Anthropic heeft een 20-jarig leasecontract ter waarde van 9,1 miljard dollar gesloten voor 191 megawatt aan reken- en energiecapaciteit op de Rockdale-campus van Riot Platforms in Texas. Het nieuws joeg het aandeel van de Bitcoin-(BTC)-miner fors hoger.
Belangrijkste punten:
- Riot Platforms tekent een 20-jarig leasecontract dat naar verwachting circa 9,1 miljard dollar oplevert, met twee optionele verlengingen van vijf jaar die de totale waarde kunnen opkrikken naar 16,1 miljard dollar.
- De 191 megawatt in Rockdale worden in twee fasen opgeleverd: 96 megawatt in december 2027 en de resterende capaciteit uiterlijk juni 2028.
- Vijf zakenhuizen verhogen binnen enkele uren hun koersdoel voor Riot; Bernstein koppelt nu 84% van zijn waardering aan AI-colocatie.
Lease met Riot Platforms levert Anthropic 191 megawatt in Rockdale
Riot maakte de overeenkomst maandag bekend tegelijk met de uitgestelde cijfers over het tweede kwartaal. In de indiening van 10 augustus werd de huurder alleen omschreven als een van ’s werelds toonaangevende frontier-AI-labs. Later berichtte de media, onder verwijzing naar ingewijden, dat het om Anthropic gaat, zoals onthuld in eerdere berichtgeving.
Het contract loopt tot juni 2048 en bevat twee optionele verlengingen van vijf jaar die, indien benut, de potentiële omzet tot circa 16,1 miljard dollar kunnen opvoeren. Riot wil 96 megawatt in december 2027 operationeel hebben en de resterende 95 megawatt uiterlijk juni 2028 opleveren. Morgan Stanley financiert de initiële ontwikkeling met een overbruggingskrediet van 573 miljoen dollar.
Met de Anthropic-deal komt de gecontracteerde capaciteit in Rockdale uit op 241 megawatt, inclusief een eerder leasecontract met Advanced Micro Devices dat begon op 25 megawatt en inmiddels volledig is geleverd. Topman Jason Les stelt dat de twee contracten samen circa 9,8 miljard dollar aan langjarige, vastgelegde omzet vertegenwoordigen – allemaal afgesloten binnen een tijdsbestek van een half jaar.
Ook interessant: OpenAI koopt voor 7 miljard dollar eigen aandelen van personeel terug, beursgang blijft zonder datum
Bernstein en Citi herwaarderen Riot Platforms
Binnen enkele uren na de aankondiging verhoogden vijf Wall Street-zakenhuizen hun koersdoel voor Riot. H.C. Wainwright ging naar 40 dollar, van 25, Bernstein naar 35 dollar, van 30, Citi naar 32 dollar, van 28, Cantor Fitzgerald naar 30 dollar, van 23 en Piper Sandler naar 25 dollar, van 23. Verschillende partijen verwezen ook naar een niet-bindende intentieverklaring voor de volledige gigawatt aan capaciteit op Riots locatie in Corsicana, Texas, zoals aangehaald.
Analisten van Bernstein schrijven nu 84% van hun doelondernemingswaarde van 14,7 miljard dollar toe aan AI-colocatie, tegenover 11% voor Bitcoin-mining en 5% voor de cryptobezittingen van het bedrijf.
Ze rekenen op circa 900 miljoen dollar aan colocatie-omzet in 2030, tegen ongeveer 600 miljoen dollar in hun eerdere ramingen, en zien het aandeel binnen een jaar oplopen tot 35 dollar.
Die herwaardering komt ondanks teleurstellende operationele resultaten. De kwartaalomzet steeg weliswaar met 14% tot 174,2 miljoen dollar, maar onder de streep draaide Riot een nettoverlies van 237,2 miljoen dollar, of 0,68 dollar per verwaterd aandeel.
De mining-activiteiten leverden in het kwartaal 113,7 miljoen dollar op, tegenover 23,2 miljoen dollar uit datacenters. Toch liep het aandeel Riot in de aanloop naar de opening in New York op dinsdag met meer dan 20% op.
Anthropic-deals herschrijven de economie van Bitcoin-mining
De overeenkomst past in een bredere strategie van Anthropic om rekenkracht direct in te huren bij ondernemingen die oorspronkelijk zijn opgezet voor cryptomining, in plaats van uitsluitend capaciteit bij cloudproviders af te nemen. Op 6 juli verbond Anthropic zich al aan een 20-jarig leasecontract van 19 miljard dollar met TeraWulf voor 401 megawatt op een voormalige aluminiumsmelter in Hawesville, Kentucky.
Lees verder: Vouwbare iPhone laat nog op zich wachten, maar Apple plant al twee extra modellen tot en met 2028
