Инвестиционные исследования, традиционно трудоемкий процесс, быстро трансформируются, поскольку компании от установленных торговых платформ до небольших стартапов развертывают агентов искусственного интеллекта для анализа финансовых данных, выявления рыночных трендов и составления отчетов для инвесторов и институтов.
Что стоит знать:
- В финансовых услугах теперь развертываются агенты ИИ для автоматизации инвестиционных исследований, с приложениями, варьирующимися от инструментов для розничных инвесторов до анализа институционального уровня
- Нью-Йорк стал эпицентром этой тенденции, а стартапы, такие как Hebbia и Rogo, привлекают сотни миллионов венчурного финансирования с оценкой до 700 миллионов долларов
- Хотя регуляторные препятствия первоначально замедляли внедрение ИИ в финтехе по сравнению с другими отраслями, теперь технологии проникают за рамки операционных функций в основные финансовые услуги
Гонка за создание более умных финансовых инструментов
В отличие от других секторов бизнеса, где искусственный интеллект быстро набрал популярность, приложения в финтехе осторожно внедряют ИИ из-за регуляторных и нормативных требований, связанных с управлением финансовыми активами, говорит Джефф Кауфлин, старший редактор Forbes.
До недавнего времени большинство функций ИИ в финтехе сосредоточивались на оптимизации обслуживания клиентов, бухгалтерии и вспомогательных функций, а компании, такие как Klarna, Chime, Stripe и Ramp, объявляли о таких продуктах.
Сейчас появляется новая фаза. Торговое приложение Robinhood и Arta Finance, стартап, который позиционирует себя как цифровой «семейный офис» для состоятельных потребителей, недавно представили функции ИИ, ориентированные на потребителей. Между тем, растущий кластер нью-йоркских компаний включая AlphaSense, Hebbia, RavenPack и Rogo развивают инструменты ИИ, специально предназначенные для инвестиционных банкиров и институциональных инвесторов.
Большинство этих компаний используют агентов ИИ — специализированный код, который интерпретирует контекстную информацию, принимает логические решения и предпринимает действия. Агенты выполняют сложные задачи, такие как создание инвестиционных рекомендаций, анализ данных частного рынка или создание черновиков презентаций.
«Как вы хотите сравнить всех этих разных провайдеров, стартапы и гипермасштабируемые компании, которые проделали это?» — объясняет Габриель Стенджел, 26-летний генеральный директор Rogo, описывая, как их система помогает банкирам создавать презентации целей поглощения.
Хотя воодушевление венчурного капитала в отношении компаний ИИ усложняет определение тех, кто разработает устойчивые модели, все они ориентированы на устранение неэффективности в исследовательских процессах, давно нуждающихся в улучшении.
Стартапы привлекают большие инвестиции для финансовых ИИ
Hebbia, пятилетняя нью-йоркская компания, использующая ИИ для ускорения исследований для финансовых учреждений и юридических фирм, привлекла 130 миллионов долларов в прошлом году, достигнув оценки в 700 миллионов. Среди инвесторов — Index Ventures, Питер Тиль и Andreessen Horowitz.
По словам 27-летнего основателя и генерального директора Джорджа Сивулка, Hebbia специализируется на анализе данных частного рынка. Когда компании готовятся к раундам финансирования или потенциальным поглощениям, они обмениваются конфиденциальной информацией в защищенных виртуальных хранилищах данных. Программное обеспечение Hebbia соединяется с этими репозиториями и оценивает такие факторы, как концентрация клиентов, мощность роста доходов и квалификация менеджмента.
«Оно также стремится выявить риски и красные флаги, например, насколько бизнес может быть подвержен тарифам или был ли какой-то вопрос обойден или опущен в инвестиционной презентации, хотя он обычно охватывается», сказал Сивулка. Компания утверждает, что ее продукты экономят частным инвестиционным фондам от 20 до 30 часов на одну сделку.
Hebbia объединяет собственные модели для поиска и интерпретации инвестиционных данных с внешними моделями от компаний, таких как OpenAI и Anthropic, для таких функций, как генерация отчетов. Сивулка говорит, что у них сотни клиентов, включая частный инвестиционный фонд Charlesbank и частную кредитную компанию Oak Hill Advisors, с сервисными сборами от «десятков тысяч» до «миллионов».
AlphaSense, более устоявшаяся 14-летняя компания по финансовым данным с 6000 клиентов, разработала подобные возможности агентов ИИ. Она помогает аналитикам готовить презентации, проводить должную проверку и анализировать рынки. Например, она может создавать исследования, предполагая главные приоритеты корпоративного руководителя, или создавать отчеты на основании свидетельских показаний, указывающих на озабоченность инвесторов по поводу предстоящих IPO.
Rogo, трехлетний нью-йоркский стартап с 40 сотрудниками и клиентами, был недавно оценен в 350 миллионов долларов в мартовском раунде финансирования с поддержкой инвесторов, таких как Thrive и Khosla Ventures. Система компании может автоматизировать отчеты о доходах для аналитиков инвестиционных банков и помогать создавать презентации для целей поглощения.
По словам Стенгеля, у компании из 40 человек более 5000 активных конечных пользователей. Подобно своим конкурентам, Rogo сочетает собственные модели, обученные «думать как инвестор», с внешними моделями от Google, Meta, Anthropic и OpenAI для специализированных функций.
RavenPack, 22-летняя нью-йоркская фирма, основная деятельность которой заключается в анализе новостей и нормативных документов для выявления событий, влияющих на рынок, недавно анонсировала новые функции ИИ, ориентированные на более широкую аудиторию. Через Bigdata.com аналитики могут создавать списки наблюдения за акциями, которые ежедневно генерируют автоматизированные отчеты. Услуга предлагает бесплатный уровень с
ограниченными источниками данных и платную подписку с начальной ценой от 50 долларов в месяц.
«Количество новых компаний, возникающих в этом пространстве, трудно отслеживать», — сказал Армандо Гонсалез, генеральный директор RavenPack, отметив, что среди клиентов таких крупных финансовых учреждений, как JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank и Nomura.
Среди других новых игроков — BlueFlame AI, помогающая альтернативным управляющим активами использовать генеративный ИИ, и небольшие стартапы с численностью сотрудников менее 20 человек, такие как AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML и ProSights.
Функции ИИ достигли розничных инвесторов
Технология также доходит до розничных инвесторов. Robinhood недавно объявила о Cortex, инструменте ИИ, намеченном на выпуск позже в этом году как часть своей премиальной службы Gold. Функция будет генерировать автоматические отчеты по акциям и предлагать торговые идеи, делая «опыт торговли опционами более интуитивным, помогая вам перевести свои взгляды на акцию в конкретную стратегию опционов и торговли», согласно заявлению компании.
Arta Finance представила Arta AI, запуск которой планируется в «середине 2025 года», которая будет предлагать персонализированные инвестиционные предложения и отвечать на вопросы о производительности портфеля. Подписка будет начинаться с 20 долларов в месяц, при этом услуга будет предоставляться бесплатно клиентам, которые управляют более чем 100 000 dólares через Arta.