Meta ogłosiła plan wynajmowania nadwyżkowej mocy centrów danych, co sprowadziło akcje spółek związanych z mocą obliczeniową AI w dół na całym świecie, podczas gdy jej własne udziały wzrosły o niemal 9%.
Kluczowe punkty:
- Meta buduje Meta Compute – biznes, który będzie wynajmował niewykorzystaną moc centrów danych klientom zewnętrznym.
- Po ogłoszeniu planu inwestorzy odczytali go jako ostrzeżenie dotyczące podaży mocy obliczeniowej AI, co wywołało wyprzedaż producentów chipów i dostawców chmur GPU.
- Presja rozlała się z Wall Street na Azję, gdzie gwałtownie spadły notowania największych producentów pamięci.
Meta Compute
Proponowany przez Meta biznes, nazwany Meta Compute, ma wynajmować niewykorzystaną moc obliczeniową z jej centrów danych klientom zewnętrznym.
Plan odzwierciedla model stosowany przez SpaceX, który wynajmował wolne moce firmom takim jak Anthropic. Po ogłoszeniu Meta kurs spółki wzrósł powyżej 600 dolarów, odwracając presję widoczną dotąd w dużej części handlu sprzętem AI.
Reakcja rynku była gwałtowna, ponieważ inwestorzy przez lata traktowali moc obliczeniową AI jako dobro deficytowe. Ruch Meta zasugerował, że przynajmniej niektórzy duzi nabywcy mogą mieć dziś więcej mocy niż potrzebują, co zmieniło sposób, w jaki gracze rynkowi postrzegają popyt na chipy.
Nvidia spadła jedynie o 1,25%, co było ograniczonym zniżkowym ruchem na tle szerszej wyprzedaży. Micron stracił ponad 10% 1 lipca, podczas gdy SanDisk, Intel i AMD oddały między 6,9% a 10,6%.
Zobacz także: Eksperci twierdzą, że Open USD może zrobić coś, czego USDC nigdy się nie spodziewał
Akcje AI
Najmocniej ucierpiały firmy „neochmurowe”, które wynajmują moce GPU deweloperom AI.
CoreWeave spadł o 14%, a Nebius o 17%, gdy inwestorzy zaczęli brać pod uwagę ryzyko, że Meta może podciąć ceny dostawców oferujących podobny dostęp deweloperom. Meta wcześniej kupowała porównywalne usługi chmurowe, ale jej nowy plan stawia ją w roli konkurenta części własnych dostawców.
Rozłam wśród gigantów Big Tech był wyraźny. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet i Tesla zakończyły dzień na plusie, gdy niektórzy strategzy wiązali ruch na rynku z rotacją kapitału z czystych „hardware’owych” spółek AI w stronę firm uznawanych za lepiej przygotowane do kolejnej fazy wydatków.
Wyprzedaż przeniosła się następnie do Azji. Samsung i SK Hynix spadły odpowiednio o ponad 7% i 9% we wczesnym handlu, a indeks KOSPI ponownie uruchomił mechanizm wstrzymania notowań.
Reakcja przypominała wzorzec z początku roku, kiedy słabość amerykańskich gigantów technologicznych przelała się na azjatyckich producentów chipów. Tym razem impuls był bardziej konkretny: pojedyncze ogłoszenie, które zakwestionowało założenie, że podaż mocy obliczeniowej AI pozostanie ograniczona.
Przez większą część boomu AI inwestorzy nagradzali spółki powiązane z chipami, pamięcią i wynajmem GPU, ponieważ popyt wydawał się przewyższać dostępne moce. Meta Compute zmusiło rynek do ponownego przemyślenia tego poglądu – przynajmniej w odniesieniu do firm najbardziej narażonych na zmiany cen sprzętu.
Czytaj dalej: Własność Bitcoina poniżej 1% napędza najśmielszą prognozę CZ: cel 1 mln dol.