De gedecentraliseerde financiële (DeFi) sector zou op de rand van een transformatieve groeicyclus kunnen staan, en volgens Animoca Brands voorzitter Yat Siu zou de trigger niet komen van handelsinnovaties of tokenomics, maar van de integratie van studieleningen in op blockchain gebaseerde systemen.
Tijdens de Consensus 2025 in Toronto betoogde Siu argumenteerde dat de wereldwijde markt voor studieleningen van $3 biljoen een onbenutte use case voor DeFi vertegenwoordigt die de totale waarde in DeFi aanzienlijk zou kunnen laten toenemen. Zelfs bescheiden adoptie - waarbij slechts 10% van die schulden onchain wordt gebracht - zou DeFi's huidige TVL meer dan verviervoudigen, beweerde Siu.
Deze projectie is niet louter een theoretisch scenario. Siu koppelde het idee aan bredere economische trends, veranderende patronen van jongerenfinanciën, en opkomende infrastructuurprojecten die Web3 willen positioneren als een cruciaal hulpmiddel voor financiële toegang - vooral in het onderwijs.
Het centrale betoog van Siu was dat studieleningen uniek geschikt zijn voor onchain financiële infrastructuur. In tegenstelling tot speculatieve activa of complexe derivaten, is onderwijsfinanciering een tastbaar, wijdverbreid begrepen concept dat verbonden is met toekomstige inkomsten. Dit geeft het een niveau van publieke en institutionele legitimiteit die veel bestaande DeFi-use cases missen.
“De volgende grote golf in Web3 is onderwijs,” zei Siu op het podium. Hij voegde eraan toe dat het op de blockchain brengen van met onderwijs gerelateerde financiële diensten nieuwe gebruikers zou kunnen aantrekken op manieren waarop cryptovaluta tot nu toe moeite heeft gehad - met name onder onbanked jongeren en mensen die voor het eerst een lening aangaan.
Hij benadrukte ook dat studenten, van wie velen "financieel onzichtbaar" zijn onder traditionele kredietmodellen, zouden kunnen profiteren van programmeerbare, goedkope crypto-native leensystemen. Deze platforms zouden toegang tot financiering mogelijk maken, terwijl gebruikers al vroeg kennismaken met blockchain-concepten zoals wallets, smart contracts en digitale identiteit.
Financiële infrastructuur voor digitaal-native studenten
In het hart van Siu’s stelling ligt de overtuiging dat onderwijs, vooral de financiering ervan, kan dienen als een Trojaans paard voor crypto-adoptie. Hij wees op Web2-analogen zoals PayPal en Venmo, die aanvankelijk groeiden door smalle pijnpunten op te lossen (zoals peer-to-peer-overdrachten) voordat ze fundamenten van de consumentenfinanciering werden.
Evenzo zouden onchain studieleningen kunnen fungeren als een toegangspoort tot bredere Web3-betrokkenheid, waarbij crypto in dagelijkse financiële ervaringen wordt ingebed. Siu verwees naar studenten als de "eerste onbanked" en suggereerde dat toegang tot onderwijskapitaal - vooral in opkomende markten - een vroeg blootstellingspunt voor op crypto gebaseerde diensten zou kunnen zijn.
Animoca maakt al stappen in deze ruimte door te investeren in Pencil Finance, een crypto-native leenplatform dat zich richt op de markt voor studieleningen. Pencil Finance lanceerde onlangs een blockchain-gesteunde leninginitiatief van $10 miljoen om studenten in de Filippijnen en Indonesië te bedienen, met plannen om uit te breiden naar de Amerikaanse markt.
Het model van de startup maakt gebruik van stablecoins en smart contracts om leningverwerking, terugbetaling en tracking te beheren - waardoor administratieve overhead wordt verminderd en de transparantie voor zowel leners als kredietverstrekkers wordt verbeterd.
De onbenutte praktische bruikbaarheid van DeFi
De opmerkingen van Siu komen ook te midden van een bredere push binnen de crypto-industrie om verder te gaan dan speculatieve handel naar praktische bruikbaarheid. Het idee van "positieve som"-use cases - toepassingen die concrete problemen oplossen in plaats van nulsomspellen van welvaartsverdeling - is steeds relevanter geworden omdat toezichthouders de rol van DeFi in het financiële systeem onder de loep nemen.
Het onchain brengen van studieschulden past netjes binnen dit kader. In tegenstelling tot veel DeFi-toepassingen, die voor buitenstaanders abstract of financieel risicovol kunnen lijken, worden studieleningen algemeen geaccepteerd als noodzakelijke instrumenten voor economische mobiliteit. Door ze in blockchain-systemen te integreren, kan de deelname aan crypto daarom worden genormaliseerd, terwijl leners betere voorwaarden en meer autonomie krijgen.
Pencil Finance en soortgelijke platforms zouden mogelijk studieschulden kunnen tokeniseren, waardoor ze in composable financiële primitieven kunnen worden veranderd die in bredere DeFi-ecosystemen kunnen worden verpakt, verkocht of ingezet. Dit zou nieuwe inkomstenstromen voor investeerders kunnen creëren, terwijl studenten flexibele terugbetalingsopties en snellere leninggoedkeuringen krijgen.
Risico's, regelgeving en reputatie-implicaties
Toch is het pad naar onchain onderwijsfinanciering niet zonder obstakels. Het integreren van studieleningen in cryptosystemen roept regelgevingsvragen op - vooral in de VS, waar onderwijsleningen sterk gepolitiseerd zijn en onderworpen aan federale controle.
Elk onchain systeem dat zich met leningen bezighoudt, zou waarschijnlijk moeten voldoen aan consumentenbeschermingswetten, openbaarmakingsstandaarden en kredietrapportageregels. Er is ook de vraag van gegevensprivacy, vooral als gedecentraliseerde identiteitssystemen worden gebruikt om de referenties en prestaties van leners bij te houden.
Bovendien zou de speculatieve aard van veel DeFi-platforms zorgen kunnen baren over volatiliteit of roofzuchtige leningen. Als ze onjuist zijn ontworpen, zouden op blockchain gebaseerde leensystemen de financiële instabiliteit voor reeds kwetsbare studentenpopulaties kunnen verergeren.
Siu erkende deze risico's indirect door de naleving van regelgeving te benadrukken als onderdeel van de rollout-strategie van Pencil Finance. Echter, de industrie staat nog steeds voor grote uitdagingen bij het vertalen van DeFi-native tools naar gereguleerde, mainstream financiële producten - vooral producten die gaan over grensoverschrijdende kapitaalstromen en langetermijn terugbetalingsvoorwaarden.
Onderwijs als de kern van Web3-bruikbaarheid
Naast leningen suggereerde Siu dat onderwijs zelf een natuurlijke use case is voor Web3-technologieën. Hij verwees naar de opkomst van platforms zoals YouTube en TikTok, die, hoewel ze werden afgedaan als entertainmentkanalen, informele leerplekken voor miljoenen zijn geworden.
Siu betoogde dat Web3 hierin verder kan gaan door financiële infrastructuur direct in onderwijsgemeenschappen te integreren. Token-gebaseerde incentivesystemen, reputatiescores en credentialing zouden de basis kunnen vormen van gedecentraliseerde leernetwerken - waar kenniscreatie is gekoppeld aan waardegeneratie.
Onder dergelijke modellen zouden studenten niet alleen ontvangers van onderwijsfinanciering zijn, maar actieve deelnemers aan gedecentraliseerde ecosystemen waar reputatie, bijdragen en leerprestaties kunnen worden omgezet in financiële toegang of bestuursmacht.
Deze visie overlapt met concepten in gedecentraliseerde identiteit (DID) en soulbound tokens, die proberen niet-overdraagbare digitale referenties te creëren die zijn gekoppeld aan individuele blockchain-adressen. Dergelijke tools zouden studenten in staat kunnen stellen draagbare, geverifieerde reputatie-activa te bouwen die de lening acceptatie ondersteunen, jobplaatsing bevorderen en netwerk toegang verbeteren over platforms.
Web3 Onderwijs en het onboardingsprobleem
Het gesprek rond studieleningen sluit ook aan bij een breder probleem waarmee de cryptoruimte wordt geconfronteerd: het onboarden van de volgende golf van gebruikers. Hoewel het aantal blockchainportefeuilles blijft groeien, blijft het daadwerkelijke aantal gebruikers dat actief betrokken is bij DeFi-protocollen beperkt.
Onderwijs wordt vaak genoemd als de bottleneck. De complexiteit van DeFi-tools, de steile leercurve rond zelfbeheer en de met jargon beladen interfaces ontmoedigen veel nieuwkomers om deel te nemen - zelfs als ze anderszins geïnteresseerd zijn in de ethos van decentralisatie.
Studieleningprogramma's die DeFi-blootstelling in essentiële levenservaringen integreren, zoals toegang tot hoger onderwijs, kunnen deze kloof overbruggen. Zo zou een student die een lening afsluit via een crypto-native platform, verplicht worden te interageren met digitale portefeuilles, smart contracts en onchain-terugbetalingssystemen - wat in wezen zou neerkomen op financiële onboarding uit noodzaak.
Dergelijke ervaringen zouden een generatie van crypto-native gebruikers kunnen cultiveren wiens relatie met Web3 niet gebaseerd is op speculatie, maar op bruikbaarheid.
Wereldwijde markten en de toekomst van onchain krediet
Hoewel de Amerikaanse markt voor studieschuld de krantenkoppen haalt - momenteel gewaardeerd op meer dan $1,7 biljoen - kan de echte groeikans liggen in opkomende markten, waar traditionele kredietinfrastructuur zwak of niet-bestaand is.
Regio’s zoals Zuidoost-Azië, Sub-Sahara Afrika en Latijns-Amerika zijn de thuisbasis van miljoenen onderbanked studenten die geen toegang hebben tot goedkope onderwijsfinanciering. Blockchain-platforms kunnen de traditionele banksystemen omzeilen om efficiënter kapitaal te verstrekken - vooral in regio’s waar mobiel-gebaseerde betalingen en cryptoadoptie al wijdverbreid zijn.
Siu’s opmerkingen over de activiteiten van Pencil Finance in de Filippijnen en Indonesië wijzen op deze strategie. Als het succes heeft, zouden dergelijke platforms kunnen aantonen hoe onchain kapitaalmarkten bevolkingen kunnen bedienen die door legacy-finance worden over het hoofd gezien, te beginnen met studenten.
Deze visie sluit aan bij de bredere Real-World Asset (RWA) beweging, die probeert off-chain economische activiteiten - zoals leningen, facturen, en eigendommen - te tokeniseren, deze te brengen naar gedecentraliseerde systemen met meer transparantie en composabiliteit.
Van DeFi-speculatie naar human capitaal financiering
Terwijl de cryptosector volwassen wordt en worstelt met zijn praktische relevantie in de echte wereld, benadrukken voorstellen zoals die van Yat Siu een cruciaal keerpunt: de noodzaak om blockchain-systemen te koppelen aan essentiële, dagelijkse financiële behoeften.
Het onchain brengen van studieleningen belooft niet alleen de TVL van DeFi te vergroten - het zou kunnen herdefiniëren waar DeFi voor is. In plaats van een speeltuin te zijn voor yield farming of speculatieve handel, zou de volgende iteratie van DeFi kunnen dienen als de financiële ruggengraat van opkomende economieën, leernetwerken en human capital ontwikkeling.
In die visie wordt onderwijs meer dan een sector - het wordt een fundamentele laag van Web3-financiën, waar leren, lenen en identiteit samenkomen in een gedecentraliseerde, inclusieve en programmeerbare toekomst.