Een leenkluis die tokenized fysiek uranium als onderpand accepteert, ging donderdag live op DeFi-aggregator Oku, wat volgens marktdeelnemers de eerste keer is dat een strategische fysieke grondstof wordt geïntegreerd in decentrale financieringsinfrastructuren voor leningen.
Het in Londen gevestigde Uranium.io kondigde de lancering aan van xU3O8-gebaseerd lenen op DeFi-aggregator Oku, aangedreven door Morpho, een uitleenprotocol met meer dan $10 miljard aan deposito's.
De integratie stelt houders van xU3O8, 's werelds eerste token dat voordelige eigendom van fysiek uranium vertegenwoordigt, in staat om USDC-leningen te verkrijgen zonder hun onderliggende activa te verkopen.
Het uranium dat xU3O8 ondersteunt, wordt opgeslagen in faciliteiten beheerd door uraniumproducent Cameco, met handels- en bewaarderondersteuning van Curzon Uranium en Archax, de eerste geregistreerde cryptodienstverlener van het VK.
“Deze integratie vertegenwoordigt een belangrijke stap in de volwassenwording van de uraniummarkt,” zei Ben Elvidge, Product Lead bij Uranium.io. “We brengen DeFi uitleencapaciteiten naar een grondstof die historisch gezien opgesloten is in ondoorzichtige over-the-counter markten met beperkte liquiditeit.”
Door uranium als onderpand te gebruiken, breiden DeFi-protocollen zich uit van financiële instrumenten naar goederen die essentieel zijn voor de wereldwijde energiezekerheid.
De stap komt te midden van een zich verbredende kloof tussen vraag en aanbod van uranium, aangezien de wereldwijde productie van ongeveer 155 miljoen lbs de vraag van bijna 197 miljoen lbs niet bijhoudt, aangezien kernenergie weer van strategisch belang wordt in decarbonisatieplannen.
Volgens institutioneel onderzoek aangehaald door Uranium.io zou 97 procent van de professionele beleggers uraniumblootstelling overwegen als de toegang vereenvoudigd zou worden, wat aangeeft waarom tokenized modellen aan tractie kunnen winnen.
Ondertussen roept de integratie operationele vragen op die zullen worden getest naarmate de kluis stortingen aantrekt.
Liquidatiemechanismen voor fysiek goederencollateraal verschillen aanzienlijk van digitale activa liquidatie, vooral wanneer het onderliggende actief fysieke bewaring, transport en gespecialiseerde markttoegang voor verkoop vereist.
In tegenstelling tot liquide cryptocurrency markten waar onderpand direct op beurzen kan worden verkocht, wordt fysiek uranium verhandeld in gespecialiseerde OTC-markten met andere afwikkeltijden en liquiditeitskenmerken.
Bovendien zal of de DeFi-infrastructuur kan opschalen om bewaring, verzekering en regelgevingscomplexiteit voor meerdere goederentypen tegelijkertijd te beheren, bepalen of dit model verder gaat dan uranium naar bredere goederenmarkten.
Als het model levensvatbaar blijkt, kan het de traditionele structuur van grondstoffenmarkten uitdagen door particuliere beleggers directe toegang te geven tot blootstelling aan fysieke goederen en liquiditeitsbeheerinstrumenten die voorheen alleen beschikbaar waren via termijncontracten, mijnbouwaandelen of institutionele OTC-markten.