Роберт Кийосаки, автор всемирно известной книги "Богатый папа, бедный папа", сделал решительное предупреждение о экономике США после того, что он назвал вызывающим озабоченность аукционом казначейских облигаций.
В недавнем посте в социальных сетях Кийосаки объявил «КОНЕЦ ЗДЕСЬ», сославшись на слабый спрос на аукционе облигаций Федерального резерва как на доказательство надвигающегося финансового кризиса.
Тревога Кийосаки сосредоточена на том, что он называет провальным казначейским аукционом, на который «никто не пришел». По его интерпретации, Федеральный резерв был вынужден купить облигации на $50 млрд из-за недостаточного спроса со стороны традиционных покупателей. Этот сценарий, который Кийосаки сравнивает с «устроенной вечеринкой, на которую никто не пришел», символизирует, по его мнению, критическое падение доверия к государственному долгу США.
Аукционы казначейских облигаций являются основными механизмами, через которые правительство США финансирует свою деятельность и рефинансирует существующие долги. Эти аукционы обычно привлекают разнообразный круг участников, включая первичных дилеров, иностранные центральные банки, пенсионные фонды и других институциональных инвесторов. Когда спрос на этих аукционах ослабевает, это может сигнализировать о более широких проблемах в отношении фискальной политики США, инфляционных ожиданиях или экономической стабильности.
Понимание динамики аукционов казначейства
Процесс аукционов казначейства сложнее, чем предполагает упрощенная история Кийосаки. Федеральный резерв и Министерство финансов работают в рамках различных мандатов и механизмов. Хотя ФРС может влиять на рынок казначейских облигаций через свои операции денежно-кредитной политики, прямые закупки ФРС новых казначейских ценных бумаг на аукционе будут значительным отклонением от стандартных процедур.
Однако опасения Кийосаки могут быть основаны на наблюдаемых тенденциях в показателях аукционов казначейства. Ключевые индикаторы, которые отслеживают рыночные аналитики, включают коэффициент спроса на покрытие предложения и разницу между выигравшей доходностью и уровнями до аукциона. Слабый спрос обычно проявляется в виде более низких коэффициентов покрытия и больших разрывов.
Последние аукционы казначейства действительно показывают некоторые признаки стресса, особенно в отношении долгосрочных ценных бумаг. К факторам, способствующим сокращению спроса, относятся опасения по поводу стойкой инфляции, ожидания продолжения ужесточения политики ФРС и увеличение доходностей, которые делают существующие облигации менее привлекательными. Иностранные центральные банки, исторически значительные покупатели казначейских облигаций США, также сократили свои владения в последние периоды.
Прогноз гиперинфляции от Кийосаки
В центре предупреждения Кийосаки находится его прогноз неизбежной гиперинфляции. Он утверждает, что якобы самопокупка облигаций ФРС за «фальшивые деньги» вызовет гиперинфляционную спираль, которая «финансово уничтожит миллионы людей». Этот прогноз согласуется с давними опасениями некоторых экономических комментаторов по поводу возможных последствий чрезмерной монетарной политики.
Гиперинфляция, технически определяемая как инфляция более чем 50% в месяц, является редким, но разрушительным экономическим явлением. Исторические примеры включают Веймарскую республику в Германии в 1920-х годах, Зимбабве в 2000-х годах, а более недавно Венесуэлу и Турцию. Эти эпизоды обычно возникают из-за комбинации факторов, включая огромные государственные дефициты, утрату доверия к валюте и монетизацию государственного долга центральным банком.
Текущая экономическая ситуация США, хотя и сталкивается с трудностями, существенно отличается от классических гиперинфляционных сценариев. Доллар США сохраняет свой статус основной мировой резервной валюты, поддерживаемой глубиной и ликвидностью финансовых рынков США и силой американских институтов. Кроме того, политика ФРС была сосредоточена на борьбе с инфляцией, а не на ее поощрении, с значительными повышениями процентных ставок с почти нулевых уровней.
Прогнозы по альтернативным активам
Мрачный экономический прогноз Кийосаки сочетается с оптимистичными прогнозами по альтернативным активам. Он прогнозирует рост золота до $25 000 за унцию, серебра до $70, а биткойна до $500 000 - $1 млн. Эти прогнозы отражают его давнюю уверенность, что драгоценные металлы и криптовалюты служат защитой против девальвации валюты и экономической нестабильности.
Золото исторически хорошо показывало себя в периоды высокой инфляции и валютной неопределенности. Однако цель Кийосаки в $25 000 представляет более чем десятикратное увеличение текущих уровней, что потребовало бы беспрецедентного экономического нарушения. Аналогично, его прогноз по серебру в размере $70 за унцию представляет собой примерно трехкратное увеличение от текущих цен.
Его прогноз по биткойну, возможно, самый амбициозный, предполагая, что криптовалюта может увеличить свою стоимость в 10-20 раз. Хотя биткойн ранее испытывал драматическое увеличение цен, такие приросты потребовали бы массового институционального принятия и потенциально значительных нарушений традиционных монетарных систем.
Ссылка на «Большой Принт»
Пост Кийосаки упоминает «Большой Принт», который описывается как последняя книга Ларри Лепарда. Эта ссылка, по всей видимости, связана с продолжающимися опасениями по поводу монетарной политики и девальвации валюты. Лепард, инвестиционный менеджер и защитник драгоценных металлов, активно высказывает свои опасения по поводу политики ФРС и возможных долгосрочных последствий.
Концепция «большого принта» в финансовых контекстах часто относится к скрытым или недооценённым аспектам финансовых соглашений, которые могут иметь значительные последствия. В этом контексте она, вероятно, связана с масштабом монетарного расширения и его возможными последствиями для стабильности валюты и сохранения богатства.
Контекст рынка и экспертные перспективы
Хотя предупреждения Кийосаки довольно драматичны, финансовые рынки и экспертный анализ представляют более нюансированную картину. Доходности казначейства колебались в зависимости от различных факторов, включая экономические данные, коммуникации ФРС и глобальные экономические условия. Некоторые аукционы действительно показывают слабый спрос, но это не обязательно означает системный сбой.
Многие экономисты и рыночные аналитики считают текущие инфляционные опасения управляемыми в рамках традиционной монетарной политики. Агрессивное повышение процентных ставок ФРС уже начало показывать свои эффекты на инфляционные меры, несмотря на продолжающийся процесс.
Профессиональные инвесторы и институты продолжают участвовать в рынках казначейства, хотя шаблоны спроса изменились в зависимости от ожиданий доходности и экономических перспектив. Диверсифицированный характер участников рынка казначейства обеспечивает множество источников спроса, выходящих за рамки отдельного существа.
Заключительные мысли
Драматическое предупреждение Роберта Кийосаки отражает подлинные опасения по поводу фискальной и монетарной политики США, которые заслуживают серьезного рассмотрения. Динамика казначейских аукционов, инфляционные тренды и стабильность валюты являются легитимными областями экономического фокуса, требующими постоянного мониторинга.
Однако его прогноз о неминуемой гиперинфляции и экстремальных движениях цен на активы представляет собой одну из точек зрения в продолжающихся экономических дебатах. Несмотря на то, что его послужной список в области финансового образования принес ему значительное количество последователей, его самые мрачные прогнозы исторически не сбывались в указанные временные рамки.
Инвесторам и лицам, обеспокоенным экономической стабильностью, стоит рассматривать диверсифицированные подходы к сохранению богатства, сохраняя перспективу на сложность макроэкономических систем. Будет ли последнее предупреждение Кийосаки провидческим или преувеличенным, его сообщение подчеркивает важность финансовой грамотности и подготовки в условиях неопределённой экономической среды.
Окончательная проверка этих прогнозов будет развиваться со временем, но порождаемые ими обсуждения выполняют важную функцию в выделении потенциальных рисков и побуждении к вдумчивому рассмотрению экономической политики и личной финансовой стратегии.