Wolumen na Decentralized Exchange (DEX) rośnie, co pokazuje rosnące przesunięcie w handlu kryptowalutami z Centralized Exchanges (CEX) na handel on-chain.

DEXy odnotowały 15,7% wzrost wolumenu handlu spot w porównaniu do poprzedniego kwartału, podczas gdy CEXy doświadczyły spadku o 12,2%, według raportu CoinGecko z drugiego kwartału.

Stosunek handlu DEX do CEX jest na najwyższym w historii poziomie, co wskazuje na zmieniające się nawyki i preferencje użytkowników.

DEXy zdobywają więc coraz większe znaczenie, przekształcając krajobraz handlu kryptowalutami.

To przesunięcie nie jest tylko przelotnym trendem—jest to przełomowa zmiana w sposobie, w jaki handlowcy angażują się na rynku.

Pomimo że CEXy, takie jak Binance i Coinbase, długo dominowały w przestrzeni kryptowalutowej, atrakcyjność DEXów staje się coraz trudniejsza do zignorowania.

Dane z najnowszych raportów podkreślają wyraźny wzrost wolumenów handlu na DEXach, podczas gdy CEXy stają przed rosnącymi wyzwaniami.

Dlaczego to się dzieje i dokąd to prowadzi?

Dowiedzmy się, dlaczego DEXy pokonują CEXy, koncentrując się na kluczowych różnicach i pięciu istotnych czynnikach, które napędzają to przesunięcie.

Zrozumienie różnic: CEXy vs. DEXy

Po pierwsze, dlaczego nie wyjaśnimy podstawowych terminów.

Ważne jest, aby zrozumieć, co odróżnia CEXy od DEXów.

Centralized Exchanges są zarządzane przez pojedynczy podmiot kontrolujący platformę, często działający jako pośrednik między kupującymi a sprzedającymi. Ten model, choć oferuje pewne wygody, takie jak wysoka płynność i łatwość użytkowania, wprowadza również znaczne ryzyko, takie jak ataki hakerskie i utrata środków. Możesz nawet mieć jakieś bolesne wspomnienia, które to ilustrują, jak z upadkiem FTX w 2022 roku.

Decentralized Exchanges działają na sieciach blockchain, umożliwiając użytkownikom bezpośredni handel bez pośredników. Transakcje są ułatwiane przez smart kontrakty. Przejrzystość i bezpieczeństwo są tutaj oczywistymi i domyślnymi opcjami. Zdecentralizowana natura DEXów oznacza, że nie ma pojedynczego punktu awarii, a użytkownicy zachowują pełną kontrolę nad swoimi aktywami. Jednak oznacza to również, że DEXy mogą być bardziej skomplikowane w obsłudze. To może stanowić problem dla nowicjuszy. Koszty transakcji są zazwyczaj wyższe, a prędkości zazwyczaj wolniejsze.

A jednak coś przyciąga użytkowników do DEXów. Zobaczmy, co to takiego.

TOP-5 powodów, dlaczego DEXy pokonują

Zwiększone bezpieczeństwo i samodzielna opieka nad aktywami

Jednym z najbardziej przekonujących powodów, dla których handlowcy lgną do DEXów, jest zwiększone bezpieczeństwo, jakie oferują.

W CEXach użytkownicy muszą zaufać giełdzie swoim środkom, które mogą być podatne na ataki hakerskie lub niewłaściwe zarządzanie. Słynny atak na Mt. Gox i bardziej niedawny upadek FTX podkreślają te ryzyka.

W przeciwieństwie do tego, DEXy pozwalają użytkownikom na utrzymanie opieki nad swoimi aktywami przez cały czas, zmniejszając ryzyko utraty środków z powodu awarii giełdy lub złośliwych ataków.

To przesunięcie w kierunku samodzielnej opieki jest znaczące.

W miarę jak coraz więcej handlowców staje się świadomych ryzyk związanych z centralizacją, atrakcyjność DEXów—gdzie aktywa użytkowników pozostają pod ich kontrolą—rośnie. Zdecentralizowany model eliminuje potrzebę zaufania do centralnego podmiotu, co czyni go z natury bardziej odpornym na zagrożenia, takie jak hakerzy i oszustwa.

Presja regulacyjna i odporność na cenzurę

CEXy są coraz bardziej pod lupą regulatorów na całym świecie.

Dążenie do zaostrzenia regulacji i środków zgodności, w tym Know Your Customer (KYC) i protokołów Anti-Money Laundering (AML), dodało warstwę złożoności i kosztów do ich operacji.

Dla użytkowników często przekłada się to na zmniejszenie prywatności i ryzyko zamrożenia kont lub konfiskaty aktywów.

Natomiast DEXy działają w środowisku zdecentralizowanym, co czyni je bardziej odpornymi na cenzurę i nadmierne regulacje.

Użytkownicy mogą handlować z większą anonimowością, ponieważ DEXy zazwyczaj nie wymagają rozległych danych osobowych. Ten aspekt prywatności jest szczególnie atrakcyjny dla użytkowników w regionach z surowymi kontrolami finansowymi lub tam, gdzie dostęp do tradycyjnych systemów finansowych jest ograniczony.

Niższe koszty i brak opłat pośrednictwa

Kolejnym czynnikiem napędzającym popularność DEXów są niższe koszty handlu.

CEXy pobierają opłaty nie tylko za transakcje, ale także za operacje depozytowe i wypłatowe oraz często uwzględniają ukryte koszty związane z marżami zysku giełdy.

DEXy, jednakże, eliminują pośredników, pozwalając użytkownikom na bezpośredni handel. Opłaty na DEXach są zazwyczaj niższe, ponieważ są oparte na kosztach wykonywania smart kontraktów na blockchainie, bez dodatkowej marży dla centralnego operatora.

Ta efektywność kosztowa jest szczególnie zauważalna w handlu na dużą skalę, gdzie oszczędności mogą być znaczne. W rezultacie wielu handlowców zwraca się ku DEXom, aby zmaksymalizować swoje zyski poprzez minimalizowanie opłat, które płacą za każdą transakcję.

Innowacje i dostęp do nowych rynków

Boom w zdecentralizowanych finansach (DeFi) pobudził innowacyjność w przestrzeni DEX, wprowadzając nowe mechanizmy handlowe i produkty finansowe, które nie są dostępne na tradycyjnych CEXach.

Automated Market Makers (AMM) zrewolucjonizowały sposób, w jaki dostarczana jest płynność, pozwalając użytkownikom na zarabianie opłat poprzez udział w pulach płynności.

Ponadto DEXy często oferują aktywa, które nie są dostępne na CEXach, zapewniając dostęp do szerszego zakresu tokenów i możliwości inwestycyjnych.

Obejmuje to nowe tokeny i te, które nie są notowane z powodu ograniczeń regulacyjnych na CEXach. W miarę jak więcej projektów i tokenów wchodzi na rynek DeFi, DEXy stają się preferowanymi platformami do dostępu do nowych i innowacyjnych rynków.

Przejście między tradycyjnymi finansami (TradFi) a zdecentralizowanymi finansami (DeFi) staje się coraz bardziej centralnym punktem dla inwestorów instytucjonalnych poszukujących korzyści obu tych światów.

Według Louis Bellet, CEO Yellow Network, w miarę jak instytucje dążą do większej przejrzystości, bezpieczeństwa i wydajności w swoich operacjach handlowych, coraz bardziej eksplorują handel on-chain i innowacyjne rozwiązania w DeFi.

To przejście jest ułatwiane przez postępy w technologii blockchain i ramy regulacyjne, które mają na celu integrację funkcji DeFi z ugruntowanymi systemami finansowymi. Wykorzystując zdecentralizowaną infrastrukturę DeFi, instytucje mogą uzyskać nowe możliwości i zoptymalizować swoje strategie handlowe w szybko zmieniającym się krajobrazie rynkowym.

"Rynek oferujący handel cyfrowymi aktywami 24/7 jest gotowy na stać się nieustającym równoległym środowiskiem handlowym", mówi Louis Bellet.

Wzrost adopcji instytucjonalnej i monety memiczne

Zainteresowanie instytucji zdecentralizowanymi finansami jest kolejnym czynnikiem przyczyniającym się do wzrostu DEXów.

Duże instytucje finansowe, kiedyś niechętne do wejścia w przestrzeń kryptowalutową, teraz badają DeFi jako sposób na zwiększenie transparentności, bezpieczeństwa i wydajności w swoich operacjach.

Tworzenie funduszy na sieci Ethereum przez giganty takie jak BlackRock jest świadectwem rosnącej pewności wobec zdecentralizowanych systemów finansowych.

W miarę jak gracze instytucjonalni szukają ekspozycji na DeFi, coraz bardziej zwracają się ku DEXom do swoich potrzeb handlowych.

To przesunięcie jest dodatkowo przyspieszane przez postępy w technologii blockchain, które ułatwiają instytucjom integrację rozwiązań DeFi z ich istniejącymi systemami. Rezultatem jest rosnący most między tradycyjnymi finansami a zdecentralizowanymi finansami, z DEXami na czołowej pozycji tej integracji.

Nie zapominajmy teraz o monetach memicznych. To nowa hysteria, która wydaje się tylko rosnąć z czasem. Nie ma znaków słabnienia czy utraty impetu, mimo że 97% monet memicznych kończy się niepowodzeniem. Pozostałe 3% pomaga ludziom osiągać fortuny.

A niektóre z nich pojawiają się na DEXach na długo przed tym, jak znajdą swoją drogę na CEXy.

Wspomniane wcześniej fortuny częściej mają miejsce na wczesnych etapach z DEXami, a nie dużo później, kiedy taki gigant jak Coinbase lub Binance w końcu je notuje. To przyciąga coraz więcej uwagi do DEXów.

Podsumowanie

Wzrost DEXów nad CEXami oznacza znaczącą ewolucję w krajobrazie kryptowalut.

Napędzani pragnieniem większego bezpieczeństwa, prywatności, efektywności kosztowej i dostępu do nowych rynków, handlowcy coraz częściej odchodzą od scentralizowanych platform.

Obraz nie jest jeszcze doskonały dla DEXów. Istnieją znaczące problemy z skalowalnością i doświadczeniem użytkownika. Czasami użytkownicy po prostu czują się bardziej komfortowo w prostym i skutecznym środowisku CEXów. Trwające innowacje w technologii blockchain mają na celu rozwiązanie tych problemów.

Nic nie jest w stanie powstrzymać ewolucji. I DEXy prawdopodobnie odegrają coraz bardziej centralną rolę, nie tylko dla detalicznych handlowców, ale także dla inwestorów instytucjonalnych poszukujących korzyści płynących z zdecentralizowanych finansów.

Przesunięcie w kierunku DEXów to więcej niż trend—jest to fundamentalna transformacja, która może na nowo zdefiniować przyszłość handlu w erze cyfrowej.