Объем торговли биткоином на централизованных биржах резко снизился после обвала криптовалюты Luna в июле 2022 года, упав с 2,9 миллиона BTC, торгующихся еженедельно, до всего 426,000 BTC на этой неделе, согласно данным от CryptoQuant. Падение активности на биржах на 85% совпадает с ростом биткоина свыше $110,000, создавая парадокс, который аналитики интерпретируют как долгосрочное накопление или апатию рынка.
Что нужно знать:
- Еженедельный объем торговли биткоином на биржах снизился с 2,9 миллиона BTC в июле 2022 года до 426,000 BTC в настоящее время
- Биткоин недавно превысил отметку $110,000, несмотря на значительное снижение активности торгов на бирже
- Низкие объемы на биржах обычно указывают на долгосрочное удержание и уменьшенное давление на продажу
Динамика рынка сигнализирует о структурных изменениях
Резкое снижение активности на биржах вызывает два противоположных толкования среди рыночных наблюдателей. Сокращение предложения биткоина на биржах часто коррелирует с долгосрочным удержанием, что трейдеры обычно рассматривают как бычий сигнал для будущего роста цен. Однако значительное падение торгового объема также указывает на низкую ликвидность с продажи, что может усилить волатильность во время резких ценовых движений.
Ведущий аналитик Аксель Адлер предоставил контекст для более широкой тенденции, отметив, что снижение началось после краха экосистемы Terra Luna в 2022 году. Данные показывают постоянную картину снижения активности на биржах на протяжении почти трех лет. Этот структурный сдвиг представляет собой фундаментальное изменение в том, как биткоин торгуется по сравнению с предыдущими рыночными циклами.
Снижение объема на бирже создает поддерживающий фон для продолжения роста цен, поскольку меньшее количество монет, находящихся в обращении на биржах, означает меньшее немедленное давление на продажу. Участники рынка будут удерживать биткоин в течение более длительных периодов вместо активной торговли. Такая модель поведения обычно возникает на бычьих рынках, когда инвесторы ожидают более высоких цен в будущем.
Биткоин проявляет стойкость на фоне традиционных рынков
Биткоин проявил относительную силу накануне, когда рынок США снизился из-за роста доходности казначейских облигаций. Криптовалюта стабильно дорожала, в то время как традиционные рынки колебались, что указывает на то, что инвесторы могут переводить капитал в "твердые активы" на фоне экономической неопределенности. Этот разрыв подчеркивает растущую привлекательность биткоина в качестве потенциальной защиты от волатильности на традиционных рынках.
В настоящее время биткоин торгуется по цене $110,855 после кратковременного повышения до $111,163 ранее в сессии. Технический анализ показывает, что биткоин постоянно выставляет более низкие минимумы и более высокие максимумы с момента отскока от поддержки в $100,000 15 мая. Недавний прорыв выше сопротивления в $108,000 вызвал увеличение объема покупок, вытолкнув биткоин в неизведанную территорию ценового открытия.
Ключевые технические индикаторы поддерживают бычий прогноз, при этом простая скользящая средняя за 200 периодов составляет $98,024, а экспоненциальная скользящая средняя за 200 периодов составляет $98,826, обе движутся вверх. Эти метрики подтверждают сильную поддержку тренда, поскольку биткоин продолжает продвижение.
Однако аналитики отмечают критическую преграду на уровне $115,000. Прорыв выше этого уровня сопротивления подтвердит следующую фазу ралли и откроет дверь к более высоким фазам открытия цен. Наоборот, если не удастся удержать текущие уровни около $110,000, это может спровоцировать быстрое откат к предыдущим зонам поддержки.
Технический анализ выявляет смешанные сигналы
Резкие всплески объема в последних сессиях указывают на сильное убеждение покупателей, как только биткоин вошел в режим ценового открытия выше предыдущих исторических максимумов. Прорыв выше $108,000 сопровождался значительной торговой активностью, что говорит о подлинном интересе, а не о спекуляциях на низких объемах. Участники рынка, кажется, стремятся поднять цены выше, несмотря на сокращение общей активности на биржах.
Тем не менее, цена показывает ранние признаки потенциального истощения на текущих уровнях. Недавние свечные графики демонстрируют длинные верхние фитили, намекающие на давление на продажу около локальных максимумов. Эти формации часто предшествуют краткосрочным коррекциям по мере того, как ранние покупатели фиксируют прибыль.
Если биткоин не сможет поддерживать восходящий импульс, технические аналитики ожидают повторного тестирования уровня прорыва $108,000. Непосредственная поддержка находится на уровне около $103,600, с психологическим уровнем $100,000, служащим главным барьером для любого значительного отката.
Трейдеры остаются осторожными, несмотря на бычий импульс, так как волатильность может быстро возрасти, учитывая снижение ликвидности на биржах. Сочетание роста цен и сокращения торгового объема создает условия, в которых малые заказы могут вызвать значительные ценовые движения в любом направлении.
Заключительные мысли
Рост биткоина выше $110,000 происходит на фоне сокращения объемов торгов на бирже на 85% с июля 2022 года, создавая уникальную рыночную динамику, которая указывает либо на широкое накопление, либо на снижение интереса к активной торговле. Сниженная активность на бирже обычно сигнализирует о бычьем долгосрочном удержании, хотя также создает условия для увеличенной волатильности. Технические индикаторы поддерживают продолжение восходящего импульса, но трейдеры внимательно следят за признаками истощения около уровня сопротивления в $115,000.