Ethereum Layer-2 netwerk RISE gepositioneerd zich als de basis voor wereldwijde on-chain markten donderdag met de lancering van RISEx en RISE MarketCore, wat een strategische verschuiving markeerde richting het worden van de infrastructuur-ruggengraat voor gedecentraliseerde handel.
De aankondiging ging gepaard met RISE's overname van BSX Labs, een perpetuals gedecentraliseerde beurs op Coinbase's Base-netwerk die meer dan $15 miljard aan cumulatieve handelsvolumes verwerkte sinds de lancering in 2023. De deal brengt BSX's orderboektechnologie en ervaren handelsteam naar RISE, aangezien het Layer-2 netwerk erop gericht is om op te lossen wat de oprichters beschrijven als de fundamentele incompatibiliteit van blockchain met traditionele financiële markstructuren.
"RISE ging nooit alleen om het bouwen van een snellere blockchain," zei Sam Battenally, CEO van RISE, in een verklaring gedeeld met CoinDesk. "Het gaat om het mogelijk maken van een nieuwe marktstructuur voor het internet."
De Orderboek Uitdaging
Traditionele financiële markten opereren op orderboek systemen waar kopers en verkopers limiet en markt orders indienen die in real-time overeenkomen. Van aandelen tot valuta, deze architectuur heeft wereldwijde handel al decennia aangedreven. Maar blockchain-netwerken, met hun inherente vertraging en synchronisatie-uitdagingen, hebben moeite gehad om echte orderboekfunctionaliteit on-chain te ondersteunen zonder concessies te doen aan decentralisatie of gebruikerservaring.
De meeste gedecentraliseerde beursen gebruiken tegenwoordig modellen van automatische market makers (AMM), waarbij gebruikers handelen tegen liquiditeitspools in plaats van rechtstreeks met andere handelaren. Hoewel AMM's vroege schaalbaarheidsproblemen oplosten, introduceren ze inefficiënties zoals tijdelijke verliezen en slippage die niet bestaan in orderboeksystemen.
RISE beweert dat zijn ultra-lage-latentie architectuur volledig on-chain orderboeken kan ondersteunen, waardoor mogelijk diepere liquiditeit en meer geavanceerde handelsstrategieën in gedecentraliseerde financiën worden ontgrendeld. Het netwerk verzamelde $8 miljoen van investeerders waaronder Galaxy Ventures en Ethereum mede-oprichter Vitalik Buterin, met technologie die mikt op een latentie van 5 milliseconden en een throughput die meer dan 100.000 transacties per seconde overschrijdt.
Strategische Overname
BSX Labs, gesteund door Blockchain Capital, Coinbase Ventures, en voormalig BitMEX CEO Arthur Hayes, bouwde een hybride orderboek systeem dat aanzienlijke institutionele en retail handelsvolumes aantrok op Base. Het team omvat alumni van grote beurzen, waaronder Coinbase, Kraken, en handelsondernemingen Jump Trading en FalconX.
"Het BSX-team bouwde een indrukwekkende handelsmotor die aanzienlijke volumes en een loyaal gebruikersbestand aantrok," zei Battenally, de acquisitie beschrijvend als "een belangrijke strategische stap" voor RISE.
BSX tokenhouders zullen compensatie ontvangen via een airdrop van RISE's aanstaande native token, met 1,5% van de totale RISE tokentoevoer toegewezen aan momenteel in omloop zijnde BSX tokens. Het BSX DEX begon zijn afbouwproces op 11 november om 15:00 UTC, waarbij gebruikers één week kregen om posities te sluiten en middelen op te nemen.
"Toetreden tot RISE is een geweldige kans voor ons team en onze community," zei Avi, CEO van BSX Labs. "Met de middelen en het ecosysteem van RISE kunnen we nu die toekomst op een veel grotere schaal bouwen."
Nieuwe Marktinfrastructuur
De herpositionering richt zich op twee kernproducten: RISE MarketCore en RISEx.
RISE MarketCore functioneert als gedeelde orderboek-infrastructuur, waardoor ontwikkelaars handelsmarkten direct op de blockchain kunnen bouwen met gebundelde liquiditeit. Het systeem ondersteunt aanvankelijk spot- en perpetual handelsmarkten, met plannen om uit te breiden naar opties en voorspellingsmarkten. Door gemeenschappelijke infrastructuur te bieden, wil RISE het probleem van liquiditeitsfragmentatie oplossen dat veel Layer-2 netwerken teistert.
RISEx dient als RISE's vlaggenschip perpetuals beurs, ontworpen om prestaties van gecentraliseerde beurzen te leveren terwijl het volledig transparant on-chain opereert. Het platform betrad deze kwartaal zijn gesloten hoofdnetfase, met een openbare lancering gepland voor begin 2026. RISE MarketCore zal dan openen voor toestemming-loze implementatie, waardoor elke ontwikkelaar nieuwe markten kan lanceren met behulp van de infrastructuur.
Prestatieclaims
RISE's technische aanpak richt zich op wat het noemt "synchronische composability" — de mogelijkheid voor verschillende DeFi-applicaties om binnen hetzelfde transactieblok te interageren zonder latentie vertragingen. Deze capaciteit is cruciaal voor gesofisticeerde handelsstrategieën zoals arbitrage, liquidaties, en optiemarkt creatie die onmiddellijke uitvoering vereisen.
De architectuur van het netwerk maakt gebruik van "Shreds," een sub-blok-tijd transactiebevestigingsmechanisme dat RISE zegt mogelijk maakt voor zijn ultra-lage latentie. De technologie stelt transacties in staat om te worden bevestigd in milliseconden in plaats van de seconden die typisch zijn voor de meeste blockchain-netwerken.
Traditionele Layer-2 oplossingen zoals Arbitrum en Optimism geven prioriteit aan verschillende afwegingen in het blockchain-raadsel van schaalbaarheid, veiligheid, en decentralisatie. RISE stelt dat zijn aanpak de decentralisatie behoudt terwijl het prestatienormen bereikt die typisch worden geassocieerd met gecentraliseerde systemen.
Laatste gedachten
De aankondiging komt op een moment dat Ethereum Layer-2 netwerken gezamenlijk meer dan $42 miljard aan totale waarde vastgelegd blijken te hebben, wat groeiende adoptie van schaaloplossingen weerspiegelt. Concurrentie is geïntensiveerd onder L2s, met Base recent gevestigde netwerken in transacties volume en gebruikersactiviteit overtreffend.
De DeFi derivatenmarkt, in het bijzonder eeuwigdurende futures, is uitgegroeid tot een van de grootste sectoren van crypto. Gecentraliseerde beurzen verwerken honderden miljarden in maandelijkse perps volume, maar on-chain alternatieven blijven versplinterd en technisch beperkt vergeleken met hun gecentraliseerde tegenhangers.
Als RISE haar prestatieclaims waarmaakt terwijl decentralisatie wordt behouden, kan het aanzienlijk marktaandeel veroveren van zowel gecentraliseerde beurzen als bestaande DeFi-protocollen. Het netwerk loopt echter uitvoeringsrisico naarmate het overstapt van testnet naar hoofdnet operatie op schaal.
De integratie van de bewezen handelstechnologie van BSX en de beweerde prestatiecapaciteiten van RISE zullen getest worden nu RISEx de komende maanden publiekelijk wordt gelanceerd, mogelijk een nieuwe standaard instellend voor on-chain financiële markten of de blijvende uitdagingen onthullend van het brengen van traditionele marktstructuren naar blockchain.