Ripple Prime, a corretora institucional da Ripple, passou a oferecer a seus clientes a negociação ininterrupta de swaps sobre mais de 100 mercados tradicionais, por meio de contratos listados na bolsa descentralizada Hyperliquid.
Pontos-chave:
- Os novos swaps da Ripple Prime acompanham ações, ETFs, metais, energia e moedas, com negociação e liquidação abertas 24/7.
- A Ripple Prime atua como contraparte principal, enquanto cada swap segue um contrato perpétuo de Trade.xyz na Hyperliquid.
- A formadora de mercado Virtu já está operando o produto, e os clientes podem utilizar RLUSD como colateral.
Swaps de RWA da Ripple Prime
A Ripple anunciou na quinta‑feira o lançamento de swaps de ativos do mundo real, ou RWA, referenciados a mercados de ações, índices acionistas, fundos negociados em bolsa, metais, energia e câmbio. A negociação e a liquidação decorrem de forma contínua, incluindo fins de semana.
Os clientes não operam diretamente na Hyperliquid. Em vez disso, a Ripple Prime assume a outra ponta de todas as operações como principal, enquanto o preço de cada swap replica um contrato futuro perpétuo listado pela Trade.xyz na Hyperliquid. Esses contratos não têm data de vencimento, permitindo ao investidor manter a posição indefinidamente, desde que permaneça adequadamente financiada.
Os clientes também podem aportar como colateral a stablecoin da Ripple, Ripple USD (RLUSD), embora a empresa tenha afirmado que a disponibilidade pode variar conforme a jurisdição. Como os swaps ficam dentro da conta Ripple Prime, os clientes podem fazer cross‑margin com outras classes de ativos, o que tende a reduzir a exigência de garantias quando as posições compensam o risco entre si.
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Michael Higgins e Virtu comentam
Michael Higgins, CEO internacional da Ripple Prime, classificou os swaps de RWA como “o ponto de encontro entre os mercados tradicionais e digitais”, acrescentando que as instituições buscam exposição a ações, commodities e moedas com a mesma disponibilidade contínua das infraestruturas digitais. A formadora de mercado Virtu já está negociando os swaps. Scotte Moegling, responsável global de desenvolvimento de negócios em ativos digitais da empresa, afirmou que o cross‑margin 24/7 da Ripple Prime ajuda a Virtu a crescer de forma mais eficiente, à medida que os mercados caminham para acesso ininterrupto.
Os clientes obtêm apenas exposição ao preço, não a propriedade direta das ações ou das commodities subjacentes.
Expansão da Ripple Prime na Hyperliquid
Por enquanto, os swaps são oferecidos exclusivamente sob a licença CIV BVI da Ripple Prime. A empresa diz planejar a expansão do produto para outras regiões, mas não detalhou quais mercados pretende atingir nem apresentou um calendário.
O lançamento soma‑se a uma série de iniciativas de crescimento da unidade, construída a partir da Hidden Road, prime broker não bancária que a Ripple concordou em adquirir por US$ 1,25 bilhão em abril de 2025.
Em fevereiro, a Ripple Prime adicionou suporte direto à Hyperliquid e, em agosto, inaugurou uma unidade Delta One para swaps de retorno total sobre ações, índices e ativos digitais listados nos EUA. Em 6 de outubro, a gestora Brevan Howard, que administra cerca de US$ 35 bilhões, passou a utilizar a Ripple Prime para serviços de corretagem, compensação e financiamento em mercados tradicionais e digitais.
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