Prezes Broadcoma Hock Tan stwierdził w poniedziałek, że to dostęp do kapitału – a nie brak wafli krzemowych czy pamięci – może stać się głównym hamulcem wzrostu rynku sztucznej inteligencji, nawet jeśli popyt na moc obliczeniową będzie przewyższał podaż aż do 2030 r.
Kluczowe wnioski:
- Szef Broadcoma Hock Tan uważa, że to kapitał, a nie podaż wafli czy pamięci, może najmocniej ograniczać rozwój AI.
- Tan szacuje, że popyt na moc obliczeniową będzie przewyższał podaż co najmniej do 2029 r., a być może także w 2030 r.
- Prezes Intela Lip-Bu Tan również wskazuje na wysoki koszt kapitału i presję, by wykazać zwrot z inwestycji w AI.
Hock Tan ostrzega przed barierą kapitałową
Występując w poniedziałek podczas panelu w Singapurze, Tan powiedział, że producentowi chipów udaje się stopniowo przezwyciężać niedobory wafli i pamięci, ale w miarę rozwoju sztucznej inteligencji to kapitał będzie najpoważniejszym ograniczeniem.
Dodał, że czołowe laboratoria Anthropic i OpenAI udowodniły już, iż najnowsze modele, wykorzystywane jako osobiste asystenty AI, potrafią generować znaczące przychody.
Branża w ostatnich dwóch latach napotykała kolejne wąskie gardła podażowe i za każdym razem stopniowo je usuwała, przypomniał Tan podczas konferencji DBS Asia Future Forward, o czym mówił. „Dzisiejszy niedobór pamięci za rok może wyglądać zupełnie inaczej” – zaznaczył. Zasugerował, że deficyt wafli może zacząć się łagodzić około 2028–2029 r., a sytuacja z dostępnością energii poprawi się wraz z oddawaniem do użytku nowej infrastruktury.
„Popyt na infrastrukturę obliczeniową jest wyższy, niż jesteśmy w stanie dostarczyć” – powiedział Tan. Dodał, że ta luka może się utrzymać do 2029 r., a być może przeciągnąć nawet na 2030 r.
Zobacz także: Inteligentny interfejs ChatGPT dodaje wykresy i kalkulatory do odpowiedzi dla 1,2 mld użytkowników
Lip-Bu Tan o zwrotach z inwestycji
Prezes Intela Lip-Bu Tan na tym samym wydarzeniu podzielił obawy dotyczące finansowania, zwracając uwagę na rosnący koszt kapitału oraz konieczność udowodnienia, że inwestycje w AI faktycznie się zwracają. „Jeśli jest dziś jakieś zasadnicze wyzwanie, to jest nim kapitał i koszt kapitału, a w dłuższym horyzoncie – oczekiwanie inwestorów na konkretny ROI” – powiedział. Ta presja spoczywa na projektach centrów danych, chipów i infrastruktury energetycznej, których zwroty materializują się dopiero po latach.
Hock Tan zastrzegł, że popyt na moc obliczeniową może osłabnąć, jeśli adopcja zaawansowanych modeli AI rozczaruje lub tempo poprawy ich możliwości zacznie się wypłaszczać. Lip-Bu Tan ocenił, że firmy będą musiały coraz wyraźniej wykazywać namacalne efekty – w postaci wyższej efektywności operacyjnej i nowych modeli biznesowych.
Finansowanie AI w Broadcomie
Miesiąc temu Tan wskazywał na inne wąskie gardło. Podczas konferencji technologicznej Goldman Sachs 8 września mówił, że Broadcom jest w stanie względnie dobrze planować dostawy wafli, pamięci i podłoży, natomiast znacznie trudniej przewidzieć dostępność działek i obiektów centrów danych z gotową infrastrukturą energetyczną.
Opisał również strukturę finansowania z udziałem Apollo i Blackstone, w której banki i partnerzy finansowi przejmują część ryzyka związanego z finansowaniem mocy obliczeniowych dla laboratoriów AI pozbawionych wystarczającego przepływu gotówki.
Trzy firmy zaprezentowały tę platformę w czerwcu, startując z pierwszą transzą o wartości 35 mld dol., zarządzaną przez Apollo. Środki mają sfinansować ponad 20 gigawatów mocy obliczeniowej dla czołowych laboratoriów AI do 2028 r. Pierwsza umowa obejmuje wcześniejszą zapowiedzianą przez Anthropic rozbudowę infrastruktury o ponad 1 gigawat mocy obliczeniowej.
Przeczytaj również: Czy TRON zdoła ochronić 95 mld dol. w stablecoinach przed atakami kwantowymi? Sun twierdzi, że jest gotowy
