Badania inwestycyjne, tradycyjnie czasochłonny proces, przechodzą szybkie przemiany, gdy firmy od ustalonych platform handlowych po małe startupy wdrażają agentów sztucznej inteligencji do analizy danych finansowych, identyfikacji trendów rynkowych i tworzenia raportów dla inwestorów i instytucji.
Co warto wiedzieć:
- Agenci AI są teraz wdrażani w usługach finansowych do automatyzacji badań inwestycyjnych, z zastosowaniami od narzędzi dla inwestorów detalicznych po analizy na poziomie instytucjonalnym.
- Nowy Jork stał się epicentrum tego trendu, a startupy takie jak Hebbia i Rogo przyciągają setki milionów z finansowania venture przy wycenach do 700 milionów dolarów.
- Chociaż przeszkody regulacyjne początkowo spowolniły wdrażanie AI w fintech w porównaniu do innych branż, technologia ta teraz wychodzi poza operacje zaplecza do podstawowych usług finansowych.
Wyścig o budowę inteligentniejszych narzędzi finansowych
W przeciwieństwie do innych sektorów, gdzie sztuczna inteligencja szybko zdobyła popularność, aplikacje fintech przyjęły AI ostrożniej z powodu wymagań regulacyjnych i zgodności związanych z obsługą aktywów finansowych, mówi Jeff Cauflin, starszy redaktor Forbes.
Do niedawna większość funkcji AI w fintech koncentrowała się na usprawnianiu obsługi klienta, księgowości i funkcji zaplecza, z firmami takimi jak Klarna, Chime, Stripe i Ramp ogłaszającymi takie produkty.
Teraz pojawia się nowa faza. Aplikacja handlowa Robinhood i Arta Finance, startup pozycjonujący się jako cyfrowe "biuro rodzinne" dla zamożnych konsumentów, w ostatnich tygodniach wprowadzili funkcje AI skierowane do konsumentów. Tymczasem rosnąca liczba firm z Nowego Jorku, w tym AlphaSense, Hebbia, RavenPack i Rogo, rozwija narzędzia AI specjalnie dla bankierów inwestycyjnych i inwestorów instytucjonalnych.
Większość z tych firm używa agentów AI – specjalistycznego kodu, który interpretuje kontekstowe informacje, podejmuje decyzje logiczne i działa. Agenci wykonują złożone zadania, takie jak generowanie rekomendacji inwestycyjnych, analizowanie danych z rynków prywatnych lub tworzenie draftów prezentacji.
"Jak chcesz porównać tych wszystkich różnych dostawców, startupy i hiperskalery, które to zrobiły?" wyjaśnia Gabriel Stengel, 26-letni CEO Rogo, opisując, jak ich system pomaga bankierom tworzyć prezentacje celów przejęcia.
Choć zapał inwestycyjny kapitalistów venture do firm AI sprawia, że trudno określić, które firmy rozwiną zrównoważone modele, wszystkie celują w nieefektywności w procesach badawczych, które od dawna wymagają poprawy.
Startupy przyciągają dużej skali finansowanie dla AI
Hebbia, nowojorska firma działająca od pięciu lat, korzystająca z AI do przyspieszenia badań dla instytucji finansowych i kancelarii prawnych, pozyskała w ubiegłym roku 130 milionów dolarów, osiągając wycenę 700 milionów dolarów. Wśród jej inwestorów znajdują się Index Ventures, Peter Thiel i Andreessen Horowitz.
Według 27-letniego założyciela i CEO George'a Sivulki, Hebbia specjalizuje się w analizie danych z rynków prywatnych. Kiedy firmy przygotowują się do rund finansowania lub potencjalnych przejęć, udostępniają poufne informacje w bezpiecznych wirtualnych pokojach danych. Oprogramowanie Hebbii łączy się z tymi repozytoriami i ocenia czynniki takie jak koncentracja klientów, siła wzrostu przychodów i kwalifikacje zarządu.
"Celem jest również identyfikacja ryzyk i czerwonych flag, takich jak stopień narażenia firmy na taryfy, lub czy jakiś temat został pominięty w prezentacji inwestycyjnej, mimo że zazwyczaj jest omówiony," powiedział Sivulka. Firma twierdzi, że jej produkty oszczędzają funduszom private equity od 20 do 30 godzin na deal.
Hebbia łączy własne modele do odzyskiwania i interpretacji danych inwestycyjnych z zewnętrznymi modelami z firm, takich jak OpenAI i Anthropic, do generowania raportów. Sivulka zgłasza posiadanie setek klientów, w tym firmę private equity Charlesbank oraz firmę kredytową Oak Hill Advisors, z opłatami za usługi oscylującymi od "dziesiątek tysięcy" do "milionów."
AlphaSense, bardziej doświadczona firma z 14-letnim stażem zajmująca się danymi finansowymi z 6,000 klientów, rozwinęła podobne możliwości agentów AI. Pomaga analitykom przygotowywać propozycje prezentacji, prowadzić analizę due diligence i analizować rynki. Na przykład, może generować badania sugerujące priorytety najwyższego szczebla wykonawczego firmy lub tworzyć raporty na podstawie zeznań ekspertów wskazujących obawy inwestorów przed nadchodzącymi IPO.
Rogo, trzyletni nowojorski startup z 40 pracownikami i klientami, niedawno został wyceniony na 350 milionów dolarów w marcowej rundzie finansowania wspieranej przez inwestorów takich jak Thrive i Khosla Ventures. System firmy może automatyzować raporty z wyników finansowych dla analityków bankowości inwestycyjnej i pomagać w tworzeniu prezentacji celów przejęcia.
Firma ma ponad 5,000 aktywnych użytkowników końcowych według Stengela. Podobnie jak jej konkurenci, Rogo łączy własne modele szkolone, aby "myśleć jak inwestor," z zewnętrznymi modelami z Google, Meta, Anthropic i OpenAI do specjalistycznych funkcji.
RavenPack, nowojorska firma z 22-letnim stażem, której podstawowa działalność polega na analizowaniu wiadomości i dokumentów regulacyjnych w celu identyfikacji wydarzeń wpływających na rynek, niedawno ogłosiła nowe funkcje AI skierowane do szerszego grona odbiorców. Poprzez Bigdata.com analitycy mogą tworzyć listy obserwacyjne akcji, które generują codzienne zautomatyzowane raporty badawcze. Usługa oferuje darmowy poziom z ograniczonymi źródłami danych i subskrypcję premium rozpoczynającą się od 50 dolarów miesięcznie.
"Liczba nowych firm pojawiających się w tej przestrzeni jest trudna do śledzenia," powiedział Armando Gonzalez, CEO RavenPack, zauważając, że klienci obejmują duże instytucje finansowe jak JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank i Nomura.
Inni wschodzący gracze to BlueFlame AI, która pomaga menedżerom alternatywnych aktywów wykorzystać generatywną AI, oraz mniejsze startupy z mniej niż 20 pracownikami, takie jak AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML i ProSights.
Funkcje AI docierają do inwestorów detalicznych
Technologia ta dociera również do inwestorów detalicznych. Robinhood niedawno ogłosił Cortex, narzędzie AI planowane do wydania później w tym roku jako część jego premium usługi Gold. Funkcja ta będzie generować zautomatyzowane raporty o akcjach i proponować pomysły handlowe, czyniąc "doświadczenie handlu opcjami bardziej intuicyjnym, pomagając przekształcić twoje przekonania o akcji w konkretną transakcję opcyjna i strategię", zgodnie z oświadczeniem firmy.
Arta Finance wprowadziła Arta AI, planowaną do uruchomienia w "połowie 2025 roku", która zaoferuje spersonalizowane sugestie inwestycyjne i odpowiada na pytania dotyczące wyników portfela. Subskrypcje rozpoczną się od 20 dolarów miesięcznie, z bezpłatnym usługą dla klientów zarządzających ponad 100,000 dolarów za pośrednictwem Arta.