Em uma incrível reviravolta dos acontecimentos, FBI desenvolveu um token falso para identificar vários fraudadores entre market makers. Obviamente, a história vale um filme épico de Hollywood. E talvez um dia veja a luz do dia. De qualquer forma, vamos tentar dissecar os eventos que levaram a um dos acontecimentos mais escandalosos no mercado de cripto em 2024, até agora.

O Federal Bureau of Investigation (FBI) revelou hoje, 10 de outubro de 2024, os detalhes de sua incrível operação secreta, pioneira no tipo.

O FBI aprimorou uma estratégia clássica para parar a fraude e manipulação do mercado de cripto.

Um juiz acabou de revelar um amplo caso criminal apresentado pelo Departamento de Justiça contra dezoito indivíduos e empresas acusados de manipulação de mercados de cripto e aumento artificial de tokens. A denúncia afirma que a operação se concentrou em uma empresa de cripto com valor de mercado multibilionário e dependia de um estratagema envolvendo uma criptomoeda recém-criada, gerada pelo FBI.

Uma declaração de Jodi Cohen, a agente especial encarregada do escritório do FBI em Boston, afirma que o Bureau "interveio de forma sem precedentes" ao criar sua própria criptomoeda e uma empresa fictícia para ajudar a capturar os criminosos declarados.

O bureau conseguiu pegar vários market makers fraudulentos graças à operação policial que utilizou um token de criptomoeda fictício.

E enquanto o evento pode parecer irrelevante para muitos à primeira vista—ok, o FBI, fraudadores, vamos mudar de canal—pode ter um impacto significativo no mercado geral de cripto. Como assim? Vamos descobrir.

A Corajosa Ação do FBI com o Token Falso

Então, o FBI tinha sérias suspeitas sobre alguns vilões, assim como em qualquer outro típico filme de crime ambientado em Hollywood. Eles seguiram em frente e realizaram um procedimento único. Que, por acaso, envolveu uma compreensão bastante aprofundada de como o mercado de criptomoeda funciona. Junto com alguma criatividade.

Os agentes optaram por trabalhar disfarçados para se aproximar mais dos suspeitos. E eles fizeram isso criando seu próprio token. Um primeiro token de criptomoeda policial, se preferir.

Era um token baseado no Ethereum, chamado NexFundAI.

O que aconteceu a seguir? À medida que o interesse pelo token crescia, o FBI cultivou conexões com quatro market makers proeminentes, todos acreditados de estar envolvidos em vários esquemas de pump-and-dump.

As empresas implicadas na investigação foram ZM Quant, MyTrade, CLS Global, e Gotbit, todas acusadas de realizar negociações falsas para inflacionar artificialmente os preços dos tokens em troca de recompensas.

Ao envolver o suspeito em esquemas ilícitos usando seu token fictício, o FBI conseguiu coletar as evidências necessárias para construir o caso.

Um réu que se identificou como o "mentor" afirmou que seu negócio gerava volumes de negociação em exchanges centralizadas usando bots para comprar e vender simultaneamente. Ele solicitou $2,000 adiantados enquanto confirmava uma reunião presencial para setembro. Até a semana passada, quando as autoridades solicitaram que eles fossem desativados, os bots do market maker ainda estavam envolvidos em negociações de wash trade no valor de milhões de dólares.

O valor de mercado do NexFundAI é de aproximadamente $237,000 e ainda está sendo negociado ativamente, de acordo com o DEX Screener, um rastreador de preços de criptomoedas.

A empresa de cripto Saitama, com sede em Massachusetts, empregou alguns dos réus. A empresa inflacionou artificialmente o valor de seus tokens para $7,5 bilhões. Saitama colaborou com Gotbit, um dos supostos market makers, para aumentar artificialmente o valor do token. De acordo com o DOJ, os executivos da Saitama ganharam dezenas de milhões de dólares vendendo seus tokens secretamente. Um cofundador da Gotbit admitiu ao CoinDesk em 2019 que as práticas da empresa eram "não totalmente éticas."

Há vários réus que tinham operações no exterior, incluindo aquelas na Rússia e em Portugal; cinco deles já se declararam culpados ou consentiram em fazê-lo. A acusação do DOJ foi acompanhada por reclamações civis apresentadas pela Comissão de Valores Mobiliários, que alegou violações das leis de valores mobiliários contra as operações de market making.

No final, 18 pessoas foram detidas pelo FBI, com 4 delas já tendo feito acordos de confissão de culpa.

Reação do Mercado

O notório comportamento do token NexFundAI indubitavelmente causou a perda de fundos para muitas pessoas inocentes. Desde que a operação policial foi concluída, o FBI tem estado em contato com vítimas do NexFundAI.

Para auxiliar aqueles que perderam dinheiro ao negociar esses tokens, a agência criou um formulário especial.

Indivíduos que enviam o formulário podem se qualificar para uma gama de benefícios, incluindo reparações, serviços, e proteções fornecidas por estatutos estaduais e federais. O peculiar apelo às vítimas é um elemento da iniciativa maior do FBI para combater a fraude em criptomoedas.

A operação, que descobriu vários fraudadores na indústria de cripto, foi a primeira do tipo, de acordo com o Procurador dos EUA em exercício, Joshua Levy.

"Estes são casos onde uma tecnologia inovadora - a criptomoeda - encontrou um esquema centenário - o pump and dump. A mensagem hoje é: se você faz declarações falsas para enganar investidores, isso é fraude. Ponto. Nosso escritório vai perseguir agressivamente a fraude, incluindo na indústria de criptomoeda," ele disse.

A SEC apresentou reclamações civis contra Gotbit, CLS, ZM Quant, Saitama, e Robo Inu, de acordo com o FBI. As queixas alegam que suas ações violam leis de valores mobiliários.

Após a primeira operação policial de cripto pelo FBI, a comunidade de cripto entrou em frenesi.

Segundo alguns usuários, a agência "enganou" investidores de varejo.

Muitos na comunidade de cripto, no entanto, aplaudiram a estratégia do FBI e alertaram os manipuladores em potencial de que o bureau finalmente os havia alcançado tecnologicamente.

Visualizações do histórico de transações do token NexFundAI foram compartilhadas nas redes sociais por usuários, revelando que ele foi usado somente por empresas fraudulentas.

O contínuo análise da plataforma seeding esperta do FBI de suas carteiras, implantação de capital para diversas outras carteiras, e dezenas de negociações foram reveladas por bubblemaps.

Embora esta tenha sido a primeira vez para a agência, a abordagem da operação foi distintamente antiquada, envolvendo o uso de uma tradicional "armadilha de mel" para detectar atividade criminosa.

Muitos na comunidade de criptomoeda agora perguntam quais estratégias adicionais o FBI pode empregar para combater a fraude na indústria à luz deste truque.

Muitas pessoas estão preocupadas com o futuro da indústria de market makers como um todo, se o FBI e outras organizações de aplicação da lei continuarem sua rígida batalha contra a fraude.

Market makers ou Fraudadores?

Embora ainda não tenhamos todas as informações da investigação atual, podemos especular por que o FBI estava investigando market makers conhecidos e o que exatamente estava errado com suas ações.

O problema é que market making é basicamente um negócio de fraudadores, segundo as agências de aplicação da lei.

Há sempre o risco de manipulação na indústria de negociação, seja em um mercado de ações ou um mercado de criptomoeda. Informação, preços, rumores, e outras formas de manipulação são a base sobre a qual toda negociação se baseia. Algumas destas ações, no entanto, podem ser consideradas legais, enquanto outras são completamente ilegais.

Há um risco constante de manipulação por market makers em exchanges de criptomoedas.

Este tipo de manipulação de mercado é o mais comum na indústria de criptomoeda, de acordo com o FBI.

Métodos como wash trading, em que usuários fingem ordens de compra e venda para fazer parecer que há demanda, são formas comuns pelas quais os preços dos tokens são inflacionados artificialmente. Os eventos atuais têm um impacto significativo em outros participantes do mercado porque não estão cientes do que está acontecendo. Eles são atraídos a comprar um token que está aumentando rapidamente em valor, esperando lucrar com ele. Obviamente, isso não funcionará no final. É prática comum dos fraudadores simplesmente despejar o token supervalorizado e seguir para outro alvo assim que sentirem que lucraram o suficiente.

Exchanges offshore são particularmente prolíficas desta prática; de acordo com analistas independentes contatados pela revista Fortune, a porcentagem de negociações inflacionadas pode chegar a 50%.

Considere isto: especialistas acreditam que mais de 50% de todo o market making pode ser fraudulento.

Três market makers e seus funcionários são os alvos do caso do DOJ. Os promotores afirmam que eles forneciam serviços de wash trading por uma taxa.

Embora pump and dumps existam há um século, a acusação chama esta investigação de "a primeira de seu tipo". Talvez isso indique que devemos antecipar um aumento neste tipo de investigações. A caça aos market makers fraudulentos está agora em andamento.