Coinbase Global Inc. aandelen stegen donderdag met maar liefst 4% nadat de cryptovalutabeurs een omzet van $1,9 miljard in het derde kwartaal rapporteerde en daarmee de verwachtingen van Wall Street overtrof te midden van een aanhoudende rally in de prijzen van digitale activa die Bitcoin en andere tokens tot recordhoogtes dreven gedurende een groot deel van het jaar.
Wat je moet weten:
- De omzet van Coinbase steeg met 55% tot $1,9 miljard in het derde kwartaal, hoger dan de analistenverwachtingen van $1,8 miljard, terwijl de nettowinst bijna vervijfvoudigde tot $433 miljoen vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
- Het bedrijf genereerde $354,7 miljoen uit stablecoins en zag de handel in derivaten toenemen na de overname van optiesplatform Deribit, dat $52 miljoen aan omzet bijdroeg in het kwartaal.
- CEO Brian Armstrong is van plan details over genoteerde aandelen en voorspellingsmarkten op de productshowcase van 17 december bekend te maken als onderdeel van de inspanning van het bedrijf om een financieel platform voor alle doeleinden te worden.
Financiële prestaties overtreffen de verwachtingen
De in San Francisco gevestigde beurs rapporteerde een nettowinst van $433 miljoen, of $1,50 per aandeel, vergeleken met $75,5 miljoen, of 28 cent per aandeel, in het derde kwartaal van 2024. De resultaten weerspiegelden een omzetstijging van 55% ten opzichte van het voorgaande jaar, hoewel de omzet van het tweede kwartaal van het bedrijf op $1,5 miljard stond. Het handelsvolume bereikte $295 miljard gedurende de periode, volgens de aandeelhouder brief die donderdag werd vrijgegeven.
De inkomsten uit transacties bereikten $385 miljoen in de eerste maand van het huidige kwartaal.
Die periode kende scherpe volatiliteit terwijl beleggers recordliquidaties meemaakten binnen dagen na het bereiken van all-time highs door Bitcoin en andere cryptocurrencies.
Coinbase aandelen zijn in 2025 met 32% gestegen. De opmars van de aandelen komt als cryptocurrencies het opschieten in de eerste negen maanden van het jaar, gesteund door wat beleggers als gunstige signalen zagen van de tweede regering-Trump.
Uitbreiding voorbij de kernhandel
Stablecoins waren goed voor $354,7 miljoen aan omzet in het derde kwartaal. Coinbase heeft een belang in Circle Internet Group Inc., die de USDC stablecoin uitgeeft, en dient als een van de grootste distributiekanalen voor de token. De positie van het bedrijf in de stablecoin-markt werd sterker na het aannemen van de eerste Amerikaanse wet die stablecoins reguleerde in juli.
Derivatenhandel zorgde voor een andere inkomstenstijging.
Deribit, het optiesplatform dat Coinbase eerder dit jaar heeft overgenomen, genereerde $52 miljoen in het kwartaal. Het bedrijf noemde "aanhoudende groei van optieshandel leidend tot recordnotionele volumes" als verklaring voor de stijging.
Gezamenlijk registreerden Deribit en Coinbase meer dan $840 miljard aan notionele derivatenhandel volume gedurende de drie maanden periode.
Armstrong, medeoprichter van Coinbase en vooraanstaand pleitbezorger van de sector en grote supporter van Trump-gerelateerde initiatieven, schetste plannen tijdens een telefoongesprek op donderdag om meer te onthullen over genoteerde aandelen en voorspellingsmarkten. De aankondiging komt tijdens een productshowcase die gepland staat voor 17 december. Armstrong beschreef het doel van het bedrijf als het creëren van een "alles-app" die de consument uitgebreide financiële diensten zou bieden.
Het platform verwijst naar stablecoins als digitale valuta's gekoppeld aan traditionele activa zoals de Amerikaanse dollar, bedoeld om prijsstabiliteit te behouden in tegenstelling tot Bitcoin of Ethereum.
Derivaten zijn financiële contracten waarvan de waarde afhankelijk is van een onderliggende waarde, waarmee handelaren kunnen speculeren op prijsbewegingen zonder daadwerkelijk de cryptocurrency te bezitten. Notioneel volume meet de totale waarde van verhandelde derivatencontracten, hoewel dit niet de daadwerkelijke contante omzet vertegenwoordigt.
Coinbase executives zeiden dat het bedrijf geïnteresseerd blijft in overnames, vooral in de sectoren handel en betalingen. Armstrong verklaarde dat het team "met de kop naar beneden aan de volgende stukken" van de bredere platformvisie heeft gewerkt.
Laatste gedachten
De resultaten van het derde kwartaal markeren een significante ommekeer voor de beurs nu deze probeert verder te reiken dan zijn kernhandel naar nieuwe financiële producten. De strategische bewegingen van het bedrijf in stablecoins, derivaten en geplande aanbiedingen zoals genoteerde aandelen weerspiegelen inspanningen om inkomstenstromen te diversifiëren terwijl markten voor digitale activa blijven evolueren onder veranderende regelgevende omstandigheden.