CME Group's suite van cryptoderivaten bereikte op 21 november een recorddagvolume van 794.903 contracten, waarmee het het vorige record van augustus overtrof en de sterk stijgende institutionele belangstelling voor gereguleerde cryptorisicobeheer-instrumenten onderstreepte te midden van verhoogde marktonzekerheid.
De mijlpaal overtrof de vorige piek van 728.475 contracten op 22 augustus, een stijging van 9%, en bekroonde een jaar van uitzonderlijke groei voor 's werelds toonaangevende derivatenbeurs. Alleen al micro Bitcoin futures en opties bereikten een dagelijks record van 210.347 contracten, terwijl de bredere micro-suite uitkwam op 676.088 contracten.
"Te midden van aanhoudende marktonzekerheid versnelt de vraag naar diep liquide, gereguleerde cryptorisicobeheer-instrumenten," verklaarde Giovanni Vicioso, Global Head of Cryptocurrency Products bij CME Group, in een officieel announcement. "Klanten over de hele wereld blijven teruggrijpen op onze benchmark-cryptocurrencyfutures en -opties om hun risico af te dekken en kansen na te jagen in deze complexe omgeving, met zowel grote instellingen als retailhandelaren die recordactiviteit aansturen."
De stijging komt terwijl Bitcoin rond $87.000 handelt – ongeveer 30% onder de all time high van oktober boven $126.000 – wat omstandigheden creëert die doorgaans derivatenactiviteit aanjagen, omdat handelaren hun blootstelling willen afdekken of willen profiteren van volatiliteit.
Wat er gebeurde
De prestaties van CME Group in 2025 tonen een aanhoudende institutionele adoptie van gereguleerde cryptoderivaten. Sinds het begin van het jaar verhandelt de beurs gemiddeld 270.900 contracten per dag met een nominale waarde van $12 miljard – een stijging van 132% vergeleken met dezelfde periode in 2024, volgens bedrijfsdata.
De open interest, die het aantal uitstaande, nog niet afgewikkelde contracten meet, steeg jaar-op-jaar met 82% tot 299.700 contracten ter waarde van $26,6 miljard. Alleen in het vierde kwartaal bereikte het gemiddelde dagvolume 403.200 contracten met een waarde van $14,2 miljard – een sprong van 106% ten opzichte van Q4 2024. De open interest in het vierde kwartaal steeg met 117% tot 493.700 contracten met een nominale waarde van $35,4 miljard.
De recorddag viel samen met bredere marktturbulentie. Amerikaanse spot Bitcoin-ETF's registreerden vorige week netto-uitstromen van $1,22 miljard, waarbij de cumulatieve uitstroom over vier weken opliep tot $4,34 miljard. CoinShares-gegevens tonen aan dat wereldwijde crypto-ETP's hun op twee na slechtste uitstroomperiode sinds 2018 doormaken, terwijl het gereguleerde derivatenplatform van CME juist meer trading aantrekt.
De activiteit weerspiegelt uiteenlopende institutionele strategieën: terwijl sommige beleggers hun spotblootstelling via ETF-aflossingen verminderden, vergrootten anderen hun derivatenposities om risico te beheren of te speculeren op prijsbewegingen zonder de onderliggende tokens aan te houden. Deze dynamiek onderstreept de rol van CME als cruciale hedge-venue wanneer marktomstandigheden verslechteren.
CME introduceerde Bitcoin futures in 2017 en heeft zijn cryptocurrency-aanbod gestaag uitgebreid. In oktober 2025 voegde de beurs opties op Solana- en XRP-futures toe, waarmee de productensuite wordt verbreed voorbij Bitcoin en Ethereum. Het bedrijf is van plan begin 2026 doorlopende 24/7 handel in cryptocurrencyfutures en -opties te introduceren, in lijn met het non-stop karakter van spot markets.
Op 20 november kondigden CME Group en CF Benchmarks twee nieuwe Bitcoin-volatiliteitsindices aan – de CME CF Bitcoin Volatility Index (BVX) en de settlement-versie (BVXS) – die transparante benchmarks bieden voor de impliciete volatiliteit die is ingebed in Bitcoin-opties. "Met bijna $46 miljard aan equivalente nominale waarde die in 2025 is verhandeld, fungeren onze Bitcoin-opties nu als de benchmark voor hoe de markt de algemene bitcoinvolatiliteit ziet," verklaarde Vicioso in een stated.
Lees ook: Monad Sees Rapid Holder Growth And Heavy Network Activity After Mainnet Launch
Waarom het belangrijk is
De recordvolumes wijzen op een verdieping van de institutionele deelname aan cryptomarkten via gereguleerde kanalen. De contracten van CME worden in cash afgewikkeld en verhandeld onder toezicht van de Commodity Futures Trading Commission, waardoor instellingen blootstelling krijgen zonder de operationele uitdagingen van custody, private keys of beveiligingszorgen die gepaard gaan met het aanhouden van feitelijke cryptocurrency.
Voor traditionele financiële partijen – waaronder hedgefondsen, pensioenfondsen en vermogensbeheerders – biedt CME vertrouwde infrastructuur met diepe liquiditeit, wat efficiënte uitvoering van grote orders mogelijk maakt. Het lang gevestigde derivatenplatform van de beurs reikt ver voorbij crypto en geeft instellingen vertrouwen in het operationele raamwerk en de regelgevende compliance.
De stijging in microproducten toont retaildeelname naast institutionele activiteit. Micro Bitcoin futures vertegenwoordigen 1/10e van de omvang van standaardcontracten, waardoor de drempel voor kleinere handelaren lager wordt, terwijl de voordelen van gereguleerde beursnotering behouden blijven. Het record van 676.088 contracten in de micro-suite suggereert een brede vraag over verschillende beleggerssegments.
Agha Mirza, Global Head of Rates and OTC Products bij CME Group, merkte op dat klanten profiteren van meer dan $20 miljard aan dagelijkse margesbesparingen in rentetariefproducten via portfolio- en cross-margining mogelijkheden. "Nu marktdeelnemers navigeren door onzekerheid rond de economische groei en het tempo van verruiming door de Federal Reserve, wenden zij zich tot onze markten voor ongeëvenaarde efficiëntie en liquiditeit," verklaarde Mirza in de bedrijfsannouncement.
De recordactiviteit staat in schril contrast met de uitstroom uit spot ETF's en suggereert dat geavanceerde beleggers roteren van passieve spotblootstelling naar actieve derivatenstrategieën. Deze verschuiving stelt handelaren in staat directionele visies uit te drukken, bestaande posities af te dekken of inkomsten te genereren via optiestrategieën – flexibiliteit die niet beschikbaar is in producten die alleen spot bieden.
Slotbeschouwing
Het recordbrekende volume in cryptoderivaten van CME Group onderstreept een fundamentele verschuiving in hoe instellingen omgaan met blootstelling aan digitale activa. In plaats van crypto te verlaten tijdens perioden van volatiliteit, vergroten geavanceerde deelnemers hun gebruik van gereguleerde derivaten om risico actief te beheren en te profiteren van prijsschommelingen.
De jaar-op-jaar stijging van 132% in het gemiddelde dagvolume naar 270.900 contracten toont aan dat institutionele adoptie versnelt, ondanks – of wellicht juist vanwege – uitdagende marktomstandigheden. Toen de Bitcoin-prijs 30% daalde vanaf de piek in oktober, steeg het derivatenvolume in plaats van in te storten, wat de these van CME bevestigt dat volatiliteit de vraag naar risicobeheer-instrumenten aanjaagt.
De geplande lancering van 24/7 handel begin 2026 vormt een nieuwe mijlpaal in het overbruggen van traditionele financiën en cryptomarkten. Momenteel worden CME-cryptoderivaten van maandag tot en met vrijdag verhandeld, wat gaten creëert wanneer weekendbewegingen op de spotmarkt plaatsvinden zonder overeenkomende futureshandel. Doorlopende handel zal deze disconnecties wegnemen en mogelijk extra institutionele deelname aantrekken van wereldwijde investors.
Met een equivalente nominale waarde van Bitcoin-opties die in 2025 $46 miljard bereikt en de open interest op recordniveaus, heeft CME zijn positie als benchmark-venue voor institutionele cryptoderivaten verankerd. De introductie van Bitcoin-volatiliteitsindices versterkt dit ecosysteem verder door transparante maatstaven te bieden van het marktsentiment die handelsstrategieën en risicomanagement kunnen informeren.
Naarmate cryptomarkten volwassen worden, suggereert de groei van gereguleerde derivaten dat instellingen digitale activa zien als een permanent onderdeel van gediversifieerde portefeuilles – niet als speculatieve weddenschappen die tijdens neergangen worden verlaten. De recordvolumes van CME tijdens een periode van uitstroom uit spot ETF's benadrukken deze evolutie: geavanceerde beleggers verschuiven van eenvoudige spotblootstelling naar complexe strategieën die diepe, liquide en gereguleerde derivatenmarkten vereisen.
De mijlpaal van 21 november toont aan dat de integratie van cryptocurrency in de traditionele financiële wereld blijft versnellen, met CME Group als de primaire venue waar instellingen miljarden aan blootstelling aan digitale activa beheren via beproefde derivateninfrastructuur.
Lees hierna: FCA To Use Eunice Sandbox Trial To Shape UK Crypto Disclosure Rules For 2026