Криптовалютные монеты против токенов: объяснение ключевых различий

Многие новички в криптовалюте считают, что термины "монета" и "токен" взаимозаменяемы. Это ошибка, потому что они не одинаковы. Более продвинутые пользователи часто считают, что монеты служат формой валюты, в то время как токены могут использоваться для различных целей. Это правильно, однако есть и другие аспекты.

Гуру скажут, что монета является родной для её блокчейна первого слоя, в то время как токены создаются поверх существующих цепочек.

Это правда.

Но даже эти два определения недостаточны для полной картины.

Понимание различий между монетами и токенами является критически важным как для инвесторов, так и для разработчиков, и для энтузиастов.

Эти два термина часто используются взаимозаменяемо, однако они представляют собой принципиально разные концепции в экосистеме блокчейна. Давайте рассмотрим технические и функциональные различия между криптовалютными монетами и токенами, предоставляя всесторонний обзор их ролей в мире цифровых активов.

Криптовалютные монеты: Родные активы блокчейн-сетей

Давайте начнем с основ.

Криптовалютные монеты, которые часто называют «родными монетами» или просто «криптовалютами», являются основными активами своих соответствующих блокчейн-сетей.

Самый простой способ показать, как они работают, — это поговорить о Bitcoin (BTC). Да, первая (и до сих пор самая влиятельная) криптовалюта является самым известным примером монеты.

Она функционирует на своем собственном специализированном блокчейне и служит родной валютой сети. Еще раз, Биткойн существует внутри блокчейн-сети, созданной исключительно для функционирования Биткойна. Все так просто.

Ключевые характеристики криптовалютных монет включают:

1. Независимый блокчейн: монеты имеют собственный выделенный блокчейн. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) и Cardano (ADA) являются значимыми примерами монет.

2. Средство обмена: монеты в основном предназначены для функционирования в качестве цифровых денег. Они могут быть использованы для передачи стоимости внутри своей сети и в более широкой цифровой экономике.

3. Хранение стоимости: многие монеты, особенно Bitcoin, рассматриваются как цифровые активы, которые могут сохранить или увеличить свою стоимость со временем.

4. Вознаграждения за майнинг или стейкинг: в большинстве случаев новые монеты создаются через майнинг (в системах PoW) или стейкинг (в системах PoS) как вознаграждения для участников сети, помогающих поддерживать целостность блокчейна.

5. Управление: некоторые системы, основанные на монетах, такие как Decred (DCR), включают механизмы управления, которые позволяют держателям монет голосовать за изменения протокола и обновления сети.

В то время как монеты имеют схожие характеристики и цели, существуют различия в их функционировании. Иными словами, техническая реализация монет варьируется в зависимости от блокчейна. Bitcoin, например, использует модель UTXO, где каждая транзакция потребляет предыдущие выходы транзакций и создает новые.

Ethereum, напротив, использует учетную модель, в которой напрямую отслеживается баланс каждого адреса.

Токены: Созданы на существующих блокчейнах

Токены, в отличие от монет, создаются и функционируют на существующих платформах блокчейнов.

Почувствуйте разницу? Целые блокчейны создавались, чтобы дать возможность существовать отдельным монетам. Между тем, существуют большие сети блокчейнов, позволяющие множеству токенов сосуществовать в них.

Самая распространенная платформа для создания токенов — это Ethereum. Подумайте о USDT, самом популярном стейблкойне сейчас, или о Dogecoin, самом влиятельном мемкойне.

С момента введения концепции смарт-контрактов — одного из самых революционных нововведений за всю историю — тысячи токенов были созданы на блокчейне Ethereum.

Благодаря этим самоисполняемым соглашениям разработчики могут легко создавать настраиваемые токены с конкретной функциональностью и случаями применения.

Ключевые характеристики токенов включают:

1. Зависимость от хост-блокчейна: токены полагаются на инфраструктуру другого блокчейна. Например, многие популярные токены, такие как USDT, LINK и UNI, построены на Ethereum как ERC-20 токены.

2. Разнообразные случаи использования: токены могут представлять широкий диапазон активов или возможностей за пределами простой передачи стоимости. Это включает в себя секьюрити токены, утилити токены, токены управления и невзаимозаменяемые токены (NFT).

3. Основаны на смарт-контрактах: большинство токенов создаются и управляются через смарт-контракты, которые определяют их поставку, распределение и функциональность.

4. Легкость создания: запуск токена обычно проще и требует меньше ресурсов, чем создание нового блокчейна для монеты.

5. Совместимость: токены, созданные на одном стандарте (напр. ERC-20), могут легко взаимодействовать друг с другом и с децентрализованными приложениями (dApps) на своём хост-блокчейне.

Техническая реализация токенов варьируется в зависимости от используемого стандарта.

Например, на Ethereum стандарт ERC-20 определяет набор функций, которые позволяют токенам передаваться и управляться последовательно через различные приложения.

Но существуют и другие стандарты токенов, такие как ERC-721 для NFT и ERC-1155 для мульти-токеновых контрактов. Эта область постоянно развивается и расширяется. Таким образом, появляются новые токены с уникальными атрибутами и характеристиками.

Технический разбор: монеты против токенов

Вкратце, мы выяснили главные различия между монетами и токенами.

Однако, остаются некоторые технические аспекты, которые нужно раскрыть.

Механизмы консенсуса

Как упоминалось ранее, монеты, как правило, требуют собственного механизма консенсуса для валидации транзакций и обеспечения безопасности сети.

Система PoW Биткойна, как пример, включает решение майнерами сложных математических задач для добавления новых блоков в цепь. Система PoS Ethereum требует от валидаторов депонировать ETH для участия в создании и валидировании блоков.

Токены находятся в другой области. Они наследуют механизм консенсуса своего хост-блокчейна. Проще говоря, любой токен, независимо от того, на каком блокчейне он основан, не требует собственного механизма консенсуса. Он использует тот, который использует основной блокчейн.

ERC-20 токен на Ethereum (например, USDT) не нуждается в собственном протоколе консенсуса; он полагается на существующую сеть валидаторов Ethereum для обработки транзакций. Таким образом, когда вы посылаете или получаете USDT из вашего кошелька, транзакция управляется лежащей в основе блокчейн Ethereum. И используется механизм консенсуса Ethereum.

Обработка транзакций

Теперь существует еще одно большое различие между монетами и токенами.

Для монет обработка транзакций происходит напрямую на их родном блокчейне. Когда вы отправляете Биткойн, транзакция передается в сеть, проверяется узлами, а затем добавляется в блок майнерами. Используя BTC, вы никогда не выходите из мира Bitcoin.

Это может казаться конечному пользователю, что транзакция с токеном работает одинаково, но это лишь иллюзия.

Транзакции с токенами включают дополнительный уровень сложности.

Когда вы передаете токен ERC-20 (давайте продолжим использовать USDT в качестве примера), вы фактически взаимодействуете с смарт-контрактом токена (в случае Tether) на блокчейн Ethereum. Контракт обновляет свое внутреннее состояние, чтобы отразить новые балансы токенов, и это изменение состояния затем записывается на блокчейн Ethereum.

Масштабируемость и перегруженность сети

Существует область, в которой токены могут иметь явное преимущество над монетами.

Давайте поговорим о масштабируемости.

Монеты сталкиваются с проблемами масштабируемости напрямую, поскольку каждая транзакция должна быть обработана всей сетью.

Например, ограниченный размер блока Биткойна и 10-минутное время блока привели к заторам и высоким комиссиям в периоды пикового использования.

Токены — как вы помните, они построены на существующих блокчейнах — могут потенциально предлагать лучшую масштабируемость, поскольку несколько транзакций токенов могут быть объединены в одну транзакцию на хост-блокчейне.

Конечно, это преимущество, но оно может иметь обратный эффект. Ethereum столкнулся с серьёзными проблемами перегруженности из-за большого объема транзакций с токенами, особенно во время бума DeFi и мании на NFT. Многие пользователи USDT постепенно переходят на блокчейн TRON, так как он имеет намного меньше заторов, чем Ethereum.

Функциональность смарт-контрактов

В то время как некоторые блокчейны на основе монет, такие как Ethereum и Cardano, поддерживают смарт-контракты нативно, многие ранние криптовалюты, такие как Биткойн, имеют ограниченные возможности программирования.

Язык Script Биткойна, например, намеренно ограничен, чтобы предотвратить возможные уязвимости безопасности.

Токены, по своей природе, глубоко интегрированы с функциональностью смарт-контрактов. Это позволяет для сложных поведений и взаимодействий, таких как автоматическое распределение дивидендов держателям токенов или условные передачи на основе заранее определённых критериев.

Случаи использования: Монеты против токенов в действии

Теперь пришло время описать различия в случаях использования. Различные характеристики монет и токенов ведут к различным применениям в экосистеме криптовалют.

Криптовалютные монеты

Подумайте о деньгах, но в цифровой форме. Это то, для чего обычно используются монеты.

1. Цифровое золото: Биткойн, часто называемый «цифровым золотом», в первую очередь используется как средство накопления и защита от инфляции. Его фиксированное предложение в 21 миллион монет и децентрализованный характер делают его привлекательным для долгосрочных инвестиций.

2. Глобальные платежи: Litecoin и Bitcoin Cash сосредоточены на быстрых, малозатратных транзакциях, позиционируя себя как альтернативы традиционным платежным системам.

3. Платформы для смарт-контрактов: нативная монета Ethereum — Ether, питает всю экосистему Ethereum, оплачивая вычисления и хранение на крупнейшей в мире платформе смарт-контрактов.

4. Платежи, ориентированные на приватность: монеты, такие как [Monero (XMR) и Zcash] (ZEC)](https://yellow.com/learn/monero-vs-zcash-which-crypto-is-better-for-your-privacy-in-2025) используют передовые криптографические методы для обеспечения повышенной конфиденциальности финансовых транзакций.

Токены

Здесь мы видим другую историю. Токены не являются деньгами (однако, конечно, они могут представлять цифровые активы, такие как стейблкоины и мемкоины). Но в основном это инструменты.

1. Децентрализованные финансы (DeFi): Токены являются кровью экосистемы DeFi. Примеры включают:

   • Dai (DAI): Децентрализованный стейблкоин, поддерживаемый с помощью смарт-контрактов.
   • Aave (AAVE): Токен управления для кредитного протокола Aave.
   • Uniswap (UNI): Представляет долю в децентрализованной бирже Uniswap.

2. Утилитарные токены: Они предоставляют доступ к определенным продуктам или услугам в рамках блокчейн-экосистемы. Filecoin (FIL), например, используется для оплаты за децентрализованные услуги хранения.

3. Токены-ценные бумаги: Представляющие долю в реальных активах, токены-ценные бумаги, такие как tZERO, стремятся к токенизации традиционных ценных бумаг.

4. Невзаимозаменяемые токены (NFT): Уникальные токены, представляющие право собственности на цифровые или физические активы, популярные в искусстве, коллекционировании и играх.

5. Токены управления: Позволяют держателям участвовать в децентрализованном принятии решений. Токен COMP от Compound, например, предоставляет пользователям право голоса в изменениях протокола.

Стирание границ: монеты, токены и совместимость

Наконец, есть еще один момент, который стоит отметить. И это может вас запутать, даже после того, как вы прочитали все выше. Но это мир криптовалют, знаете ли, он постоянно развивается и изменчив.

По мере развития криптопространства различие между монетами и токенами становится менее четким.

1. Обернутые токены: Биткойн может быть представлен в сети Ethereum как Wrapped Bitcoin (WBTC), токен стандарта ERC-20. Это позволяет биткойну взаимодействовать с экосистемой DeFi Ethereum. Довольно изящное нововведение, которое привлекает множество пользователей.

2. Кросс-чейн мосты: Проекты, такие как Polkadot и Cosmos, создают совместимые сети, где активы могут перемещаться бесшовно между различными блокчейнами. Некоторые эксперты считают, что подобные инновации могут стать настоящей кровью мира кристалловалют.

3. Решения второго уровня: Решения для масштабирования, такие как Lightning Network для биткойна или Optimistic Rollups для Ethereum, создают новые парадигмы обработки транзакций, которые не укладываются в традиционное разделение на монеты и токены. А на горизонте уже маячит третий уровень.

4. Токенизация протоколов: Некоторые проекты, начавшиеся как токены, запускают собственные блокчейны. Binance Coin (BNB), например, начинался как токен стандарта ERC-20, но теперь работает на собственной Binance Chain. Это лишь пример того, как токены могут эволюционировать в монеты.