Криптовалютные Монеты vs. Токены: Объяснение Ключевых Различий

Многие новички в криптовалюте считают, что термины "монета" и "токен" взаимозаменяемы. И это ошибка, потому что они не одинаковы. Более продвинутые пользователи часто считают, что монеты служат формой валюты, тогда как токены могут использоваться для различных целей. Это верно; однако этим дело не ограничивается.

Эксперты скажут, что монета является нативной для своей блокчейн-платформы уровня 1, тогда как токены создаются поверх существующих цепочек.

Это правда.

Но даже эти два определения недостаточны, чтобы полностью раскрыть картину.

Понимание различий между монетами и токенами имеет решающее значение как для инвесторов, так и для разработчиков и энтузиастов.

Эти два термина часто используются взаимозаменяемо, но они представляют собой принципиально разные концепции в экосистеме блокчейна. Давайте рассмотрим технические и функциональные различия между криптовалютными монетами и токенами, предоставив всесторонний обзор их роли в ландшафте цифровых активов.

Криптовалютные Монеты: Нативные Активы Блокчейн-Сетей

Давайте начнем с основ.

Криптовалютные монеты, часто называемые «нативными монетами» или просто «криптовалютами», являются основными активами своих соответствующих блокчейн-сетей.

Самый простой способ показать, как они работают, — это поговорить о Bitcoin (BTC). Да, первая (и до сих пор наиболее влиятельная) криптовалюта является самым известным примером монеты.

Она функционирует на своей специально созданной блокчейн-платформе и служит нативной валютой сети. Снова, Bitcoin существует внутри блокчейн-сети, которая была создана исключительно для того, чтобы Bitcoin работал. Это так просто.

Ключевые характеристики криптовалютных монет включают:

1. Независимая Блокчейн-Платформа: Монеты имеют свою собственную выделенную блокчейн. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) и Cardano (ADA) являются другими известными примерами монет с нативными блокчейнами.

2. Средство Обмена: Монеты в основном разработаны для функционирования как цифровые деньги. Их можно использовать для передачи стоимости внутри их сети и, все чаще, в более широкой цифровой экономике.

3. Хранение Стоимости: Многие монеты, в частности Bitcoin, рассматриваются как цифровые активы, которые потенциально могут сохранять или увеличивать свою стоимость со временем.

4. Вознаграждение за Майнинг или Стекинг: В большинстве случаев новые монеты создаются через майнинг (в PoW-системах) или стекинг (в PoS-системах) как вознаграждение для участников сети, которые помогают поддерживать целостность блокчейна.

5. Управление: Некоторые системы на базе монет, такие как Decred (DCR), включают механизмы управления, которые позволяют владельцам монет голосовать за изменения протокола и обновления сети.

Теперь, хотя монеты имеют схожие характеристики и цели, существуют некоторые различия в том, как они функционируют. Другими словами, техническая реализация монет варьируется в зависимости от блокчейна. Bitcoin, например, использует модель неиспользованных выходов транзакций (UTXO), где каждая транзакция потребляет предыдущие выходы транзакций и создает новые.

Ethereum, напротив, использует модель на основе аккаунтов, которая отслеживает баланс каждого адреса напрямую.

Токены: Созданные на Существующих Блокчейнах

Токены, в отличие от монет, создаются и функционируют на уже существующих блокчейн-платформах.

Чувствуете разницу? Были созданы целые блокчейны, чтобы позволить существование самостоятельных монет. Между тем, существуют огромные блокчейн-сети, которые позволяют сосуществовать на них нескольким токенам.

Наиболее распространенной платформой для создания токенов является Ethereum. Подумайте о USDT, самом популярном стейблкоине на данный момент. Или Dogecoin - самым влиятельным мемкоине.

С момента введения концепции смарт-контрактов - одной из самых революционных инноваций, которые когда-либо были придуманы, - тысячи токенов были созданы на блокчейне Ethereum.

Благодаря этим самовыполняющимся соглашениям разработчики могут легко создавать пользовательские токены с конкретными функциями и вариантами использования.

Ключевые характеристики токенов включают:

1. Зависимость от Хост-Блокчейна: Токены полагаются на инфраструктуру другой блокчейна. Например, многие популярные токены, такие как USDT, LINK, и UNI построены на Ethereum как токены ERC-20.

2. Разнообразные Варианты Использования: Токены могут представлять широкий диапазон активов или утильных функций помимо простой передачи стоимости. Это включает в себя токены безопасности, утильные токены, токены управления и невзаимозаменяемые токены (NFT).

3. Основанные на Смарт-Контрактах: Большинство токенов создается и управляется с помощью смарт-контрактов, которые определяют их предложение, распределение и функциональность.

4. Легче Создать: Запуск токена обычно проще и требует меньше ресурсов, чем создание нового блокчейна для монеты.

5. Взаимодействие: Токены, созданные на одном и том же стандарте (например, ERC-20), могут легко взаимодействовать друг с другом и с децентрализованными приложениями (dApps) на их хост-блокчейне.

Техническая реализация токенов варьируется в зависимости от используемого стандарта.

Например, на Ethereum стандарт ERC-20 определяет набор функций, которые позволяют токенам передаваться и управляться последовательно через различные приложения.

Но существуют и другие разные стандарты токенов, как ERC-721 для NFT и ERC-1155 для многотокенных контрактов. И эта область постоянно развивается и развивается. Таким образом, появляются новые токены с уникальными атрибутами и характеристиками.

Техническое Углубление: Монеты vs Токены

Вкратце, мы выяснили основное различие между монетами и токенами.

Однако, все еще остаются нераскрытые технические аспекты.

Механизмы Консенсуса

Как мы упоминали выше, монеты обычно требуют своего собственного механизма консенсуса для верификации транзакций и поддержания безопасности сети.

Система Bitcoin PoW, например, предполагает, что майнеры решают сложные математические задачи, чтобы добавить новые блоки к цепочке. Система Ethereum PoS требует от валидаторов ставить ETH для участия в создании и верификации блоков.

Токены обитают в другой области. Они наследуют механизм консенсуса своих хост-блокчейнов. Проще говоря, токен, независимо от того, на каком блокчейне он базируется, не требует своего собственного механизма консенсуса. Он просто использует тот, который использует основной блокчейн.

ERC-20 токен на Ethereum (например, USDT) не нуждается в своем собственном протоколе консенсуса; он полагается на существующую сеть валидаторов Ethereum для обработки транзакций. Таким образом, когда вы отправляете или получаете USDT со своего кошелька, транзакция выполняется на базе блокчейна Ethereum. И используется механизм консенсуса Ethereum.

Обработка Транзакций

Теперь есть еще одно большое различие между монетами и токенами.

Для монет обработка транзакций происходит непосредственно на их нативном блокчейне. Когда вы отправляете Bitcoin, транзакция транслируется в сеть, проверяется узлами, а затем добавляется в блок майнерами. Используя BTC, вы никогда не покидаете мир Bitcoin.

Это может показаться конечному пользователю, что транзакции с токенами работают так же, но это не более чем иллюзия.

Транзакции с токенами включают в себя дополнительный уровень сложности.

Когда вы передаете ERC-20 токен (продолжая использовать пример USDT), вы на самом деле взаимодействуете со смарт-контрактом токена (в данном случае Tether) на блокчейне Ethereum. Контракт обновляет свое внутреннее состояние для отражения новых балансов токенов, и это изменение состояния затем записывается на блокчейне Ethereum.

Масштабируемость и Сетевые Загруженности

Здесь есть область, в которой токены могут иметь явное преимущество перед монетами.

Давайте поговорим о масштабируемости.

Монеты сталкиваются с проблемами масштабируемости напрямую, так как каждая транзакция должна быть обработана всей сетью.

Например, ограниченный размер блока Bitcoin и время создания блока в 10 минут привели к загруженности и высоким комиссиям в периоды пикового использования.

Токены, как вы помните, они построены на существующих блокчейнах, могут потенциально предложить лучшую масштабируемость, поскольку несколько транзакций с токенами могут быть объединены в одну транзакцию на хост-блокчейне.

Конечно, это преимущество, но оно может иметь и обратный эффект. Ethereum столкнулся с серьезными проблемами загруженности из-за высокого объема транзакций с токенами, особенно в период бума DeFi и безумия NFT. Многие пользователи USDT постепенно переходят на блокчейн TRON, так как он имеет значительно меньше загружен, чем Ethereum.

Функциональность Смарт-Контрактов

В то время как некоторые блокчейны на основе монет, такие как Ethereum и Cardano, нативно поддерживают смарт-контракты, многие ранние криптовалюты, такие как Bitcoin, имеют ограниченную программируемость.

Язык Script Bitcoin, например, намеренно ограничен для предотвращения потенциальных уязвимостей безопасности.

Токены, по своей природе, глубоко интегрированы c функциональностью смарт-контрактов. Это позволяет сложным поведениям и взаимодействиям, таким как автоматическое распределение дивидендов держателям токенов или условные переводы, основанные на предопределенных критериях.

Варианты Использования: Монеты vs Токены в Действии

Теперь пришло время описать различия в вариантах использования. Отличительные характеристики монет и токенов ведут к различным приложениям в экосистеме криптовалют.

Криптовалютные Монеты

Думайте о деньгах, но в цифровой форме. Это то, для чего обычно используются монеты.

1. Цифровое Золото: Bitcoin, часто называемый "цифровым золотом," в первую очередь используется как средство хранения стоимости и защита от инфляции. Его ограниченное предложение в 21 миллион монет и децентрализованная природа делают его привлекательным как долгосрочную инвестицию.

2. Глобальные Платежи: Litecoin и Bitcoin Cash ориентируются на быстрые, недорогие транзакции, позиционируя себя как альтернатива традиционным платежным системам.

3. Платформы для Смарт Контрактов: Нативная монета Ethereum, Ether, питает всю экосистему Ethereum, оплачивая вычисления и хранение на крупнейшей в мире платформе для смарт-контрактов.

4. Транзакции с Повышенной Приватностью: Монеты, такие как Monero (XMR) и Zcash (ZEC), используют передовые криптографические методы для обеспечения повышенной приватности для финансовых транзакций.

Токены

Здесь мы наблюдаем другую картину. Токены не являются деньгами (хотя, конечно, они могут представлять цифровые активы, такие как стейблкоины и мем-коины). Но в основном они являются инструментами.

1. Децентрализованное финансирование (DeFi): Токены являются источником жизни экосистемы DeFi. Примеры включают:

   • Dai (DAI): Децентрализованный стейблкоин, поддерживаемый через смарт-контракты.
   • Aave (AAVE): Токен управления для протокола кредитования Aave.
   • Uniswap (UNI): Представляет владение в децентрализованной бирже Uniswap.

2. Утилитарные токены: Предоставляют доступ к конкретным продуктам или услугам в блокчейн-экосистеме. Например, Filecoin (FIL) используется для оплаты децентрализованных услуг хранения данных.

3. Токены безопасности: Представляют владение реальными активами, токены безопасности, такие как tZERO, стремятся токенизировать традиционные ценные бумаги.

4. Невзаимозаменяемые токены (NFT): Уникальные токены, представляющие собой владение цифровыми или физическими активами, популярные в искусстве, коллекционировании и играх.

5. Токены управления: Позволяют держателям участвовать в децентрализованном принятии решений. Например, токен COMP платформы Compound дает пользователям право голоса по изменениям протокола.

Размытые границы: Монеты, токены и совместимость

Наконец, есть ещё один момент, который стоит упомянуть. Он может усложнить для вас восприятие после того, как вы прочли всё выше. Но это мир криптовалют, знаете ли, постоянно меняющийся и непредсказуемый.

По мере развития криптовалютного пространства различие между монетами и токенами становится менее четким.

1. Упакованные токены: Bitcoin может быть представлен на блокчейне Ethereum как Wrapped Bitcoin (WBTC), токен стандарта ERC-20. Это позволяет биткоину взаимодействовать с экосистемой DeFi Ethereum. Довольно хитроумное нововведение, которое привлекает многих пользователей.

2. Мосты между цепями: Проекты, такие как Polkadot и Cosmos, создают совместимые сети, где активы могут беспрепятственно перемещаться между различными блокчейнами. Такого рода инновации, по мнению некоторых экспертов, имеют потенциал стать настоящей основой мира криптовалют.

3. Решения второго уровня: Масштабируемость, как в случае Lightning Network сети Биткоин или Optimistic Rollups Ethereum, создаёт новые парадигмы для обработки транзакций, которые не подходят к традиционному дуализму монета/токен. И на горизонте уже виден третий уровень.

4. Токенизация протоколов: Некоторые проекты, начавшие с токенов, запускают собственные блокчейны. Например, Binance Coin (BNB) начинался как токен стандарта ERC-20, но теперь работает на собственной Binance Chain. Это просто пример того, как токены могут эволюционировать, чтобы стать монетами.