Informal Systems, een toonaangevend blockchain infrastructuurbedrijf dat mede is opgericht door een pionier van het Cosmos netwerk, introduceert een transformerend peer-to-peer-clearingmechanisme ontworpen om de afwikkeling van schulden te vergemakkelijken zonder de noodzaak van tussenpersonen, zoals clearinghouses of banken.
Dit innovatieve systeem, beschreven in een whitepaper gedeeld met Cointelegraph, streeft ernaar een gedecentraliseerd clearingproces op te zetten als een cruciale tegenhanger van Satoshi Nakamoto zijn baanbrekende concept van een peer-to-peer elektronisch geldsysteem, zoals beschreven in de Bitcoin whitepaper. Het initiatief pakt een vaak over het hoofd gezien aspect van financiële transacties aan: de passivakant.
Ethan Buchman, CEO van Informal Systems en een van de oprichters van het Cosmos-netwerk, stelt dat de huidige focus van de financiële sector scheef is getrokken naar activa, waarbij de mogelijkheden van gedecentraliseerd passivabeheer worden verwaarloosd. Met als doel een eerste lancering in 2025, is Informal Systems van plan om "atomische multilaterale settlement" te benutten, een blockchain-ondersteund proces dat belooft het afwikkelen van schulden te optimaliseren met minimale financiële input. Het systeem is ontworpen om verschillende valutatypen binnen een enkel framework te integreren, waardoor het zijn voordelen uitbreidt naar een breder gebruikersbestand, inclusief degenen die niet afhankelijk zijn van traditionele valuta.
Historisch gezien hebben banken het domein van schuldenafwikkeling gedomineerd door middel van exclusieve clearing clubs, die aanzienlijke volumes aan schulden op liquide wijze beheren. Deze exclusiviteit weerhoudt niet-bancaire entiteiten van het genieten van vergelijkbare liquiditeitsbesparingen, een kloof die Cycles wil overbruggen. Door de toegang tot dit peer-to-peer-clearing systeem te vergemakkelijken, kunnen individuen en bedrijven aanzienlijke liquiditeitsvoordelen behalen, waardoor kasstroomdruk verlicht wordt en afhankelijkheid van werkkapitaal vermindert.
Naast schuldenafwikkeling voorziet Cycles in de uitbreiding van zijn functionaliteiten naar automatische aflossingsleningen, financiering voor kleine en middelgrote ondernemingen, en stablecoin-leningen. Dit multifunctionele platform belooft een naadloze ervaring voor het beheren van activa, uitvoeren van betalingen en deelnemen aan nieuwe kredietprotocollen.
Buchman erkent echter potentiële obstakels, met name de integratie van bestaande boekhoudsystemen met Cycles en het waarborgen dat batch-clearing procedures intuïtief en toegankelijk zijn.
Cycles betreedt een competitieve markt met concurrenten zoals Yellow Network, dat onlangs een investering van $10 miljoen binnenhaalde onder leiding van Ripple. Met de belangen hoog, na het gemengde succes van andere blockchain-initiatieven zoals de mislukte CHESS systeemupgrade van de ASX, zal de toekomst van Cycles nauwlettend in de gaten worden gehouden. Deze ontwikkeling bevestigt het transformerende potentieel van blockchaintechnologie in het herdefiniëren van financiële systemen en het openen van nieuwe wegen die voorheen gesloten waren voor traditionele methoden.