Wells Fargo Advisors wskazuje spółki użyteczności elektrycznej jako głównych beneficjentów wydatków na AI i centra danych, które obecnie napędzają wyniki giełdy, zwracając uwagę na rentowność dywidend bliską 3%.
Kluczowe punkty:
- Wells Fargo Advisors wiąże ostatnią siłę rynku akcji z wydatkami na AI i centra danych.
- Firma wskazuje spółki użyteczności elektrycznej jako sektor, który prawdopodobnie odniesie z tego rozbudowy największe korzyści.
- Dystrybutorzy, producenci i operatorzy gazociągów również korzystają, ale w mniejszej skali.
Wells Fargo stawia na sektor użyteczności
Firma made ten argument w swoim cotygodniowym komentarzu rynkowym, łącząc ostatnią siłę akcji z napływem kapitału do systemów AI oraz centrów danych, które je obsługują.
Według niej, spółki użyteczności należą do najklarowniejszych zwycięzców tych wydatków.
Rekomendacja comes z biura maklerskiego i doradczego banku, które obsługuje klientów detalicznych, a nie prowadzi własny trading.
Spółki użyteczności elektrycznej otrzymują najsilniejsze poparcie.
Jako właściciele aktywów wytwarzania i dystrybucji energii, znajdują się na drodze długotrwałej rozbudowy infrastruktury.
Wiele z nich podniosło już długoterminowe cele wzrostu zysków do poziomów od wysokich jednocyfrowych do niskich dwucyfrowych.
W połączeniu z rentownością dywidend na poziomie 2%–3% taki miks, jak stwierdziła firma, wspiera solidne łączne stopy zwrotu.
Also Read: Bitcoin Suffers Its Worst Week As Saylor Blames The AI Trade
Spółki użyteczności elektrycznej prowadzą falę popytu na energię
Argument opiera się na prostym powiązaniu: więcej centrów danych oznacza więcej zużycia energii elektrycznej, a ktoś musi ją wytworzyć. Wells Fargo Advisors oczekuje, że ten popyt się utrzyma, a nie wygaśnie.
Skala tłumaczy ich przekonanie. Szacunki branżowe wskazują, że inwestycje związane z AI sięgną w tym roku setek miliardów dolarów, a do 2026 r. kwota ta ma dalej rosnąć.
Inni strategzy echoed ten motyw.
Bank wcześniej rozpoczął pokrycie 33 spółek z sektora użyteczności i energetyki, przyznając wielu z nich rekomendacje „overweight” i opisując popyt jako strukturalny, a nie cykliczny.
Firma flagged również dystrybutorów gazu ziemnego, producentów i operatorów gazociągów jako beneficjentów, choć ich potencjał wzrostu jest mniejszy niż w przypadku spółek elektrycznych.
Energia staje się ograniczeniem w miarę skalowania AI, a nie same chipy.
Firmy posiadające aktywa wytwarzania, przesyłu i dystrybucji mogą przenosić rosnący popyt na klientów i osiągać stabilne, regulowane zwroty.
Wells Fargo promuje ten pogląd od miesięcy. Już w październiku zalecał klientom długie pozycje w akcjach spółek użyteczności, a jego strategzy od tego czasu stawiają użyteczności i przemysł obok technologii jako preferowane kierunki inwestycyjne do 2026 r., określając tę zmianę jako wczesny etap wieloletniego trendu.
Read Next: Who Really Influences Dogecoin? 10 X Accounts Worth Following