InvoiceMate lançou o DeFa, um protocolo de empréstimos baseado em ativos do mundo real impulsionado por inteligência artificial, oferecendo os primeiros rendimentos segurados por crédito em finanças descentralizadas. Isso ocorre após uma recente queda no mercado de criptomoedas que eliminou mais de $500 bilhões em valor total e retirou $26 bilhões apenas do setor DeFi. O protocolo, construído sobre a tecnologia de canais de estado da Yellow Network para verificação off-chain, processou $400 milhões em faturas tokenizadas e mantém uma taxa de inadimplência de 0,2% em suas operações.
O que Saber:
- O DeFa utiliza canais de estado Yellow para verificar ações administrativas off-chain antes de comprometer transações validadas on-chain, reduzindo custos enquanto mantém a transparência nas operações de empréstimos DeFi.
- O protocolo já faturou mais de $70 milhões em faturas e garantiu parcerias com fornecedores de seguro de crédito para proteger os provedores de liquidez contra inadimplências de mutuários, distinguindo-se das plataformas de empréstimos DeFi tradicionais.
- A rede de testes do DeFa opera nas redes Arbitrum e IOTA com 250.000 usuários, oferecendo retornos superiores a 10% através do financiamento de faturas do mundo real, respaldado por mecanismos de proteção institucionais.
Grandes protocolos DeFi, incluindo Aave, Lido e EigenLayer, sofreram perdas substanciais durante o recente declínio do mercado, expondo vulnerabilidades nos modelos de empréstimos descentralizados tradicionais que dependem principalmente de empréstimos colateralizados por criptomoedas. A maioria das plataformas existentes deixa os investidores lidando com a volatilidade do mercado de forma independente, aderindo à filosofia "Faça Sua Própria Pesquisa", que oferece proteção limitada contra perdas súbitas de valor.
O DeFa aborda estas fraquezas sistêmicas através de uma abordagem tecnológica inovadora que processa a verificação administrativa fora da blockchain.
Tecnologia de Canais de Estado Amarelos
A infraestrutura do DeFa depende da tecnologia de canais de estado da Yellow Network, uma solução de escalabilidade blockchain que processa transações off-chain, mantendo garantias de segurança criptográfica. Os canais de estado funcionam permitindo que os participantes bloqueiem garantias em contratos inteligentes e realizem interações de alta frequência fora da blockchain principal, registrando apenas os resultados finais de liquidação on-chain. Esta abordagem reduz drasticamente os custos de transação e elimina a congestão da rede, preservando as características de segurança e transparência dos sistemas blockchain.
A tecnologia permite a liquidação em tempo real entre as partes sem exigir verificação on-chain constante para cada ação.
Os canais de estado da Yellow suportam bilhões de mensagens diárias através de sua arquitetura de processamento off-chain, tornando-os adequados para aplicações que requerem velocidades de execução rápidas comparáveis aos ambientes de negociação de alta frequência tradicionais. O sistema mantém aplicabilidade através de contratos inteligentes que podem resolver disputas com base no estado de transação mais recente acordado, eliminando a necessidade de validadores centralizados.
Ações administrativas em empréstimos DeFi tipicamente requerem transações on-chain caras e irreversíveis. A implementação de canais de estado Yellow pelo DeFa permite que o protocolo verifique operações administrativas off-chain antes de comprometer ações validadas na blockchain, reduzindo significativamente os custos operacionais enquanto mantém a transparência apoiada por provas. Esta camada de verificação garante que apenas transações legítimas e pré-aprovadas alcancem a liquidação final on-chain.
Arquitetura de Protocolo de Faturamento Descentralizado
O DeFa conecta investidores de criptomoedas com empresas que precisam de capital de curto prazo, vincula a geração de rendimentos à liquidação real de faturas em vez de negociações especulativas de criptomoedas.
O protocolo emprega pools de liquidez de ativos únicos onde os participantes contribuem com stablecoins como USDC para ganhar rendimentos anuais ajustados ao risco, provenientes de faturas comerciais verificadas. Esta estrutura difere fundamentalmente das plataformas DeFi convencionais que geram retornos através de arranjos de empréstimos voláteis colateralizados por criptomoedas.
O modelo da plataforma alavanca ativos do mundo real respaldados por faturas para fornecer liquidez, mitigando riscos associados a empréstimos DeFi tradicionais que dependem das flutuações do mercado de criptomoedas.
O DeFa estrutura rendimentos em uma base de Rendimento Percentual Trimestral em vez de termos anuais, alinhando cronogramas de pagamento com ciclos de negócios típicos e fornecendo retornos previsíveis e consistentes. Essa abordagem garante que os investidores ganhem retornos por meio de atividades econômicas reais em vez de especulação de mercado.
A InvoiceMate originalmente estabeleceu sua presença em soluções de gestão de faturas baseadas em blockchain antes de expandir para o Web3 através do DeFa.
A empresa processou $400 milhões em faturas tokenizadas e faturou mais de $70 milhões em papéis comerciais através de suas plataformas. Ao integrar capacidades de faturamento descentralizado, a InvoiceMate mantém o serviço para sua base de clientes Web2 existente enquanto desenvolve simultaneamente infraestrutura para aplicações de finanças descentralizadas.
Gestão de Risco em Camadas Múltiplas
O DeFa protege os provedores de liquidez por meio de quatro mecanismos de segurança integrados projetados para eliminar a dívida ruim da equação de empréstimos. CARA, o agente de inteligência artificial do DeFa, realiza avaliações de crédito abrangentes antes da aprovação de financiamento, avaliando a solvência das contrapartes e sinalizando riscos potenciais em tempo real.
O sistema baseado em IA fornece insights acionáveis e melhora continuamente sua análise com cada fatura revisada, garantindo que apenas faturas de alta qualidade e crédito entrem no fluxo de financiamento.
O protocolo complementa a diligência devida orientada por IA com parcerias de seguro de crédito que cobrem inadimplências de pagamento, criando um mecanismo de segurança independente das condições de mercado. Se um comprador não pagar uma fatura, a cobertura de seguro é ativada para proteger a perda, fornecendo aos provedores de liquidez segurança além das medidas preventivas. Contratos inteligentes monitoram continuamente as obrigações de pagamento, identificando atrasos ou discrepâncias imediatamente sem intervenção manual, resultando em maior transparência e resolução mais rápida.
O DeFa distribui capital em pools de liquidez diversificados em vez de concentrar a exposição em canais de financiamento único, minimizando o impacto de falhas de pagamento individuais.
Essa estratégia de diversificação, aprimorada pelas capacidades analíticas do CARA, espalha a exposição ao risco por várias partes e garante que problemas com uma entidade tenham efeito mínimo sobre o desempenho geral do pool.
O modelo de restaking em camadas múltiplas do protocolo incorpora um token de provedor de liquidez em nível institucional chamado DLP, projetado para restaking líquido com uma relação empréstimo-valor de 70%. Esta estrutura permite alavancagem de posição de até 260% para geração de rendimento aprimorada enquanto mantém a segurança por meio da cobertura de seguro de crédito. As parcerias de seguro do DeFa posicionam os rendimentos protegidos do protocolo como comparáveis a títulos do Tesouro em termos de segurança, enquanto oferecem retornos superiores a 10% ao ano.
Considerações Finais
O DeFa representa uma mudança em direção ao empréstimo DeFi gerido por risco ao combinar análise de crédito por inteligência artificial, mecanismos de seguro de crédito e fluxos de receita do mundo real em vez de depender de garantias criptográficas especulativas. A integração do protocolo dos canais de estado Yellow para verificação off-chain aborda preocupações de custo e eficiência que historicamente limitaram a escalabilidade do DeFi. Com 250.000 participantes no teste de rede e tolerância zero para dívida ruim através de sua estrutura apoiada por seguro, o DeFa se posiciona como uma alternativa aos protocolos DeFi tradicionais que sofreram grandes perdas durante a recente volatilidade do mercado.