CEO van Twenty-One Capital, Jack Mallers, stelt dat beursgenoteerde bedrijven met Bitcoin in hun schatkist superieure investeringsmogelijkheden bieden vergeleken met cryptocurrency exchange-traded funds, nu Bitcoin de ongekende mijlpaal van $120.000 heeft bereikt. De 31-jarige ondernemer, bekend van het oprichten van Bitcoin-betalingsbedrijf Strike en het faciliteren van cryptocurrency-adoptie in El Salvador, voerde zijn betoog aan tijdens de eerste aflevering van Fortune's Crypto Playbook-vodcast.
Wat te Weten:
- Bitcoin treasury bedrijven richten zich exclusief op het opbouwen van cryptocurrency-activa in plaats van markprestaties te volgen zoals ETF's
- Twenty-One Capital, gesteund door Tether en SoftBank, wil naar de beurs via een fusie met Cantor Equity Partners
- De treasury-strategie begon bij Michael Saylor van MicroStrategy en heeft de afgelopen maanden meerdere nieuwe bedrijven aangetrokken
Het Voordeel van de Treasury Strategie
Mallers beweert dat Bitcoin treasury bedrijven unieke voordelen bieden boven traditionele ETF's voor beleggers die cryptocurrency blootstelling zoeken. "Wat ons uniek anders maakt dan een ETF is dat wij een opererend bedrijf zijn, dus wij zijn opgericht als een Bitcoin bedrijf met als kerndoel om te vergroten wat wij Bitcoin per aandeel noemen," legde hij uit aan Fortune.
Deze aanpak pakt praktische barrières aan die institutionele investeerders beletten om rechtstreeks cryptocurrencies in bezit te hebben. Traditionele investeerders hebben vaak geen toegang tot crypto-exchanges of de technische kennis die vereist is voor zelfbeheer via hardwarewallets. Treasury bedrijven elimineren deze complicaties door Bitcoin-holdings te beheren binnen vertrouwde bedrijfsstructuren.
Twenty-One Capital positioneert zichzelf als een oplossing voor kapitaal dat vastzit in de openbare markten. "Wat we bedacht hebben is dat we een voertuig en een bedrijf in elkaar zetten dat dat probleem oplost," zei Mallers. "Ik maak Bitcoin nuttiger voor de wereld."
Markt-Timing en Bedrijfsondersteuning
De publieke debuut van het bedrijf komt op een cruciaal moment voor cryptocurrency markten. De opmars van Bitcoin voorbij $120.000 heeft Wall Street's zoektocht naar nieuwe investeringsvoertuigen in de digitale activaruimte geïntensiveerd. Verschillende bedrijven hebben recentelijk de treasury strategie geadopteerd, waarvan sommige operaties zijn begonnen in de afgelopen maanden.
Twenty-One Capital brengt aanzienlijke financiële ondersteuning naar het concurrerende landschap.
Stablecoin-leider Tether zal dienen als de meerderheidseigenaar, terwijl technologie-investeringsreus SoftBank extra kapitaalsteun biedt. Deze combinatie van cryptocurrency industrie-expertise en traditionele durfkapitaal vertegenwoordigt een hybride aanpak van Bitcoin treasury operaties.
Het bedrijf is van plan zijn openbare notering te voltooien via een fusie met Cantor Equity Partners, een special-purpose acquisition company. Cantor Fitzgerald sponsort de SPAC, waardoor er extra verbindingen ontstaan binnen de traditionele financiële sector. Het bedrijf opereerde eerder onder leiding van de huidige Amerikaanse minister van Handel Howard Lutnick en functioneert nu onder leiding van zijn zoon Brandon.
Concurrentiekracht en Marktpositie
MicroStrategy pionierde het Bitcoin treasury model en hernoemde onlangs naar Strategy, wat hun inzet voor de cryptocurrency investeringsstrategie aantoont. De benadering van het bedrijf toonde aan hoe balanskapitaal rendementen kon genereren via Bitcoin-opstapeling in plaats van via traditionele bedrijfsactiviteiten.
Mallers onderscheidt zijn bedrijfsaanpak van bredere markttrends.
"We hebben veel gehoord over hoe Wall Street bij Bitcoin is gekomen," vertelde hij aan Fortune. "Wij zien Twenty-One als 'Bitcoin is op Wall Street aangekomen.'"
De timing van het publieke debuut van Twenty-One blijft onzeker, hoewel het bedrijf en Cantor Equity Partners vorige week vertrouwelijke SEC-aanvragen aankondigden. Regelgevingsgoedkeuringsprocessen zullen de daadwerkelijke lanceringsdatum voor openbare handel bepalen.
Strategische Visie en Markttoegang
Het Bitcoin treasury model vertegenwoordigt een fundamentele verschuiving in hoe bedrijven investeren in cryptocurrencies. In plaats van digitale activa als speculatieve holdings te behandelen, integreren deze bedrijven Bitcoin-opstapeling in hun kernbedrijfsstrategieën. Deze aanpak spreekt investeerders aan die cryptocurrency blootstelling zoeken zonder directe marktdeelname.
Mallers werkte eerder samen met de Salvadoraanse president Nayib Bukele aan het Bitcoin-wettigbetaalmiddelinitiatief van het land, wat de praktische toepassing van cryptocurrency in nationale economische systemen aantoont. De steun van de backers van het bedrijf biedt zowel geloofwaardigheid in de cryptocurrency industrie als traditionele investeringsexpertise. Tether's betrokkenheid biedt inzichten in stablecoin operaties en digitaal activabeheer, terwijl SoftBank durfkapitaalervaring en corporate governance kennis biedt.
Afsluitende Gedachten
De opkomst van Twenty-One Capital weerspiegelt de groeiende institutionele acceptatie van Bitcoin als een treasury-activum, waarbij gespecialiseerde bedrijven een alternatief bieden voor ETF-gebaseerde cryptocurrency investeringen nu de digitale valuta historische prijsniveaus bereikt. Het debat tussen treasury bedrijven en ETF's zal waarschijnlijk intensiveren nu meer institutionele investeerders cryptocurrency blootstelling zoeken via traditionele marktmechanismen.