Moedas vs Tokens de Criptomoeda: Diferenças Principais Explicadas

Muitos usuários iniciantes acreditam sinceramente que "moeda" e "token" podem ser usados de forma intercambiável no crypto. E isso é um erro, pois não são a mesma coisa. Usuários mais avançados geralmente pensam que as moedas funcionam como uma forma de dinheiro, enquanto os tokens podem ser usados para uma variedade de propósitos. Isso é correto, mas há mais do que isso.

Os gurus dirão que uma moeda é nativa de sua blockchain Layer 1, enquanto os tokens são criados em cima de cadeias existentes.

Isso é verdade.

Mas mesmo essas duas definições não são suficientes para pintar todo o quadro.

Entender a diferença entre moedas e tokens é crucial para investidores, desenvolvedores e entusiastas.

Esses dois termos são frequentemente usados de forma intercambiável, mas representam conceitos fundamentalmente diferentes dentro do ecossistema blockchain. Vamos dar uma olhada nas diferenças técnicas e funcionais entre criptomoedas e tokens, fornecendo uma visão abrangente de seus papéis no cenário de ativos digitais.

Criptomoedas: Ativos Nativos das Redes Blockchain

Vamos começar com o básico.

Criptomoedas, frequentemente referidas como "moedas nativas" ou simplesmente "criptomoedas", são os principais ativos de suas respectivas redes blockchain.

A maneira mais fácil de mostrar como elas funcionam é falar de Bitcoin (BTC). Sim, a primeira (e ainda a mais influente) criptomoeda é o exemplo mais conhecido de uma moeda.

Ela opera em sua própria blockchain construída para esse propósito e serve como a moeda nativa da rede. Mais uma vez, o Bitcoin existe dentro de uma rede blockchain que foi criada exclusivamente para o funcionamento do Bitcoin. É simples assim.

Características principais das criptomoedas incluem:

1. Blockchain Independente: As moedas possuem sua própria blockchain dedicada. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) e Cardano (ADA) são outros exemplos proeminentes de moedas com blockchains nativas.

2. Meio de Troca: As moedas são projetadas principalmente para funcionar como dinheiro digital. Elas podem ser usadas para transferir valor dentro de sua rede e, cada vez mais, na economia digital mais ampla.

3. Reserva de Valor: Muitas moedas, particularmente o Bitcoin, são vistas como ativos digitais que podem potencialmente preservar ou aumentar seu valor ao longo do tempo.

4. Recompensas de Mineração ou Staking: Na maioria dos casos, novas moedas são criadas por meio de mineração (em sistemas PoW) ou staking (em sistemas PoS) como recompensas para participantes da rede que ajudam a manter a integridade da blockchain.

5. Governança: Alguns sistemas baseados em moedas, como o Decred (DCR), incorporam mecanismos de governança que permitem aos detentores de moedas votarem em alterações de protocolo e atualizações da rede.

Agora, embora as moedas tenham características e propósitos semelhantes, existem algumas diferenças na forma como operam. Em outras palavras, a implementação técnica das moedas varia dependendo da blockchain. O Bitcoin, por exemplo, usa o modelo de Saída de Transação Não Gasta (UTXO), onde cada transação consome saídas de transações anteriores e cria novas.

O Ethereum, por outro lado, usa um modelo baseado em contas, que rastreia diretamente o saldo de cada endereço.

Tokens: Construídos sobre Blockchains Existentes

Tokens, em contraste com as moedas, são criados e operam em plataformas blockchain preexistentes.

Sente a diferença? Blockchains inteiras foram criadas para permitir que moedas independentes existam. Enquanto isso, há grandes redes blockchain que permitem que múltiplos tokens coexistam nelas.

A plataforma mais comum para a criação de tokens é o Ethereum. Pense no USDT, a stablecoin mais popular atualmente. Ou Dogecoin - a meme coin mais influente.

Desde a introdução do conceito de contratos inteligentes - uma das inovações mais revolucionárias que já existiu - milhares de tokens foram criados na blockchain do Ethereum.

Graças a esses acordos autoexecutáveis, os desenvolvedores podem criar facilmente tokens personalizados com funcionalidades e casos de uso específicos.

Características principais dos tokens incluem:

1. Dependente da Blockchain Hospedeira: Os tokens dependem da infraestrutura de outra blockchain. Por exemplo, muitos tokens populares, como USDT, LINK e UNI, são construídos no Ethereum como tokens ERC-20.

2. Casos de Uso Diversificados: Os tokens podem representar uma ampla gama de ativos ou utilidades além da simples transferência de valor. Isso inclui tokens de segurança, tokens de utilidade, tokens de governança e tokens não fungíveis (NFTs).

3. Baseados em Contratos Inteligentes: A maioria dos tokens é criada e gerenciada através de contratos inteligentes, que definem sua oferta, distribuição e funcionalidade.

4. Mais Fácil de Criar: Lançar um token é geralmente mais simples e menos intensivo em recursos do que criar uma nova blockchain para uma moeda.

5. Interoperabilidade: Tokens construídos no mesmo padrão (por exemplo, ERC-20) podem interagir facilmente entre si e com aplicações descentralizadas (dApps) em sua blockchain hospedeira.

A implementação técnica dos tokens varia dependendo do padrão utilizado.

Por exemplo, no Ethereum, o padrão ERC-20 define um conjunto de funções que permitem que os tokens sejam transferidos e gerenciados de forma consistente em diferentes aplicações.

Mas existem outros padrões de tokens, como o ERC-721 para NFTs e o ERC-1155 para contratos multi-tokens. E esse campo está constantemente evoluindo e se desenvolvendo. Assim, novos tokens com atributos e características únicas.

Mergulho Técnico: Moedas vs Tokens

Em resumo, entendemos a principal diferença entre moedas e tokens.

No entanto, alguns aspectos técnicos permanecem a ser revelados.

Mecanismos de Consenso

Como mencionamos acima, as moedas geralmente requerem seu próprio mecanismo de consenso para validar transações e manter a segurança da rede.

O sistema PoW do Bitcoin, por exemplo, envolve mineradores resolvendo problemas matemáticos complexos para adicionar novos blocos à cadeia. O sistema PoS do Ethereum exige que validadores façam staking de ETH para participar da criação e validação de blocos.

Os tokens vivem em um reino diferente. Eles herdam o mecanismo de consenso de sua blockchain hospedeira. Simplificando, um token, independentemente do tipo de blockchain em que é baseado, não requer seu próprio mecanismo de consenso. Ele usa simplesmente o que a blockchain principal está usando.

Um token ERC-20 no Ethereum (como o USDT) não precisa de seu próprio protocolo de consenso; ele depende da rede existente de validadores do Ethereum para processar transações. Então, quando você envia ou recebe USDT da sua carteira, a transação é operada pela blockchain subjacente do Ethereum. E o mecanismo de consenso do Ethereum é utilizado.

Processamento de Transações

Agora, existe outra grande diferença entre moedas e tokens.

Para moedas, o processamento de transações ocorre diretamente em sua blockchain nativa. Quando você envia Bitcoin, a transação é transmitida para a rede, verificada por nós e, depois, adicionada a um bloco pelos mineradores. Usando BTC, você nunca deixa o mundo do Bitcoin.

Pode parecer para o usuário final que a transação de token funciona da mesma maneira, mas isso não passa de uma ilusão.

As transações de token envolvem uma camada adicional de complexidade.

Quando você transfere um token ERC-20 (vamos continuar usando o USDT como exemplo), você está, na verdade, interagindo com o contrato inteligente do token (do Tether, neste caso) na blockchain do Ethereum. O contrato atualiza seu estado interno para refletir os novos saldos de tokens, e essa mudança de estado é então registrada na blockchain do Ethereum.

Escalabilidade e Congestionamento de Rede

Existe uma área onde os tokens podem ter uma vantagem clara sobre as moedas.

Vamos falar sobre escalabilidade.

As moedas enfrentam diretamente desafios de escalabilidade, pois cada transação deve ser processada por toda a rede.

Por exemplo, o tamanho de bloco limitado do Bitcoin e o tempo de bloco de 10 minutos levaram a congestões e altas taxas durante períodos de uso intenso.

Os tokens - como você se lembra, eles são construídos em blockchains existentes - podem potencialmente oferecer melhor escalabilidade, já que múltiplas transações de tokens podem ser agrupadas em uma única transação na blockchain hospedeira.

Claro, isso é uma vantagem, mas pode ter um efeito reverso. O Ethereum enfrentou problemas significativos de congestionamento devido ao alto volume de transações de tokens, especialmente durante o boom do DeFi e as loucuras dos NFTs. Muitos usuários de USDT estão gradualmente se inclinando para a blockchain TRON porque tem muito menos congestionamentos do que o Ethereum.

Funcionalidade de Contratos Inteligentes

Enquanto algumas blockchains baseadas em moedas como Ethereum e Cardano suportam contratos inteligentes nativamente, muitas criptomoedas iniciais, como o Bitcoin, têm programabilidade limitada.

A linguagem Script do Bitcoin, por exemplo, é intencionalmente restrita para evitar possíveis vulnerabilidades de segurança.

Tokens, por sua natureza, são profundamente integrados com a funcionalidade de contratos inteligentes. Isso permite comportamentos e interações complexas, como distribuição automática de dividendos para titulares de tokens ou transferências condicionais com base em critérios predefinidos.

Casos de Uso: Moedas vs Tokens em Ação

Agora é hora de descrever as diferenças nos casos de uso. As características distintas das moedas e tokens levam a diferentes aplicações no ecossistema de criptomoedas.

Criptomoedas

Pense em dinheiro, mas em forma digital. É para isso que as moedas são tipicamente usadas.

1. Ouro Digital: O Bitcoin, frequentemente chamado de "ouro digital", é usado principalmente como uma reserva de valor e proteção contra a inflação. Sua oferta fixa de 21 milhões de moedas e natureza descentralizada o tornam atraente como investimento de longo prazo.

2. Pagamentos Globais: O Litecoin e o Bitcoin Cash focam em transações rápidas e de baixo custo, posicionando-se como alternativas aos sistemas de pagamento tradicionais.

3. Plataformas de Contratos Inteligentes: A moeda nativa do Ethereum, o Ether, alimenta todo o ecossistema Ethereum, pagando por computação e armazenamento na maior plataforma de contratos inteligentes do mundo.

4. Transações Focadas em Privacidade: Moedas como Monero (XMR) e Zcash (ZEC) usam técnicas criptográficas avançadas para oferecer maior privacidade para transações financeiras. Conteúdo: Tokens

Aqui vemos uma história diferente. Tokens não são dinheiro (embora, é claro, possam representar ativos digitais, como stablecoins e meme coins). Mas eles são principalmente ferramentas.

1. Finanças Descentralizadas (DeFi): Tokens são o sangue vital do ecossistema DeFi. Exemplos incluem:

   • Dai (DAI): Uma stablecoin descentralizada mantida através de contratos inteligentes.
   • Aave (AAVE): Token de governança para o protocolo de empréstimos Aave.
   • Uniswap (UNI): Representa a propriedade na exchange descentralizada Uniswap.

2. Tokens de Utilidade: Eles fornecem acesso a produtos ou serviços específicos dentro de um ecossistema blockchain. Filecoin (FIL), por exemplo, é usado para pagar serviços de armazenamento descentralizado.

3. Tokens de Segurança: Representando propriedade em ativos do mundo real, tokens de segurança como o tZERO visam tokenizar valores mobiliários tradicionais.

4. Tokens Não Fungíveis (NFTs): Tokens únicos que representam a propriedade de ativos digitais ou físicos, populares em arte, colecionáveis e jogos.

5. Tokens de Governança: Permitem aos detentores participar da tomada de decisões descentralizada. O token COMP da Compound, por exemplo, dá aos usuários direitos de voto em mudanças no protocolo.

As Linhas Turvas: Moedas, Tokens e Interoperabilidade

Finalmente, há mais um ponto a ser feito. E isso pode complicar as coisas para você depois de ter lido tudo acima. Mas esse é o mundo das criptomoedas, sabe, sempre em evolução e volúvel.

À medida que o espaço das criptomoedas evolui, a distinção entre moedas e tokens está se tornando menos clara.

1. Tokens Envelopados: O Bitcoin pode ser representado na blockchain Ethereum como o Wrapped Bitcoin (WBTC), um token ERC-20. Isso permite que o Bitcoin interaja com o ecossistema DeFi do Ethereum. Uma inovação bem esperta que atrai muitos usuários.

2. Pontes de Cross-Chain: Projetos como Polkadot e Cosmos estão criando redes interoperáveis onde os ativos podem se mover de maneira fluida entre diferentes blockchains. Esse tipo de inovação tem potencial para se tornar o verdadeiro sangue do mundo cripto, alguns especialistas acham.

3. Soluções de Camada 2: Soluções de escalabilidade como a Lightning Network do Bitcoin ou os Optimistic Rollups do Ethereum criam novos paradigmas para o processamento de transações que não se encaixam perfeitamente na dicotomia tradicional entre moeda/token. E já há a Camada 3 no horizonte.

4. Tokenização de Protocolos: Alguns projetos que começaram como tokens estão lançando suas próprias blockchains. O Binance Coin (BNB), por exemplo, começou como um token ERC-20, mas agora opera em sua própria Binance Chain. Esse é apenas um exemplo de como tokens podem evoluir para se tornarem moedas.