ผู้ใช้งานมือใหม่หลายคนเชื่ออย่างจริงใจว่า "เหรียญ" และ "โทเค็น" สามารถใช้แทนกันได้ในคริปโต และนั่นเป็นข้อผิดพลาด เพราะมันไม่ใช่สิ่งเดียวกัน ผู้ใช้งานที่มีประสบการณ์มากขึ้นมักคิดว่าเหรียญทำหน้าที่เป็นรูปแบบหนึ่งของเงิน ในขณะที่โทเค็นสามารถใช้ได้ในวัตถุประสงค์ต่าง ๆ นั่นเป็นเรื่องถูกต้อง แต่ยังมีข้อมูลเพิ่มเติมมากกว่านั้น
ผู้เชี่ยวชาญจะบอกว่าเหรียญนั้นเกิดขึ้นกับบล็อกเชน Layer 1 ของตัวเอง ในขณะที่โทเค็นถูกสร้างขึ้นบนโซ่ที่มีอยู่แล้ว
นั่นก็เป็นเรื่องจริง แต่การนิยามแค่สองอย่างนี้ยังไม่เพียงพอที่จะให้เห็นภาพรวมทั้งหมด
การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างเหรียญและโทเค็นเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน นักพัฒนา และคนที่ชื่นชอบคริปโต ทั้งสองคำนี้มักถูกใช้แทนกัน แต่พวกมันเป็นแนวคิดที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงในระบบนิเวศบล็อกเชน ลองมาดูความแตกต่างทางเทคนิคและการทำงานระหว่างเหรียญคริปโตเคอร์เรนซีและโทเค็น ซึ่งให้ภาพรวมที่ครอบคลุมของบทบาทของพวกมันในภูมิทัศน์สินทรัพย์ดิจิทัล
เหรียญคริปโตเคอร์เรนซี: ทรัพย์สินพื้นฐานของเครือข่ายบล็อกเชน
เริ่มต้นด้วยพื้นฐานกันก่อน
เหรียญคริปโตเคอร์เรนซี มักเรียกว่า "เหรียญพื้นเมือง" หรือแค่ "คริปโตเคอร์เรนซี" เป็นทรัพย์สินหลักของเครือข่ายบล็อกเชนของตัวเอง
วิธีที่ง่ายที่สุดในการแสดงการทำงานของพวกมันคือการพูดถึง Bitcoin (BTC) ใช่ ข้อแรก (และยังคงเป็นที่สำคัญที่สุด) สกุลเงินดิจิทัลเป็นตัวอย่างที่รู้จักกันดีที่สุดของเหรียญ
มันทำงานบนบล็อกเชนที่สร้างขึ้นมาเพื่อการใช้งานของตัวเอง และทำหน้าที่เป็นสกุลเงินหลักของเครือข่าย อีกครั้ง Bitcoin มีอยู่ในเครือข่ายบล็อกเชนที่ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อให้ Bitcoin ทำงานได้ ง่าย ๆ แค่นั้น
ลักษณะสำคัญของเหรียญคริปโตเคอร์เรนซีได้แก่:
-
บล็อกเชนอิสระ: เหรียญมีบล็อกเชนเฉพาะของตัวเอง Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), และ Cardano (ADA) เป็นตัวอย่างที่เด่นของเหรียญที่มีบล็อกเชนพื้นเมือง
-
สื่อแลกเปลี่ยน: เหรียญถูกออกแบบมาเพื่อทำหน้าที่เป็นเงินดิจิทัล พวกมันสามารถใช้ในการโอนค่าในเครือข่ายของตัวเอง และเริ่มมีมากขึ้นในเศรษฐกิจดิจิทัลที่กว้างขึ้น
-
เก็บรักษามูลค่า: เหรียญหลาย ๆ เหรียญ โดยเฉพาะ Bitcoin ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่อาจรักษาหรือเพิ่มขึ้นในมูลค่าได้เมื่อเวลาผ่านไป
-
รางวัลการขุดหรือการสเต็ก: ในกรณีส่วนใหญ่ เหรียญใหม่ถูกสร้างขึ้นผ่านการขุด (ในระบบ PoW) หรือการสเต็ก (ในระบบ PoS) เป็นรางวัลสำหรับผู้เข้าร่วมเครือข่ายที่ช่วยรักษาความสมบูรณ์ของบล็อกเชน
-
การกำกับดูแล: ระบบบางระบบที่ใช้เหรียญ เช่น Decred (DCR) รวมกลไกการกำกับดูแลที่อนุญาตให้ผู้ถือเหรียญลงคะแนนในเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลและอัปเกรดเครือข่าย
ตอนนี้ ถึงแม้ว่าเหรียญจะมีลักษณะและวัตถุประสงค์ที่คล้ายกัน แต่มีความแตกต่างบางอย่างในการทำงาน ในคำอื่น ๆ การดำเนินการทางเทคนิคของเหรียญจะแตกต่างกันขึ้นอยู่กับบล็อกเชน Bitcoin ตัวอย่างเช่น ใช้โมเดล Unspent Transaction Output (UTXO) ที่แต่ละธุรกรรมใช้ผลลัพธ์ธุรกรรมก่อนหน้านี้และสร้างผลลัพธ์ใหม่ ๆ
ในขณะที่ Ethereum ใช้โมเดลฐานบัญชี ที่ติดตามยอดเงินของแต่ละที่อยู่โดยตรง
โทเค็น: ถูกสร้างขึ้นบนบล็อกเชนที่มีอยู่แล้ว
โทเค็น ในทางตรงกันข้ามกับเหรียญ ถูกสร้างขึ้นและทำงานบนแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่มีอยู่แล้ว
รู้สึกความต่างไหม? ทั้งบล็อกเชนถูกสร้างขึ้นเพื่อให้เหรียญแต่ละตัวมีตัวตน ในขณะเดียวกันก็มีเครือข่ายบล็อกเชนขนาดใหญ่ที่อนุญาตให้โทเค็นหลาย ๆ ตัวมีอยู่ร่วมกัน
แพลตฟอร์มที่พบบ่อยที่สุดสำหรับการสร้างโทเค็นคือ Ethereum คิดถึง USDT สเตเบิลคอยน์ที่นิยมที่สุดในปัจจุบัน หรื Dogecoin - คอยน์มุขที่มีอิทธิพลที่สุด
ตั้งแต่การที่แนวคิดของสมาร์ทคอนแทรคถูกนำเสนอ - หนึ่งในนวัตกรรมที่ปฏิวัติวงการที่สุดเท่าที่เคยมีมา - มีพันของโทเค็นที่ถูกสร้างขึ้นบนบล็อกเชน Ethereum
ต้องขอบคุณสัญญาที่สามารถดำเนินการเองได้ นักพัฒนาสามารถสร้างโทเค็นที่มีฟังก์ชั่นและการใช้งานเฉพาะได้อย่างง่ายดาย
ลักษณะสำคัญของโทเค็นได้แก่:
-
ขึ้นอยู่กับบล็อกเชนโฮสต์: โทเค็นพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชนอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น โทเค็นยอดนิยมหลายตัวเช่น USDT, LINK, และ UNI ถูกสร้างขึ้นบน Ethereum เป็น ERC-20 โทเค็น
-
กรณีการใช้งานที่หลากหลาย: โทเค็นสามารถแทนทรัพย์สินหรือการใช้งานต่าง ๆ มากกว่าการโอนค่า รวมถึงโทเค็นที่เป็นหลักทรัพย์ โทเค็นการบริการ โทเค็นการกำกับดูแล และโทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนได้ (NFTs)
-
ใช้สมาร์ทคอนแทรค: โทเค็นส่วนใหญ่ถูกสร้างขึ้นและจัดการผ่านสมาร์ทคอนแทรค ซึ่งกําหนดปริมาณ การแจกจ่าย และฟังก์ชันการทำงาน
-
ง่ายต่อการสร้าง: การเปิดตัวโทเค็นมักง่ายกว่าและใช้นทรัพยากรน้อยกว่าการสร้างบล็อกเชนใหม่สำหรับเหรียญ
-
ความสามารถใช้งานร่วมกัน: โทเค็นที่สร้างขึ้นบนมาตรฐานเดียวกัน (เช่น ERC-20) สามารถใช้งานร่วมกันได้ง่ายและกับแอปพลิเคชันที่กระจายศูนย์บนบล็อกเชนโฮสต์ของพวกมัน
การดำเนินการทางเทคนิคของโทเค็นจะแตกต่างกันขึ้นอยู่กับมาตรฐานที่ใช้
ตัวอย่างเช่น บน Ethereum มาตรฐาน ERC-20 กำหนดชุดของฟังก์ชั่นที่อนุญาตให้โทเค็นถูกโอนและจัดการอย่างสม่ำเสมอผ่านแอปพลิเคชันต่าง ๆ
แต่ยังมีมาตรฐานโทเค็นอื่น ๆ เช่น ERC-721 สำหรับ NFTs และ ERC-1155 สำหรับสมาร์ทคอนแทรคแบบหลายโทเค็น และขอบเขตนี้ยังคงพัฒนาต่อไปอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้เกิดโทเค็นใหม่ที่มีคุณสมบัติและลักษณะเฉพาะของตัวเอง
การเจาะลึกทางเทคนิค: เหรียญ vs โทเค็น
โดยสรุป เราได้เข้าใจความแตกต่างหลักระหว่างเหรียญและโทเค็นแล้ว
ถึงกระนั้น ยังมีบางแง่มุมทางเทคนิคที่ยังไม่ได้เปิดเผย
กลไกการทำงานร่วมกัน
อย่างที่กล่าวมาแล้ว เหรียญมักต้องการกลไกการทำงานร่วมกันของตัวเองเพื่อยืนยันการทำธุรกรรมและรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย
ระบบ PoW ของ Bitcoin ตัวอย่างเช่น เกี่ยวข้องกับนักขุดที่แก้ปัญหาทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนเพื่อนำบล็อกใหม่เข้าสู่โซ่ Ethereum's PoS ระบบ ต้องการผู้ตรวจสอบความถูกต้องให้สเต็ก ETH เพื่อเข้าร่วมในกระบวนการสร้างและยืนยันบล็อก
โทเค็นอาศัยอยู่ในขอบเขตที่ต่างกัน พวกมันสืบทอดกลไกการยืนยันของบล็อกเชนโฮสต์ของพวกมัน กล่าวอย่างง่าย ๆ โทเค็น ไม่ว่าจะเป็นประเภทบล็อกเชนใดที่พวกมันอาศัยอยู่ ไม่ต้องการกลไกการยืนยันของตัวเอง พวกมันใช้กลไกที่บล็อกเชนหลักใช้
โทเค็น ERC-20 บน Ethereum (เช่น USDT) ไม่ต้องการโปรโตคอลยืนยันของตัวเอง แต่พึ่งพาเครือข่ายผู้ตรวจสอบที่มีอยู่แล้วของ Ethereum เพื่อดำเนินการธุรกรรม ดังนั้นเมื่อคุณส่งหรือรับ USDT จากกระเป๋าของคุณ ธุรกรรมจะถูกดำเนินการโดยบล็อกเชน Ethereum พื้นฐาน และใช้กลไกการยืนยันของ Ethereum
กระบวนการทำธุรกรรม
ตอนนี้ มีความแตกต่างใหญ่อีกอย่างหนึ่งระหว่างเหรียญและโทเค็น
สำหรับเหรียญ กระบวนการทำธุรกรรมเกิดขึ้นโดยตรงบนบล็อกเชนพื้นเมืองของพวกมัน เมื่อคุณส่ง Bitcoin ธุรกรรมจะถูกแพร่กระจายไปในเครือข่าย ยืนยันโดยโหนด และจากนั้นถูกเพิ่มเข้าไปในบล็อกโดยนักขุด การใช้ BTC คุณจะไม่ออกจากโลกของ Bitcoin
อาจดูเหมือนว่าผู้ใช้ปลายทางโทเค็นธุรกรรมทำงานในลักษณะเดียวกัน แต่ที่จริงมันเป็นเพียงภาพลวงตา
ธุรกรรมโทเค็นประกอบด้วยชั้นที่ซับซ้อนมากขึ้น
เมื่อคุณโอนโทเค็น ERC-20 (สมมุติว่าใช้ USDT เป็นตัวอย่าง) คุณกำลังโต้ตอบกับสมาร์ทคอนแทรคของโทเค็น (ในกรณีนี้คือ Tether) บนบล็อกเชนของ Ethereum สัญญาจะอัปเดตสถานะภายในของมันเพื่อสะท้อนยอดโทเค็นใหม่ และ การเปลี่ยนแปลงสถานะนี้จะถูกบันทึกไว้บนบล็อกเชนของ Ethereum
ความสามารถในการปรับขนาดและความแออัดของเครือข่าย
มีพื้นที่ที่โทเค็นอาจมีความได้เปรียบชัดเจนกว่าเหรียญ
พูดถึงเรื่องการปรับขนาด
เหรียญเผชิญกับความท้าทายในการปรับขนาดโดยตรง เนื่องจากทุกธุรกรรมต้องถูกดำเนินการโดยเครือข่ายทั้งหมด
เช่น ขนาดบล็อกที่จำกัดของ Bitcoin และเวลาบล็อก 10 นาทีได้นำไปสู่การแออัดและค่าธรรมเนียมสูงในช่วงเวลาที่ใช้งานสูงสุด
โทเค็น - อย่างที่คุณทราบ พวกมันถูกสร้างขึ้นบนบล็อกเชนที่มีอยู่แล้ว - อาจมีศักยภาพในการปรับขนาดที่ดีขึ้น เนื่องจากธุรกรรมโทเค็นหลาย ๆ ธุรกรรมสามารถบรรจุลงในธุรกรรมเดียวบนบล็อกเชน ของโฮสต์
แน่นอนว่ามันมีความได้เปรียบ แต่ก็อาจมีผลย้อนกลับ Ethereum เผชิญกับปัญหาการแออัดอย่างมากเนื่องจากปริมาณธุรกรรมโทเค็นที่สูง โดยเฉพาะในช่วง DeFi boom และ NFT crazes ผู้ใช้ USDT จำนวนมากเริ่มเปลี่ยนไปใช้บล็อกเชน TRON เพราะมีความแออัดน้อยกว่า Ethereum
ฟังก์ชันสมาร์ทคอนแทรค
ในขณะที่บางเครือข่ายบล็อกเชนที่ใช้เหรียญ เช่น Ethereum และ Cardano รองรับสมาร์ทคอนแทรคโดยตรง cryptocurrencies ยุคแรกหลายแห่ง เช่น Bitcoin มีโปรแกรมจำกัด
ภาษาสคริปต์ของ Bitcoin ตัวอย่างเช่น ถูกจำกัดไว้อย่างตั้งใจเพื่อป้องกันช่องโหว่ด้านความปลอดภัย
โทเค็นตามธรรมชาติของพวกมันถูกผูกมัดอย่างลึกซึ้งกับฟังก์ชันสมาร์ทคอนแทรค ซึ่งอนุญาตให้การแสดงพฤติกรรมและการโต้ตอบที่ซับซ้อน เช่น การกระจายผลตอบแทนอัตโนมัติให้กับผู้ถือโทเค็น หรือการโอนภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด
กรณีการใช้งาน: เหรียญ vs โทเค็นในการปฏิบัติ
ตอนนี้ถึงเวลาที่จะอธิบายความแตกต่างในกรณีการใช้งาน ลักษณะเฉพาะของเหรียญและโทเค็นนำไปสู่การใช้ในบริบทของระบบนิเวศคริปโตเคอร์เรนซีที่ต่างกัน
เหรียญคริปโตเคอร์เรนซี
คิดถึงเรื่องเงิน แต่ในรูปแบบดิจิทัล นั่นคือสิ่งที่เหรียญมักถูกใช้สำหรับ
-
ทองดิจิทัล: Bitcoin มักเรียกว่า "ทองดิจิทัล" โดยพื้นฐานใช้เป็นการเก็บรักษามูลค่าและการป้องกันการเงินเฟ้อ สปุลายเหรียญ 21 ล้านเหรียญของมันและธรรมชาติการกระจายอำนาจทำให้มันเป็นการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจ
-
การชำระเงินทั่วโลก: Litecoin และ Bitcoin Cash เน้นไปที่การทำธุรกรรมที่รวดเร็วและมีค่าธรรมเนียมต่ำ ส่งเสริมตนเองเป็นทางเลือกต่อระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิม
-
แพลตฟอร์มสมาร์ทคอนแทรค: เหรียญพื้นเมืองของ Ethereum, Ether, เป็นเชื้อเพลิงทั้งหมดของระบบนิเวศ Ethereum, ชำระเงินสำหรับการคำนวณและการเก็บรักษาบนแพลตฟอร์มสมาร์ทคอนแทรคที่ใหญ่ที่สุดในโลก
-
การทำธุรกรรมที่เน้นความเป็นส่วนตัว: เหรียญ เช่น Monero (XMR) และ Zcash (ZEC) ใช้เทคนิคการเข้ารหัสขั้นสูงเพื่อเสนอความเป็นส่วนตัวที่เพิ่มขึ้นสำหรับการทำธุรกรรมทางการเงิน Skip translation for markdown links.
Content: Tokens
ที่นี่เราเห็นเรื่องที่แตกต่างออกไป โทเค็นไม่ใช่เงิน (แต่อย่างไรก็ตาม พวกมันสามารถแทนสินทรัพย์ดิจิทัลได้ เช่น เสถียรคอยน์และมีมคอยน์) ส่วนใหญ่แล้วพวกมันเป็นเครื่องมือ
-
การเงินที่กระจายอำนาจ (DeFi): โทเค็นเป็นเส้นเลือดใหญ่ของระบบนิเวศ DeFi ตัวอย่างได้แก่:
- Dai (DAI): เสถียรคอยน์ที่กระจายอำนาจที่ยังคงรักษาผ่านสัญญาอัจฉริยะ
- Aave (AAVE): โทเค็นการบริหารจัดการสำหรับโปรโตคอลกู้ยืม Aave
- Uniswap (UNI): แทนการเป็นเจ้าของในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน Uniswap แบบกระจายอำนาจ
-
โทเค็นเพื่อการใช้งาน: โทเค็นเหล่านี้ให้การเข้าถึงผลิตภัณฑ์หรือบริการเฉพาะในระบบนิเวศบล็อกเชน เช่น Filecoin (FIL) ถูกใช้เพื่อชำระค่าบริการจัดเก็บข้อมูลแบบกระจาย
-
โทเค็นหลักทรัพย์: แสดงความเป็นเจ้าของในสินทรัพย์ในโลกจริง โทเค็นหลักทรัพย์เช่น tZERO มีเป้าหมายในการแปลงสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมเป็นโทเค็น
-
โทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนได้ (NFTs): โทเค็นที่ไม่เหมือนใครซึ่งแสดงความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือสินทรัพย์ทางกายภาพ และนิยมในกลุ่มศิลปะ ของสะสม และเกม
-
โทเค็นการบริหารจัดการ: ให้ผู้ถือมีส่วนร่วมในการตัดสินใจแบบกระจายอำนาจ ตัวอย่างเช่น โทเค็น COMP ของ Compound ที่ให้สิทธิ์การโหวตในการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอล
การเบลอของเส้นแบ่ง: เหรียญ, โทเค็น และความสามารถในการใช้งานร่วมกัน
สุดท้ายนี้ มีอีกหนึ่งประเด็นที่ต้องพูดถึง ซึ่งมันอาจจะทำให้คุณสับสนหลังจากที่คุณได้อ่านทุกอย่างข้างต้น แต่โลกของคริปโตนั้นมั่นคงและวิวัฒนาการตลอดเวลา
เมื่อพื้นที่ของสกุลเงินดิจิทัลมีการพัฒนา ความแตกต่างระหว่างเหรียญและโทเค็นก็กำลังเลือนลาง
-
โทเค็นห่อหุ้ม: Bitcoin สามารถถูกแทนที่บนบล็อกเชนของ Ethereum เป็น Wrapped Bitcoin (WBTC) ซึ่งเป็นโทเค็น ERC-20 ที่สามารถทำให้ Bitcoin มีปฏิสัมพันธ์กับระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum นวัตกรรมนี้ได้ดึงดูดผู้ใช้มากมาย
-
สะพานข้ามเชน: โครงการอย่าง Polkadot และ Cosmos กำลังสร้างเครือข่ายที่สามารถเชื่อมต่อได้ ซึ่งสินทรัพย์สามารถเคลื่อนย้ายระหว่างบล็อกเชนต่าง ๆ ได้อย่างราบรื่น นวัตกรรมนี้มีศักยภาพที่จะกลายเป็นเส้นเลือดที่แท้จริงของโลกคริปโตบางผู้เชี่ยวชาญคิดว่า
-
โซลูชันเลเยอร์ 2: โซลูชันการขยาย เช่น Bitcoin's Lightning Network หรือ Ethereum's Optimistic Rollups สร้างมาตรฐานใหม่สำหรับการประมวลผลธุรกรรมที่ไม่เข้ากันกับแนวคิดเหรียญ/โทเค็นแบบดั้งเดิม และมีเลเยอร์ 3 บนเส้นขอบฟ้าแล้ว
-
การทำโทเค็นของโปรโตคอล: โครงการบางอย่างที่เริ่มต้นด้วยโทเค็นกำลังเปิดตัวบล็อกเชนของตัวเอง เช่น Binance Coin (BNB) ที่เริ่มต้นเป็นโทเค็น ERC-20 แต่ตอนนี้ดำเนินการบน Binance Chain ของตัวเอง นี่เป็นตัวอย่างของวิธีที่โทเค็นสามารถวิวัฒนาการเป็นเหรียญได้