Falcon Finance anunciou nesta quarta-feira o lançamento de cofres de staking que permitem aos usuários depositar tokens por um período de bloqueio de 180 dias em troca de rendimentos de até 12% APR, pagos em USDf, a moeda estável sintética da plataforma.
Os cofres de staking representam o terceiro produto na suíte de geração de rendimento da Falcon Finance, após suas ofertas de Classic Yield e Boosted Yield. Ao contrário desses produtos, que se concentram em staking de tokens USDf ou FF diretamente, os novos cofres permitem que os usuários depositem ativos e ganhem rendimento em um token diferente, mantendo exposição ao seu depósito original.
No lançamento, os cofres aceitam FF, o token de governança e utilidade da Falcon Finance, com a empresa afirmando que ativos adicionais serão suportados em futuras iterações. Usuários que depositam tokens FF podem ganhar até 12% APR denominados em USDf.
O produto inclui um período mínimo de bloqueio de 180 dias e uma janela de resfriamento de três dias antes que os saques possam ser processados. A Falcon Finance afirmou que os tamanhos dos cofres serão limitados, embora limites específicos de capacidade não tenham sido divulgados no anúncio.
Os usuários depositam seus tokens no cofre e recebem rendimento em USDf gerado através do que a empresa descreve como "estratégias proprietárias projetadas para equilibrar oportunidade e risco."
O anúncio não especificou os mecanismos usados para gerar rendimento, como protocolos de empréstimo, provisionamento de liquidez ou outras estratégias DeFi.
Após a conclusão do período de bloqueio e da janela de resfriamento, os usuários recebem seus tokens originalmente depositados de volta junto com as recompensas acumuladas em USDf. Os rendimentos são pagos exclusivamente em USDf, que a Falcon Finance descreve como um dólar sintético projetado para utilidade on-chain e resiliência.
O anúncio não forneceu detalhes sobre o mecanismo de colateralização do USDf, estrutura de suporte ou processo de resgate.
A empresa afirmou que o aumento da participação nos cofres pretende fortalecer o ecossistema USDf ampliando seus casos de uso e liquidez.
"À medida que o valor cresce, o USDf se torna mais amplamente utilizado e cada vez mais robusto, o que melhora ainda mais as recompensas que os usuários recebem", segundo o anúncio.
A Falcon Finance citou "salvaguardas cuidadosas", incluindo tamanhos de cofres limitados, períodos de bloqueio definidos e janelas de resfriamento como mecanismos para garantir saques ordenados e eficiência na geração de rendimento.
O período de bloqueio de 180 dias expõe os usuários ao risco de volatilidade de preço tanto do ativo depositado quanto do USDf durante o período de bloqueio. Usuários não podem retirar fundos durante este período, independentemente das condições de mercado ou mudanças nas taxas de rendimento.
A oferta de 12% APR posiciona os cofres da Falcon Finance dentro do alcance dos produtos de rendimento DeFi existentes, embora as taxas variem significativamente com base no tipo de ativo, termos de bloqueio e estratégias subjacentes. Protocolos de empréstimo estabelecidos e plataformas de staking oferecem rendimentos que variam de dígitos simples baixos a percentagens de dois dígitos, dependendo da volatilidade do token e das condições de liquidez.
A estrutura de rendimento cruzado de ativo, depositando um token e ganhando outro, cria exposição dupla que pode amplificar ganhos ou perdas dependendo dos movimentos relativos de preço entre FF e USDf.
O produto Classic Yield existente da plataforma permite staking de USDf ou FF sem período de bloqueio, enquanto o Boosted Yield oferece retornos mais altos por bloquear USDf ou sUSDf (USDf staked) por durações fixas. Os novos cofres de staking estendem essa estrutura para permitir ativos não estáveis como colateral.