Os ETFs spot de Bitcoin (BTC) listados nos Estados Unidos registraram entradas de US$ 730,8 milhões em 3 de setembro, com o IBIT, da BlackRock, abocanhando US$ 454 milhões — cerca de 62% do volume agregado.
Principais pontos:
- ETFs spot de Bitcoin nos EUA tiveram entradas líquidas de US$ 730,8 milhões no pregão de 3 de setembro.
- O IBIT, da BlackRock, respondeu sozinho por aproximadamente 62% desse montante, bem à frente dos concorrentes.
- Dois fundos registraram saídas líquidas e três não apresentaram fluxo no período monitorado.
Fluxos do BlackRock IBIT
Dados do monitor da Coinglass mostraram o IBIT dominando o pregão, com entradas líquidas de US$ 454 milhões, bem mais da metade do volume total do segmento. O ARKB, da ARK 21Shares, apareceu em segundo lugar, com US$ 137,7 milhões, enquanto o FBTC, da Fidelity, somou mais US$ 74,4 milhões.
O Bitcoin Mini Trust, da Grayscale, captou US$ 48,8 milhões; o BITB, da Bitwise, recebeu US$ 24,8 milhões; e o GBTC, também da Grayscale, registrou mais US$ 8,2 milhões em entradas. O MSBT, da Morgan Stanley, contribuiu com US$ 7,7 milhões. Em conjunto, IBIT, ARKB e FBTC responderam pela maior parte dos fluxos positivos observados entre os ETFs spot de Bitcoin dos EUA.
O pregão, porém, não foi favorável a todos os emissores. O HODL, da VanEck, teve saídas líquidas de US$ 19,6 milhões, e o BTCW, da WisdomTree, perdeu US$ 5,2 milhões. Já o EZBC, da Franklin Templeton, o BTCO, da Invesco Galaxy, e o BRRR, da CoinShares, não registraram movimentação líquida.
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O sinal dos ETFs de Bitcoin
O número de US$ 730,8 milhões, tomado isoladamente, esconde uma distribuição bastante concentrada do novo capital. Como o IBIT respondeu sozinho por cerca de 62% da entrada líquida, o resultado agregado dependeu fortemente de um único produto, em vez de refletir uma alta homogênea em todo o mercado.
A Coinglass trata os dados diários como criações e resgates líquidos, e atualizações atrasadas podem alterar os números após o encerramento do pregão. Assim, o total de 3 de setembro é um retrato pontual da atividade reportada, não uma medida definitiva de que a demanda dos investidores irá se sustentar.
Um único dia forte também não configura, por si só, uma tendência estrutural de longo prazo.
Para caracterizar uma inflexão mais duradoura, seria necessário observar criações líquidas recorrentes ao longo de vários pregões, com participação mais ampla entre os emissores — e não apenas novos recordes diários puxados essencialmente por um único fundo.
O histórico recente do monitor inclui sessões tanto de entrada quanto de saída, evidenciando como o quadro diário pode se inverter com rapidez. Nesse contexto, o desempenho de 3 de setembro representa um retorno robusto da demanda em um único dia, mas ainda insuficiente para sinalizar, isoladamente, uma nova fase sustentável para os ETFs spot de Bitcoin nos EUA.
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