Meta’s plan om overtollige datacentercapaciteit te leasen stuurde AI-compute-aandelen wereldwijd lager, terwijl het eigen aandeel bijna 9% steeg.
Belangrijkste punten:
- Meta bouwt aan Meta Compute, een bedrijfstak die ongebruikte datacentercapaciteit aan externe klanten gaat verhuren.
- Chipmakers en GPU-cloudproviders verkochten weg nadat beleggers het plan lazen als een waarschuwing over het AI-computeraanbod.
- De druk sloeg over van Wall Street naar Azië, waar grote geheugenaandelen scherp daalden.
Meta Compute
Meta’s voorgestelde bedrijf, Meta Compute, zou ongebruikte rekencapaciteit uit zijn datacenters verhuren aan externe klanten.
Het plan weerspiegelt een model dat door SpaceX wordt gebruikt, dat overtollige capaciteit verhuurde aan bedrijven waaronder Anthropic. Meta’s aandeel steeg na de aankondiging tot boven de 600 dollar en maakte zo de druk goed die elders in de AI-hardwarehandel te zien was.
De marktreactie was fel omdat beleggers AI-compute jarenlang als schaars hebben gezien. Meta’s stap suggereerde dat ten minste enkele grote kopers nu meer capaciteit hebben dan ze nodig hebben, wat de manier veranderde waarop handelaren naar de vraag naar chips kijken.
Nvidia daalde slechts 1,25%, een beperkte terugval vergeleken met de bredere verkoopgolf. Micron verloor op 1 juli meer dan 10%, terwijl SanDisk, Intel en AMD elk tussen 6,9% en 10,6% inleverden.
Ook lezen: Experts zeggen dat Open USD iets kan doen wat USDC nooit zag aankomen
AI-aandelen
De schade was groter bij neocloudbedrijven die GPU-capaciteit verhuren aan AI-ontwikkelaars.
CoreWeave daalde 14%, terwijl Nebius 17% verloor, omdat beleggers het risico inschatten dat Meta aanbieders die vergelijkbare toegang aan ontwikkelaars verkopen, kan onderbieden. Meta heeft eerder vergelijkbare clouddiensten ingekocht, maar met het nieuwe plan komt het in concurrentie met sommige van zijn eigen leveranciers.
De tweedeling binnen Big Tech was duidelijk. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet en Tesla sloten hoger, terwijl sommige strategen de beweging koppelden aan een rotatie weg van pure AI-hardwarespelers en richting bedrijven die beter gepositioneerd worden gezien voor de volgende bestedingsfase.
De verkoopgolf verplaatste zich vervolgens naar Azië. Samsung en SK Hynix daalden in de vroege handel met respectievelijk meer dan 7% en 9%, terwijl de KOSPI opnieuw een handelsonderbreking activeerde.
De reactie volgde een bekend patroon van eerder dit jaar, toen zwakte bij Amerikaanse Big Tech oversloeg naar Aziatische chipmakers. Dit keer was de trigger specifieker: één enkele aankondiging die de aanname uitdaagde dat het aanbod van AI-compute krap zou blijven.
Gedurende een groot deel van de AI-hausse beloonde de markt bedrijven die verbonden zijn aan chips, geheugen en GPU-verhuur, omdat de vraag groter leek dan de beschikbare capaciteit. Meta Compute dwingt de markt om dat beeld te herzien, in elk geval voor bedrijven die het meest blootstaan aan hardwareprijzen.
Lees hierna: Bitcoin-bezit onder 1% voedt CZ’s stoutste voorspelling tot nu toe: $1M-doel