Fala likwidacji na wielu klasach aktywów, wywołana wiadomościami o inwestycjach Microsoftu w sztuczną inteligencję, sprowadziła złoto o około 8% niżej, srebro niemal o 12% oraz Bitcoina (BTC) o około 9% w dół, jednocześnie powodując likwidację longów na kryptowalutach o wartości blisko 300 mln USD oraz podbijając open interest na Binance ponownie powyżej poziomów sprzed 10 października – do około 123 500 BTC.
Co się stało: wiadomości o Microsoft wywołują wyprzedaż na wielu aktywach
Wyprzedaż rozpoczęła się po ogłoszeniach związanych z inwestycjami Microsoftu w sztuczną inteligencję, które sprowadziły akcje spółki o ponad 12% niżej. Inwestorzy gwałtownie ograniczali ekspozycję na zatłoczone pozycje wzrostowe i technologiczne, co uruchomiło efekt domina na rynkach globalnych.
Tradycyjne bezpieczne przystanie nie zapewniły schronienia.
Złoto zanotowało nagłą korektę, podczas gdy srebro spadło o blisko 12%, a amerykańskie akcje, w tym S&P 500 i Nasdaq, również poszły niżej.
Przepozycjonowanie szybko rozlało się na rynek instrumentów pochodnych na kryptowaluty. Hyperliquid przyjął największą część likwidacji – z rynku zniknęły longi o wartości 87,1 mln USD, podczas gdy Binance odnotował likwidacje na około 30 mln USD. Wydarzenie to podkreśliło, jak krucha pozycjonowanie i podwyższona dźwignia mogą zamienić umiarkowane ruchy cen w znaczące fale likwidacji.
Zobacz też: Gold Vs Bitcoin Debate Grows As Investors Prepare For Post-Dollar Monetary Shift
Perspektywy rynku: techniczna nierównowaga sprzyja wzrostom
Z technicznego punktu widzenia BTC przebił swoje lokalne dołki w przedziale 80 000–83 000 USD, czyszcząc duży klaster longów przeznaczonych do likwidacji. Po zebraniu płynności po stronie spadkowej uwaga przesuwa się wyżej.
Dane pokazują, że ruch w kierunku 92 000 USD może narazić na likwidację skumulowane shorty o łącznej wartości ponad 6,5 mld USD. Spadek do 72 600 USD zagroziłby jedynie ok. 1,2 mld USD.
Ta nierównowaga oznacza, że ruchy w górę mogą zmuszać shortujących do odkupowania pozycji, potencjalnie przyspieszając odbicie cen.
Komentator kryptowalutowy MartyParty opisał ostatni ruch jako część fazy „Spring” w schemacie akumulacji Wyckoffa, w której cena na krótko przebija wsparcie, by wytrząsnąć słabe ręce, zanim zawróci. Zjazd poniżej 83 000 USD może działać jak finalne wybieranie płynności, pozwalając większym uczestnikom na zakupy Bitcoina po obniżonych cenach.
Miesięczny wolumen kontraktów futures na Bitcoina na wszystkich giełdach spadł w styczniu do około 1,09 bln USD – najniżej od 2024 roku. Handel pozostał skoncentrowany na głównych platformach, z Binance na czele – 378 mld USD, następnie OKX z 169 mld USD i Bybit z blisko 156 mld USD.
Dlaczego to ważne: dźwignia sygnalizuje utrzymujące się ryzyko
Pomimo ostatnich spadków, dźwignia pozostaje głęboko zakorzeniona w obecnej strukturze rynku kryptowalut.
Czołowy analityk Darkfost zauważył, że wielu inwestorów nadal szuka ekspozycji przy użyciu wysokiej dźwigni, tworząc warunki, w których niewielkie ruchy cen wywołują nagłe wybuchy zmienności.
Dane z rynku instrumentów pochodnych potwierdzają powrót apetytu na ryzyko.
Open interest na Binance wyrażony w BTC – sposób eliminujący zniekształcenia wynikające ze zmian cen – wynosi obecnie około 123 500 BTC.
To więcej niż przed wyprzedażą z 10 października, kiedy open interest spadł do około 93 600 BTC.
Około 31‑procentowy wzrost od tamtego dołka sugeruje, że dźwignia ponownie się kumuluje. Zachowanie ceny Bitcoina odzwierciedla kruchą strukturę rynku: BTC handluje w pobliżu 82 800 USD po nieudanej próbie powrotu do przedziału 95 000–100 000 USD i obecnie testuje kluczową strefę wsparcia 82 000–85 000 USD.
Czytaj dalej: "You Are Full Of S—": Jamie Dimon Confronts Coinbase CEO In Davos As Crypto-Bank Tensions Spill Into Open