Yellow.com informou ontem que Nasdaq planeja investir na oferta pública inicial da Gemini, marcando mais um endosso institucional para o setor de criptomoedas. A exchange de ativos digitais dos gêmeos Winklevoss aumentou sua faixa de preço proposta para o IPO na terça-feira, agora visando uma avaliação que chega a US$ 3,08 bilhões à medida que o apetite dos investidores por empreendimentos de cripto continua crescendo.
O que saber:
- A Gemini aumentou sua faixa de preço por ação de $17-19 para $24-26, refletindo um aumento de 37% nas expectativas de avaliação.
- A Nasdaq comprometeu-se a comprar US$ 50 milhões em ações por meio de uma colocação privada simultânea à IPO.
- A oferta representa a terceira grande exchange de criptomoedas a abrir capital após Coinbase e Bullish.
Mercado de Exchanges de Cripto Aquece
A Gemini planeja vender 16,67 milhões de ações na faixa de preço elevada, visando arrecadar US$ 433,3 milhões em receitas. A plataforma de negociação de criptomoedas fundada por Cameron e Tyler Winklevoss agendou o preço para quinta-feira. Goldman Sachs e Citigroup atuam como subscritores principais da transação.
A exchange será negociada na Nasdaq sob o símbolo "GEMI" após abrir capital. Isso segue o bem-sucedido debut público da Coinbase, que a tornou a primeira exchange de criptomoedas a se juntar ao índice S&P 500. Bullish, outro local de negociação de criptos, viu suas ações mais do que dobrarem durante sua estreia na NYSE no mês passado.
A Figure Technologies, uma empresa de empréstimos em blockchain, também aumentou sua faixa de preço do IPO na terça-feira enquanto aumentava o tamanho da oferta. Os movimentos sinalizam uma confiança institucional mais ampla em empresas de ativos digitais. Ambas as empresas se beneficiam da clareza regulatória em melhoria e da crescente aceitação entre instituições financeiras tradicionais.
Dinâmicas de Mercado Impulsionam Reavivamento de IPOs de Cripto
As ofertas públicas iniciais nos EUA ganharam impulso neste outono à medida que os mercados de ações alcançam novos máximos e os cortes nas taxas de juros parecem prováveis. Custos de empréstimo mais baixos geralmente aumentam as avaliações das empresas e incentivam a atividade no mercado público. "Taxas mais baixas reduzem os custos de financiamento e suportam avaliações de ações, o que é positivo para o sentimento do IPO", disse Kat Liu, vice-presidente na firma de pesquisas de IPO IPOX.
As empresas de criptomoedas se destacam entre os novos emissores à medida que os ventos contrários regulatórios diminuem e a adoção institucional acelera. Os fluxos de fundos negociados em bolsa para Bitcoin e Ethereum dispararam este ano. Instituições financeiras importantes agora oferecem serviços de custódia e negociação de criptos para clientes.
Os irmãos Winklevoss ganharam destaque após seu acordo legal de 2008 com a Meta e o CEO Mark Zuckerberg sobre as origens do Facebook.
Eles usaram os recursos para construir a Gemini em uma das maiores exchanges de criptomoedas dos EUA. A plataforma foca na conformidade regulatória e em clientes institucionais em vez de apenas volume de negociação de varejo.
As empresas de finanças tradicionais veem cada vez mais os ativos digitais como veículos de investimento legítimos. Essa mudança ajuda a preencher a lacuna entre o setor bancário convencional e os mercados de criptomoedas. A oferta pública da Gemini reflete essa tendência mais ampla em direção à adoção generalizada.
Compreendendo Termos Financeiros Chave
Uma oferta pública inicial permite que empresas privadas vendam ações a investidores públicos pela primeira vez. As empresas geralmente trabalham com bancos de investimento para determinar preços apropriados e comercializar as ações para compradores institucionais. O processo de IPO fornece capital para crescimento enquanto oferece aos primeiros investidores uma oportunidade de saída.
Colocações privadas envolvem a venda de valores mobiliários diretamente a investidores qualificados em vez de por meio de mercados públicos. O compromisso de US$ 50 milhões da Nasdaq representa um investimento estratégico no modelo de negócios da Gemini. Tais arranjos frequentemente sinalizam confiança nas perspectivas da empresa.
Múltiplos de avaliação ajudam investidores a comparar empresas em diferentes indústrias. O alvo de US$ 3,08 bilhões da Gemini reflete expectativas sobre o crescimento futuro da receita e posição de mercado. Exchanges de criptomoedas tipicamente negociam a múltiplos mais altos do que empresas de serviços financeiros tradicionais devido ao seu potencial de crescimento.
Considerações Finais
O aumento no preço do IPO da Gemini demonstra forte demanda institucional por oportunidades de investimento em criptomoedas à medida que os ativos digitais ganham aceitação generalizada. A estreia pública da empresa testará se os investidores continuam dispostos a pagar avaliações premium para ter exposição ao setor de cripto em rápida evolução.