Wells Fargo Advisors wskazuje spółki użyteczności elektrycznej jako głównych beneficjentów wydatków na sztuczną inteligencję i centra danych, które obecnie napędzają wyniki giełdy, zwracając uwagę na rentowności dywidend zbliżone do 3%.
Kluczowe punkty:
- Wells Fargo Advisors łączy ostatnią siłę rynku akcji z wydatkami na AI i centra danych.
- Firma wskazuje spółki użyteczności elektrycznej jako sektor, który prawdopodobnie zyska najwięcej na tej rozbudowie.
- Dystrybutorzy, producenci i operatorzy gazociągów również korzystają, ale w mniejszej skali.
Wells Fargo stawia na sektor użyteczności publicznej
Firma made ten argument w swoim cotygodniowym komentarzu rynkowym, wiążąc ostatnią siłę akcji z napływem pieniędzy do systemów AI i centrów danych, które je obsługują.
Jak podano, spółki użyteczności publicznej należą do najjaśniejszych beneficjentów tych wydatków.
Rekomendacja comes z działu maklerskiego i doradczego banku, który kieruje się do klientów detalicznych, a nie obsługuje własny trading.
Najmocniejsze poparcie otrzymują spółki użyteczności elektrycznej.
Jako właściciele aktywów wytwarzania i dystrybucji energii znajdują się na drodze długotrwałej rozbudowy infrastruktury.
Wiele z nich podniosło już długoterminowe cele wzrostu zysków do poziomów od wysokich jednocyfrowych do niskich dwucyfrowych.
W połączeniu z rentownościami dywidend rzędu 2%–3% taki miks, jak podano, wspiera solidne łączne stopy zwrotu.
Also Read: Bitcoin Suffers Its Worst Week As Saylor Blames The AI Trade
Spółki użyteczności elektrycznej prowadzą falę rosnącego popytu na energię
Teza opiera się na prostym powiązaniu: więcej centrów danych oznacza większe zużycie prądu, a ktoś musi go wytworzyć. Wells Fargo Advisors oczekuje, że ten popyt utrzyma się, a nie zaniknie.
Skala tłumaczy ich przekonanie. Szacunki branżowe umieszczają inwestycje związane z AI w tym roku w przedziale setek miliardów dolarów, przy czym oczekuje się dalszego wzrostu tej kwoty do 2026 r.
Inni strategzy echoed ten motyw.
Bank wcześniej rozpoczął pokrycie 33 spółek z sektora użyteczności i energetyki, przyznając wielu z nich rekomendacje „overweight” i opisując popyt jako strukturalny, a nie cykliczny.
Firma flagged również dystrybutorów gazu ziemnego, producentów i operatorów gazociągów jako beneficjentów, chociaż ich potencjał wzrostu jest mniejszy niż w przypadku spółek elektrycznych.
Wraz ze skalowaniem AI to energia staje się ograniczeniem, a nie same układy scalone.
Spółki posiadające aktywa wytwarzania, przesyłu i dystrybucji mogą przenosić rosnący popyt na klientów i osiągać stabilne, regulowane zwroty.
Wells Fargo promuje ten pogląd od miesięcy. Już w październiku zalecił klientom zajęcie długich pozycji w akcjach spółek użyteczności publicznej, a jego strategzy od tego czasu stawiają utilities i przemysł obok technologii jako preferowane typy do 2026 r., określając tę zmianę jako pierwsze inningi wieloletniego trendu.
Read Next: Who Really Influences Dogecoin? 10 X Accounts Worth Following