Em uma reviravolta incrível, FBI desenvolveu um token falso para identificar vários fraudadores entre os market makers. Obviamente, a história merece um épico filme de Hollywood. E talvez um dia veja a luz do dia. De qualquer forma, vamos tentar dissecar os eventos que levaram a um dos eventos mais escandalosos no mercado cripto em 2024, até agora.

O Federal Bureau of Investigation (FBI) revelou hoje, 10 de outubro de 2024, os detalhes de sua incrível operação secreta, a primeira do tipo.

O FBI aprimorou uma estratégia clássica para deter fraudes e manipulação do mercado de criptomoedas.

Um juiz acabou de liberar um caso criminal de amplo alcance movido pelo Departamento de Justiça contra dezoito indivíduos e empresas acusados de manipular mercados de cripto e inflacionar artificialmente tokens. A queixa alega que a operação se concentrou em uma empresa de cripto com um valor de mercado de bilhões de dólares e dependia de um artifício envolvendo uma criptomoeda recém-criada, gerada pelo FBI.

Um depoimento de Jodi Cohen, agente especial responsável pelo escritório do FBI em Boston, afirma que o Bureau "de forma inédita" entrou no mundo das criptomoedas criando seu próprio token e uma empresa fictícia para ajudar a capturar os criminosos alegados.

O bureau conseguiu pegar vários market makers fraudulentos graças à operação disfarçada que utilizou um token de criptomoeda falso.

E enquanto o evento pode parecer irrelevante para muitos à primeira vista - ok, o FBI, fraudadores, vamos mudar de canal - isso pode ter um impacto significativo no mercado cripto geral. Como assim? Vamos descobrir.

A Ação Ousada do FBI com o Token Falso

Então, o FBI tinha sérias suspeitas sobre alguns caras maus, assim como em qualquer outro típico filme de crime ambientado em Hollywood. Eles seguiram em frente e realizaram um procedimento único. O qual, por sinal, envolvia uma compreensão bastante detalhada de como funciona o mercado de criptomoedas. Junto com um pouco de criatividade.

Os agentes decidiram atuar disfarçados para se aproximar mais dos suspeitos. E fizeram isso criando seu próprio token. Um primeiro token de polícia cripto, por assim dizer.

Era um token baseado em Ethereum chamado NexFundAI.

O que se seguiu? À medida que o interesse pelo token crescia, o FBI cultivou conexões com quatro market makers proeminentes, todos acreditavam estar envolvidos em vários esquemas de pump-and-dump.

Empresas implicadas na investigação foram ZM Quant, MyTrade, CLS Global e Gotbit, todas acusadas de engajar em negociações fraudulentas para inflar artificialmente os preços dos tokens em troca de recompensas.

Ao envolver os suspeitos em esquemas ilícitos usando seu token fictício, o FBI conseguiu reunir as evidências necessárias para construir o caso.

Um réu que se identificou como o "cérebro" afirmou que seu negócio gerou volumes de negociação em exchanges centralizadas usando bots para comprar e vender simultaneamente. Ele pediu um adiantamento de $2.000 enquanto confirmava uma reunião presencial em setembro. Os bots do market maker ainda estavam envolvidos em wash trades valendo milhões de dólares até a semana passada, quando a aplicação da lei solicitou que fossem desativados.

O valor de mercado do NexFundAI é de aproximadamente $237.000 e ainda está sendo negociado ativamente, de acordo com o DEX Screener, um rastreador de preços de criptomoedas.

A empresa de criptomoeda Saitama, com sede em Massachusetts, empregou alguns dos réus. A empresa inflou artificialmente o valor de seus tokens para $7,5 bilhões. A Saitama colaborou com a Gotbit, um dos market makers alegados, para aumentar artificialmente o valor do token. De acordo com o DOJ, executivos da Saitama ganharam dezenas de milhões de dólares vendendo seus tokens de forma oculta. Um cofundador da Gotbit admitiu ao CoinDesk em 2019 que as práticas da empresa não eram "totalmente éticas."

Há vários réus que tinham operações no exterior, incluindo na Rússia e Portugal; cinco deles já se declararam culpados ou consentiram em fazê-lo. A acusação do DOJ foi acompanhada por queixas civis movidas pela Securities and Exchange Commission, que alegaram violações das leis de valores mobiliários contra as operações de market making.

No final, dezoito pessoas foram presas pelo FBI, com quatro delas já tendo se declarado culpadas.

Reação do Mercado

O comportamento notório do token NexFundAI indubitavelmente causou a perda de fundos para muitas pessoas inocentes. Desde que a operação disfarçada foi concluída, o FBI está em contato com as vítimas do NexFundAI.

Para ajudar aqueles que perderam dinheiro trocando esses tokens, a agência criou um formulário especial.

Indivíduos que preencherem o formulário podem ser qualificados para uma variedade de benefícios, incluindo reparações, serviços e proteções previstas por estatutos estaduais e federais. O pleito peculiar às vítimas é um elemento da iniciativa maior do FBI para combater a fraude em criptomoedas.

A operação, que revelou múltiplos fraudadores na indústria de cripto, foi a primeira de seu tipo, de acordo com o Procurador-Geral Interino dos EUA, Joshua Levy.

"Estes são casos em que uma tecnologia inovadora - a criptomoeda - encontrou um esquema centenário - o pump and dump. A mensagem hoje é: se você fizer declarações falsas para enganar investidores, isso é fraude. Ponto final. Nosso escritório vai perseguir agressivamente fraudes, incluindo na indústria de criptomoedas," disse ele.

A SEC entrou com queixas civis contra Gotbit, CLS, ZM Quant, Saitama e Robo Inu, de acordo com o FBI. As queixas alegam que suas ações violam as leis de valores mobiliários.

Após a primeira operação disfarçada em cripto pelo FBI, a comunidade cripto entrou em alvoroço.

Alguns usuários disseram que a agência "puxou o tapete" dos investidores de varejo.

Muitos na comunidade cripto, no entanto, aplaudiram a estratégia do FBI e alertaram os manipuladores em potencial de que o bureau finalmente os alcançou tecnologicamente.

Visualizações do histórico de transações do token NexFundAI foram compartilhadas nas redes sociais por usuários, revelando que só foi usado por empresas fraudulentas.

A plataforma de análise contínua bubblemaps revelou o engenhoso plantio do FBI de suas carteiras, a implementação de capitais em várias outras carteiras e dezenas de negociações.

Embora tenha sido uma novidade para a agência, a abordagem da operação foi distintamente antiquada, envolvendo o uso de uma tradicional "armadilha de mel" para detectar atividade criminosa.

Muitos na comunidade cripto agora estão perguntando que outras estratégias o FBI pode empregar para combater a fraude na indústria à luz dessa jogada.

Muitas pessoas estão preocupadas com o futuro da indústria de market makers como um todo se o FBI e outras organizações de aplicação da lei continuarem sua dura batalha contra a fraude.

Market makers ou Fraudadores?

Embora ainda não tenhamos todas as informações da investigação atual, podemos especular por que o FBI estava investigando market makers bem conhecidos e o que exatamente estava errado com suas ações.

O problema é que market making é basicamente um negócio de fraude, de acordo com as agências de aplicação da lei.

Há sempre o risco de manipulação na indústria de negociação, seja no mercado de ações ou no mercado de criptomoedas. Informação, preços, rumores e outras formas de manipulação são a base sobre a qual todas as negociações se sustentam. Algumas dessas ações, no entanto, podem ser consideradas legais, enquanto outras são completamente ilegais.

Há um risco constante de manipulação por market makers em exchanges de criptomoedas.

Este tipo de manipulação de mercado é o mais comum na indústria de criptomoedas, de acordo com o FBI.

Métodos como wash trading, em que os usuários simulam ordens de compra e venda para fazer parecer que há demanda, são maneiras comuns de inflar artificialmente os preços dos tokens. Os eventos atuais têm um impacto significativo em outros participantes do mercado porque eles não têm conhecimento do que está acontecendo. Eles são atraídos a comprar um token que está aumentando rapidamente de valor, esperando lucrar com isso. Obviamente, isso não vai dar certo no final. É prática comum para os fraudadores simplesmente despejar o token super inflacionado e seguir para outro alvo uma vez que acreditam ter feito lucros suficientes.

Exchanges offshore são particularmente abundantes com essa prática; de acordo com analistas independentes contatados pela revista Fortune, o percentual de negociações inflacionadas pode chegar a 50%.

Considere isto: especialistas acreditam que mais de 50% de toda a market making pode ser fraudulenta.

Três market makers e seus funcionários são os sujeitos do caso do DOJ. Os promotores alegam que eles forneciam serviços de wash trading por uma taxa.

Embora os esquemas de pump and dump existam há um século, a acusação chama esta investigação de "a primeira de seu tipo." Talvez isso indique que devemos esperar um aumento nesses tipos de investigações. A caçada aos market makers fraudulentos está agora em andamento.