Samsung Electronics fechou um contrato de mais de US$ 200 bilhões para fornecer chips à Broadcom, no maior acordo público de foundry da atual fase de expansão da inteligência artificial.
O Broadcom Chip Deal cobre aceleradores de IA em processo de 2 nanômetros e serviços de empacotamento avançado até 2030, em um momento em que as duas empresas disputam uma fatia maior da receita global de semicondutores de IA.
Broadcom Chip Deal garante cadeia de fornecimento de IA por cinco anos
O Broadcom Chip Deal abrange diversas linhas de produtos.
A Samsung vai fabricar chips lógicos em 2 nm, fornecer memória de alta largura de banda e prestar serviços de empacotamento avançado. O contrato vai até 2030 e foi desenhado para escalar conforme cresce o negócio de silício customizado de IA da Broadcom.
A Fortune informou em 25 de julho que o acordo é o maior contrato de fornecimento de foundry divulgado publicamente na era atual da IA.
O carro-chefe de IA da Broadcom é um acelerador customizado, o XPU, voltado a clientes de computação em escala hiperscale que preferem silício sob medida em vez de GPUs de uso geral.
Hiperscalers como Google e Meta já recorreram à Broadcom para desenvolver chips proprietários de IA adaptados às suas cargas de trabalho específicas.
O nó de processo de 2 nm que a Samsung vai usar está entre os mais avançados em produção comercial, reduzindo o espaçamento entre transistores para concentrar mais capacidade de computação em uma pastilha menor, ao mesmo tempo em que diminui o consumo de energia por operação.
O valor do contrato — US$ 200 bilhões em cinco anos — implica algo em torno de US$ 40 bilhões anuais. Essa cifra representaria uma fatia relevante da receita de semicondutores da Samsung e indica que o negócio de chips de IA customizados da Broadcom está ganhando escala mais rápido do que sugeriam a maior parte das projeções públicas.
A dimensão do Broadcom Chip Deal deixa claro o apetite agressivo dos clientes hiperscale por silício desenvolvido sob medida.
Por que o Broadcom Chip Deal muda a dinâmica da cadeia de IA
O acordo é relevante por um fator estrutural que vai além das duas empresas envolvidas. A Nvidia domina o mercado de GPUs para treinamento de IA, mas o uso de silício customizado da Broadcom e de concorrentes vem crescendo com força, à medida que hiperscalers buscam reduzir a dependência de um único fornecedor e otimizar chips para inferência, não apenas para treinamento.
Inferência é o processo de rodar um modelo de IA já treinado para gerar respostas — a etapa que ocorre bilhões de vezes por dia em buscas, chatbots e sistemas de recomendação. Essas cargas de trabalho favorecem chips ajustados a arquiteturas específicas, campo em que XPUs customizados concorrem diretamente com os produtos prontos da Nvidia.
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A Samsung, por sua vez, vinha atrás da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company na disputa por contratos de foundry de ponta.
A TSMC fabrica a maior parte das GPUs da Nvidia e responde pela produção da maioria dos chips da Apple. O Broadcom Chip Deal dá à Samsung um cliente-âncora de peso para seu nó de 2 nm e funciona como validação de sua tecnologia de processo em um momento em que a empresa enfrentava desafios de rendimento em nós avançados anteriores.
Como a Samsung ensaiou o retorno na manufatura avançada de chips
O negócio de foundry da Samsung perdeu terreno para a TSMC no início dos anos 2020, quando clientes preocupados com rendimento e performance concentraram pedidos na fabricante taiwanesa.
O compromisso de investimento de US$ 265 bilhões anunciado pela TSMC nos EUA para 2026 reforçou sua posição dominante e sua confiança na demanda duradoura por chips de IA.
A Samsung respondeu com um ciclo intenso de investimentos em seus processos de 3 nm e 2 nm baseados em transistores gate-all-around, arquitetura em que o eletrodo de gate envolve o canal do transistor em quatro lados, em vez de três, melhorando o controle de corrente e reduzindo vazamentos. Essa tecnologia é crucial para entregar desempenho competitivo em 2 nm e é a mesma que a Samsung vai empregar para atender o Broadcom Chip Deal.
Fechar um acordo de cinco anos avaliado em US$ 200 bilhões garante à divisão de foundry da Samsung o volume comprometido necessário para justificar novos investimentos em capacidade de 2 nm.
Ao mesmo tempo, reduz o risco de negócio de acelerar um nó caro sem ter demanda contratada.
O que vem a seguir para o fornecimento de chips de IA
O Broadcom Chip Deal não ameaça a posição da Nvidia no curto prazo. As GPUs GB200 e a próxima geração Rubin continuam sendo fabricadas na TSMC e seguem como padrão de mercado para treinamento de IA em grande escala.
Mas o mercado de silício customizado, onde a Broadcom atua, cresce como proporção do gasto total com semicondutores de IA.
Se a Samsung conseguir demonstrar rendimento consistente em 2 nm nos primeiros lotes de produção, aumentará a pressão competitiva sobre os preços da TSMC e poderá atrair mais clientes hiperscale em busca de diversificação de fornecedores. O próximo dado a acompanhar serão as taxas de utilização de capacidade da foundry da Samsung nos resultados trimestrais, que indicarão a velocidade da rampa de volume da Broadcom.
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