transactievergoedingen te herverdelen.
Aave's solide financiële positie ondersteunt dit voorstel. De schatkist is gewaardeerd op bijna $100 miljoen in niet-inheemse activa, variërend van stablecoins en Ethereum tot verschillende cryptocurrencies. Wanneer AAVE-tokens worden meegenomen, overschrijdt de totale waarde van de schatkist $328 miljoen, zoals gerapporteerd door TokenLogic.
Het idee van een vergoedingenswitch werd vorig jaar voor het eerst geïntroduceerd door Marc Zeller, oprichter van Aave Chan. Hij benadrukte de onvermijdelijkheid ervan en verklaarde dat de netto-inkomsten van Aave aanzienlijk hoger zijn dan de operationele kosten, waardoor deze stap zowel haalbaar als strategisch is.
"Wanneer je protocolschatkist er zo uitziet, en de netto-DAO- inkomsten meer dan het dubbele zijn van de Opex (inclusief stimulansen), is de Vergoedingenswitch niet een 'als'; het is een 'wanneer'," merkte Zeller op.
Als het grootste DeFi-leningenprotocol biedt Aave gedecentraliseerde leen- en uitleningsoplossingen, met meer dan $37 miljard aan activa vergrendeld op het platform, volgens DeFillama.
Naast de vergoedingenswitch overweegt de Aave-gemeenschap een omstreden voorstel om Ethena's USDe, een synthetische stablecoin, aan Tether's USDT te koppelen. Deze verschuiving zou de waardering van USDe aligneren met USDT via Aave's prijsgaven, waarbij de Chainlink-oracle wordt vervangen om risico's in verband met prijsvolatiliteit en onrendabele liquidaties aan te pakken.
In tegenstelling tot traditionele stablecoins zoals USDT, vertrouwt USDe op derivaten en digitale activa zoals Ethereum en Bitcoin in plaats van fiatreserves. DeFillama meldt dat USDe de op twee na grootste stablecoin is, na alleen USDT en USDC.
Ondanks sterke steun voor het voorstel zijn er zorgen ontstaan onder communityleden over mogelijke belangenconflicten. Bepaalde adviseurs die bij het voorstel betrokken zijn, hebben banden met Aave en Ethena. Critici, zoals ImperiumPaper, suggereren dat deze adviseurs zouden moeten aftreden om objectiviteit te waarborgen.
"LlamaRisk is lid van Ethena's Risicocomité, wat maandelijkse vergoeding met zich meebrengt. Ethena huurde Chaos vroeg in om te helpen bij het ontwerpen en ontwikkelen van de risicokaders die door Ethena worden gebruikt. Beide moeten zich onttrekken van enig toezicht op USDe-parameters," verklaarde ImperiumPaper.
Het lopende debat weerspiegelt de complexiteit van innovatie in gedecentraliseerde financiën, terwijl Aave economische strategieën afweegt tegen governance-uitdagingen.