Anthropic heeft een 20-jarig leasecontract gesloten ter waarde van 9,1 miljard dollar voor 191 megawatt aan reken- en stroomcapaciteit op de Rockdale-campus van Riot Platforms in Texas. Het nieuws zette het aandeel van de Bitcoin-(BTC)miner stevig hoger.
Belangrijkste punten
- Riot Platforms sloot een 20-jarig leasecontract dat naar verwachting circa 9,1 miljard dollar oplevert, met twee optionele verlengingen van vijf jaar die het totaal kunnen verhogen tot 16,1 miljard dollar.
- De 191 megawatt in Rockdale worden in twee tranches opgeleverd: 96 megawatt in december 2027 en de resterende capaciteit uiterlijk juni 2028.
- Vijf zakenhuizen verhoogden binnen enkele uren hun koersdoel voor Riot; bij Bernstein is nu 84% van de waardering gebaseerd op AI-colocatie.
Riot Platforms levert 191 megawatt aan Anthropic
Riot maakte de overeenkomst maandag bekend, tegelijk met de vertraagde cijfers over het tweede kwartaal. In de indiening van 10 augustus werd de huurder nog slechts omschreven als een van ’s werelds leidende frontier-AI-labs. Later berichten identificeerden Anthropic als klant, onder verwijzing naar bronnen rond de vertrouwelijke onderhandelingen.
Het contract loopt tot juni 2048 en bevat twee optionele verlengingen van vijf jaar. Als die worden uitgeoefend, kan de totale omzet oplopen tot circa 16,1 miljard dollar. Riot wil in december 2027 96 megawatt operationeel hebben en uiterlijk juni 2028 de resterende 95 megawatt opleveren. Morgan Stanley financiert de eerste ontwikkelingsfase met een overbruggingskrediet van 573 miljoen dollar.
Met de nieuwe deal beschikt Rockdale nu over 241 megawatt aan verhuurde capaciteit, inclusief een eerder contract met Advanced Micro Devices, dat begon met 25 megawatt en inmiddels volledig is geleverd. Topman Jason Les stelt dat de twee contracten samen goed zijn voor circa 9,8 miljard dollar aan langjarige, contractueel vastgelegde omzet – allemaal vastgelegd binnen een half jaar.
Ook interessant: OpenAI koopt voor $7 mrd eigen werknemersaandelen terug, beursgang blijft zonder datum
Bernstein en Citi herwaarderen Riot Platforms
Binnen enkele uren na de aankondiging verhoogden vijf Amerikaanse zakenbanken hun koersdoel voor Riot. H.C. Wainwright ging naar 40 dollar, van 25. Bernstein verhoogde het doel van 30 naar 35 dollar, Citi van 28 naar 32, Cantor Fitzgerald van 23 naar 30 en Piper Sandler van 23 naar 25 dollar. Meerdere partijen verwezen ook naar een niet-bindende intentieverklaring voor de volledige gigawatt aan capaciteit op Riots Corsicana-locatie in Texas, waarover eerder werd gerapporteerd.
Analisten van Bernstein schrijven nu 84% van hun beoogde ondernemingswaarde voor Riot van 14,7 miljard dollar toe aan AI-colocatie. Slechts 11% komt nog uit bitcoinmining en 5% uit de eigen cryptobezittingen.
In hun model stijgt de verwachte colocatie-omzet tegen 2030 naar circa 900 miljoen dollar, tegenover ongeveer 600 miljoen dollar in de vorige raming. De analisten zien de koers binnen een jaar naar 35 dollar oplopen.
Die herwaardering kwam er ondanks tegenvallende operationele cijfers. De kwartaalomzet steeg weliswaar met 14% tot 174,2 miljoen dollar, maar het bedrijf draaide naar een nettoverlies van 237,2 miljoen dollar, of 68 cent per verwaterd aandeel.
De mining-activiteiten waren in het kwartaal goed voor 113,7 miljoen dollar omzet, tegenover 23,2 miljoen dollar uit datacenters. Toch liep het aandeel Riot in de handel voorbeurs in New York op dinsdag meer dan 20% op.
Anthropic-deals veranderen de economie van bitcoinmining
De overeenkomst past in een bredere strategie van Anthropic om reken- en stroomcapaciteit rechtstreeks te huren bij bedrijven die oorspronkelijk zijn opgezet voor cryptomining, in plaats van uitsluitend bij grote cloudleveranciers. Op 6 juli verplichtte Anthropic zich al tot een 20-jarig leasecontract van 19 miljard dollar met TeraWulf voor 401 megawatt op een voormalig aluminiumsmelterterrein in Hawesville, Kentucky.
Lees ook: Opvouwbare iPhone nog niet uit, maar Apple heeft al twee extra modellen tot en met 2028 gepland
