การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) นั้นยอดเยี่ยม ไม่ต้องมีธนาคาร ไม่มีคะแนนเครดิตฟรี มีเพียงคุณและบล็อกเชน มันเหมาะสำหรับหลายวัตถุประสงค์ รวมทั้งสิ่งที่หลายคนต้องการที่สุด นั่นคือ การยืมเงิน ฟังดูดีเกินจริงใช่ไหม? ไม่เลย มันทำได้จริง

DeFi กำลังเขย่าระบบธนาคารแบบดั้งเดิม ที่หลักการของมัน DeFi เสนอการบริการทางการเงินโดยไม่ต้องใช้ผู้กลางใดๆ

ทุกอย่างขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน และสิ่งประดิษฐ์ทางเทคนิคอย่างสัญญาอัจฉริยะ แต่เราจะกลับมาพูดถึงมันอีกครั้งภายหลัง

การยืมเงินใน DeFi กำลังเป็นที่นิยมทำไม? เพราะมันให้การเข้าถึงสภาพคล่องโดยไม่ต้องผ่านกระบวนการที่ยุ่งยาก ผู้คนหันมาใช้แพลตฟอร์ม DeFi เพื่อยืมสินทรัพย์โดยใช้คริปโตเป็นหลักประกัน มันรวดเร็ว โปร่งใส และมักจะเข้าถึงได้ง่ายกว่า

ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? ธนาคารแบบดั้งเดิมต้องการการตรวจสอบเครดิตและกระบวนการอนุมัติที่ยาวนาน DeFi ตัดผ่านสิ่งนั้นด้วยสัญญาอัจฉริยะและอัลกอริทึม ใน DeFi หลักประกันของคุณถูกล็อคในสัญญาอัจฉริยะ สิ่งนี้รับประกันความปลอดภัยและความไว้วางใจโดยไม่ต้องมีศูนย์กลาง

แต่ไม่ใช่เรื่องโรแมนติกเสมอไปอย่างที่คุณอาจจะคาดอยู่แล้ว การยืมใน DeFi มาพร้อมกับความเสี่ยงและซับซ้อนหลายอย่าง

การเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะเข้าสู่ หลังจากทั้งหมด เรากำลังจัดการกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนและเทคโนโลยีแนวหน้าที่กำลังพัฒนาในช่วงเริ่มต้น

นี่คือคำแนะนำที่สมบูรณ์ที่สุดในการยืมใน DeFi ไปทีละขั้นตอน

1. เข้าใจเกมของหลักประกัน

ใน DeFi หลักประกันคือราชา ขออภัยในการเปรียบเทียบที่ไม่เหมาะสม แต่มันเหมือนกับคนรักษาความปลอดภัยที่คลับ - ถ้าไม่มี คุณจะไม่ได้เข้า

วิธีการทำงานคือ คุณฝากสินทรัพย์คริปโตบางส่วนเป็นหลักประกัน และแลกเปลี่ยนคุณสามารถยืมสินทรัพย์อื่นได้

เช่น ถ้าคุณมีบ้าน แต่ต้องการเงินจะซื้อบ้านอีกหลัง คุณจะไปธนาคารและจำนองบ้านที่จะซื้ออีกหลัง

ง่ายใช่ไหม? ไม่ใช่สะดวกขนาดนั้น

ส่วนที่ซับซ้อนของการยืมใน DeFi คืออัตราส่วนหนี้สินต่อหลักประกัน (LTV) นี่คือเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าของหลักประกันที่คุณสามารถยืมได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณฝาก ETH มูลค่า $1000 และโปรโตคอลให้ 75% LTV คุณสามารถยืมได้สูงสุด $750

แต่นี่แหละที่มันเริ่มร้อนแรง – ราคาของคริปโตที่ผันผวน ถ้ามูลค่าของหลักประกันคุณลดลง คุณอาจถูกล้างหนี้ก่อนที่คุณจะพูดว่า "to the moon"

นั่นเป็นเหตุผลที่โปรโตคอล DeFi ส่วนใหญ่ใช้การค้ำประกันมากกว่า สิ่งนี้คือคุณต้องใส่หลักประกันมากกว่าที่คุณยืม ฟังดูไม่สมเหตุสมผล แต่มันเป็นแผนป้องกันสำหรับโปรโตคอล

อย่าลืมเกี่ยวกับประเภทของหลักประกันที่ต่างกัน โปรโตคอลบางแห่งรับเฉพาะคริปโตเคอเรนซี่ที่เป็นใหญ่หลัก ๆ เช่น ETH หรือ WBTC ขณะที่บางโปรโตคอลยืดหยุ่นขึ้นให้คุณใช้ alt-coin หรือแม้กระทั่ง NFTs

สุดท้าย อย่าลืมดูที่ปัจจัยของหลักประกัน สิ่งนี้กำหนดมูลค่าของแต่ละสินทรัพย์ที่จะใช้เป็นหลักประกัน มันแตกต่างกันระหว่างสินทรัพย์และโปรโตคอล ดังนั้นโปรดศึกษาให้ดีก่อนจะตัดสินใจจริงจัง

2. ใส่ใจที่อัตราดอกเบี้ย

ตอนนี้มาดูกันเรื่องต้นทุนของการยืมใน DeFi ไม่เหมือนกับการกู้ยืมธนาคารในยุคปู่ของคุณ อัตราดอกเบี้ยใน DeFi นั้นเป็นเรื่องใหม่

อย่างแรก อัตราดอกเบี้ยใน DeFi มักจะเปลี่ยนแปลงได้ พวกมันสามารถเปลี่ยนแปลงได้เร็วมาก ทำไม? เพราะมันถูกกำหนดโดยความต้องการและอุปทานในกลุ่มการกู้ยืม

นี่คือแนวคิด: เมื่อมีความต้องการสูงสำหรับการยืมสินทรัพย์อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น เมื่อบริมาณลดลง อัตราดอกเบี้ยก็ลดลง มันเหมือนกับการประมูลที่ไม่เคยสิ้นสุด

และยังมีอีก!

โปรโตคอลบางอย่างใช้อัตราดอกเบี้ยตามอัลกอริทึม ที่ปรับเปลี่ยนอัตโนมัติตามอัตราการใช้ของกลุ่มการกู้ยืม

ตัวอย่างเช่น Compound ใช้โมเดลที่อัตราเริ่มต้นต่ำเมื่อการใช้งานของทั้งกลุ่มนั้นต่ำ และเพิ่มสูงขึ้นเมื่อการใช้งานเพิ่มขึ้น มันเหมือนกับการขึ้นค่าโดยสารในช่วงที่มีความต้องการสูง

และอย่าลืมความแตกต่างระหว่าง APR และ APY APR คืออัตราดอกเบี้ยทั่วไป ในขณะที่ APY เป็นอัตราดอกเบี้ยเมื่อมีการสะสมในเวลาที่กำหนด ใน DeFi, คุณจะพบ APYs ที่สูงมากเพราะการสะสมนำกลับมาในเวลาที่สั้นลง

โปรโตคอลบางแห่งยังมีแนวคิดของ "ยืม APY" นี่คืออัตราดอกเบี้ยที่คุณต้องเสียใจเมื่อคุณนำไปหารายได้ที่คุณได้รับจากการยืม

ใช่ คุณได้ยินจริงๆแล้ว – โปรโตคอลบางแห่งให้รางวัลคุณเมื่อคุณยืม!

DeFi ทำให้ทึ่งและ น่าจะเป็นมาธรรมบริบูรณ์ของระบบธนาคารดั้งเดิม แต่ก็ไม่ใช่ทันทีทันใดเท่านั้น

3. ระวังการล้างหนี้

ตกลง มาเรามาพูดถึงสิ่งที่ทำให้คนยืมเงินใน DeFi กลัว - การล้างหนี้ มันคือสิ่งที่ทำให้ผู้ยืมไม่นอนหลับในยามกลางคืน และเหตุผลดีๆโดยเฉพาะผู้เริ่มต้นที่เพิ่งเดินเข้าสู่ขอบฟ้าเปิดของ DeFi

การล้างหนี้เกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของหลักประกันของคุณลดลงต่ำกว่าขีดจำกัดที่กำหนด มันเหมือนกับการนัดออเดอร์ในตลาดเงินปกติ แต่มีพลังขึ้นหลายเท่า

นี่คือวิธีที่มันทำงานทั่วไป ลองกล่าวว่าคุณยืม $750 โดยใช้ ETH มูลค่า $1000 เป็นหลักประกัน (เราได้นำเสนอสิ่งนี้ไปแล้วว่าอัตราส่วนเงินกู้ต่อหลักประกันทำงานอย่างไร) หากราคาของ ETH ลดลงและหลักประกันของคุณมีมูลค่าเพียง $900 คุณอาจถูกล้างหนี้

ข้อจำกัดของการล้างหนี้จะแตกต่างกันไปตามโปรโตคอล แต่โดยทั่วไปคือประมาณ 150% ของจำนวนที่ยืมมาบางโปรโตคอลจะล้างหนี้ตำแหน่งของคุณทั้งสิ้น ในขณะที่บางโปรโตคอลจะล้างหนี้ให้เพียงพอเพื่อให้คุณกลับสูงกว่าขีดจำกัด

นอกจากนี้การล้างหนี้มักจะมาพร้อมกับค่าปรับ คุณอาจสูญเสียเปอร์เซ็นต์ของหลักประกันของคุณพร้อมๆกับการปิดบัญชีเงินกู้ของคุณ

แต่เดี๋ยวกีบแก้วเลย เรื่องมันยังมีต่อ ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง คุณอาจถูกล้างหนี้แม้ว่าราคาจะลดลงเพียงวินาทีเดียว ใช่ มันเร็วขนาดนั้น ขึ้นอยู่กับโปรโตคอล DeFi ที่เฉพาะบางแห่งแน่นอนแต่บางครั้งบทนี้มันก็โหดร้ายจริงๆ

เพื่อหลีกเลี่ยงการล้างหนี้คุณต้องติดตามอย่างใกล้ชิดในตัวบ่งชี้สุขภาพของคุณ นี่คือเมตริกที่แสดงว่าคุณอยู่ใกล้การล้างหนี้แค่ไหน หากมันลดลงต่ำเกินไปคุณต้องเพิ่มหลักประกันเพิ่มหรือจ่ายบางส่วนของวงเงินกู้คืน

โปรโตคอลบางอย่างพยายามเป็นมิตรและสะดวกสบาย พวกเขาเสนอฟีเจอร์ป้องกันการล้างหนี้

ตัวอย่างเช่น Aave มี "ตัวบ่งชี้สุขภาพ" ที่ให้คุณมีบัฟเฟอร์ก่อนการล้างหนี้

MakerDAO ให้คุณตั้งค่าใช้งานอัตโนมัติในการเติมหลักประกันถ้าคุณใกล้จะถูกล้างหนี้

จำไว้ ใน DeFi คุณเป็นผู้จัดการความเสี่ยงของตัวเอง ไม่มีธนาคารให้โทรขอขยายเวลาแก่หรือยืดเยื้อเมื่อคุณอยู่ในสถานการณ์วิกฤติ หลังจากที่คุณถึงขีดจำกัดการล้างหนี้นั้นคือจบเกมแล้ว

4. เลือกโปรโตคอลของคุณอย่างระมัดระวัง

ไม่ใช่ทุกโปรโตคอลการให้ยืมใน DeFi ที่ถูกสร้างเท่ากัน บางแห่งอาจเป็นมิตรไม่ค่อยมากโดยเฉพาะนักลงทุนใหม่ การเลือกอันที่ถูกต้องอาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างการเดินเรือราบรื่นและความยุบทางการเงิน

อย่างแรก มาพูดถึงผู้เล่นใหญ่

Aave, Compound และ MakerDAO เหมือนกับสามอันดับแรกของการให้ยืมใน DeFi พวกเขาเจอประสบการณ์ที่มากมายและมีประวัติด้านความปลอดภัย

แต่ไม่ควรนอนหยิบแพลตฟอร์มใหม่ๆ การทำเช่น Liquity และ Alchemix กำลังเขย่าฉากด้วยคุณลักษณะที่นวัตกรรม Liquity เสนอการยืมที่ไม่มีอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ Alchemix ให้คุณยืมโดยใช้ผลผลิตในอนาคตเป็นหลักประกัน พิเศษมาก

ความปลอดภัยควรเป็นความสำคัญของคุณ มองหาโปรโตคอลที่ถูกตรวจสอบโดยบริษัทที่มีชื่อเสียง กระเป๋าเงินมัลติ-ซิกการาลางวัลจากบัค และการประกันภัยล้วนแต่เป็นหน้าตางดี

นอกจากนี้ควรใส่ใจถึงโมเดลการบริหาร

มันเปิดจริงๆหรือไม่ หรือมีกลุ่มเล็กๆที่มีอำนาจสูงสุด? สิ่งนี้สามารถส่งผลต่อทุกอย่างตั้งแต่อัตราดอกเบี้ยจนถึงความอัพเกรดของโปรโตคอล จำไว้ DeFi ไม่ควรเป็นแค่ธนาคารเสมือน มีแนวคิดเรื่องการกระจายการอำนาจ และมีเหตุผลที่มันอยู่ที่นั่น

ภาวะสภาพคล่องเป็นปัจจัยที่สำคัญอีกประการ โปรโตคอลที่มีพูลสภาพคล่องลึกทำให้คุณมีความเป็นไปได้ที่น้อยกว่าจะเผชิญภัยจากการลาดธารดิหรือการขาดแคลนสภาพคล่อง

อย่าลืมเกี่ยวกับประสบการณ์ผู้ใช้ โปรโตคอลบางแห่งมีอินเทอร์เฟซที่ลื่นไหลที่ทำให้การยืมเป็นเรื่องง่าย บางแห่ง...ไม่เท่าไหร่ ถ้าคุณไม่สะดวกที่จะนำทางใน DApp ที่ซับซ้อนคุณอาจต้องเลือกตัวเลือกที่เป็นมิตรกับผู้ใช้มากขึ้น

สุดท้ายให้ใส่ใจในระบบนิเวศ

โปรโตคอลบางแห่งสามารถร่วมมือกันดีกับบริการ DeFi อื่น ๆ ทำให้เปิดโอกาสให้ผลประโยชน์หรือกลยุทธ์การเลเวอเรจมากขึ้น

จำไว้ "โปรโตคอลที่ดีที่สุด" ขึ้นอยู่กับความต้องการเฉพาะของคุณ คุณกำลังมองหาอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุด? LTV ที่สูงที่สุด? ความสามารถใช้ปลั่งมั่นคงที่สุด? ทำการวิจัยของคุณและเลือกตามนั้น

5. เข้าใจความเสี่ยง

ถึงเวลาที่จะพูดถึงความจริง

การยืมใน DeFi มีความซับซ้อนและต้องการการวิจัยและความรู้ และควรเข้าใจสิ่งนี้ให้ครบถ้วนก่อนที่คุณจะเข้าสู่และสูญเสียเงินทุนของคุณ

มีความเสี่ยงอย่างรุนแรงที่คุณต้องประมวลความเข้าใจ

อันดับแรกและสำคัญที่สุด: ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ โปรโตคอลเหล่านี้มีความปลอดภัยตามโปรแกรมที่มันถูกสร้างขึ้น แม้จะมีการตรวจสอบ แต่มันยังคงมีโอกาสเกิดบัคหรือการโจมตีได้ ถามคนที่เคยโดนโจมตีใน DeFi ต่างๆที่ผ่านมาได้เลย

มีความเสี่ยงจากออราเคิล โปรโตคอล DeFi พึ่งพาออราเคิลในการรับข้อมูลราคาถ้ามันถูกควบคุมหรือล้มเหลว มันอาจก่อให้เกิดการล้างหนี้ที่ไม่จำเป็นหรือเรื่องร้ายหลายอย่าง

อย่าลืมความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ สภาบัญชีและหน่วยงานอื่น ๆ กำลังเริ่มสนใจ DeFi การบังคับใช้กฎระเบียบอย่างกะทันหันอาจจะหักล้างกลยุทธ์การกู้ยืมของคุณได้ โอกาสเกิดได้นั้นน้อยลงกับโปรโตคอล DeFi ที่มีชื่อเสียง เช่น Aave, Compound และ MakerDAO แต่ยังมีการเสี่ยงที่ดีกว่าที่จะหลีกเลี่ยงอีก ในอีกครั้ง ไม่ควรขี้เกียจและทำการศึกษาให้ลึกซึ้งก่อนที่จะเข้าสู่

การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเป็นสัตว์ร้ายอีกตัวที่คุณควรระวัง โดยเฉพาะถ้าคุณใช้เงินยืมที่คุณเองเพื่อการจัดสรรสภาพคล่อง มันเหมือนกับเงินเฟ้อที่มองไม่เห็นที่กินกำไรของคุณ

และอย่าลืมความเสี่ยงด้านตลาดเก่าดีๆ คริปโตมีความผันผวน และการลดลงของตลาดอย่างรวดเร็วอาจส่งตรงคุณไปสู่การล้างหนี้

นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงจากศูนย์กลางบางโปรโตคอลมีคีย์แอดมินหรือฟีเจอร์ที่สามารถถูกใช้ในการลงโทษถ้ามันถูกนำมาใช้ในทางที่ไม่ถูก Content: ตกไปอยู่ในมือที่ไม่ถูกต้อง อย่าไว้วางใจจำนวนโทเค็นที่มีมูลค่ามากมายกับโปรโตคอลที่ดูเหมือนว่าจะไม่น่าเชื่อถือ 100%

สุดท้าย เป็นคุณนั่นแหละ ใช่ คุณ ความผิดพลาดของผู้ใช้เป็นความเสี่ยงใหญ่ใน DeFi คลิกผิดครั้งเดียว วางทศนิยมผิดจุด และพัฟ – เงินทุนของคุณอาจหายวับไปตลอดกาล ทำการศึกษาที่ถูกต้อง เตรียมตัวให้พร้อม อย่าตัดสินใจด้วยอารมณ์

6. เชี่ยวชาญศิลปะแห่งการยกระดับ

มาคุยกันเรื่องเคล็ดลับปาร์ตี้ DeFi ที่ทุกคนชื่นชอบ – การยกระดับ มันเปรียบเสมือนสเตียรอยด์ทางการเงินที่สามารถขยายกำไรของคุณได้... หรือการขาดทุนของคุณ

นี่คือแนวคิดพื้นฐาน: คุณฝากหลักประกันบางส่วน ยืมเงินจากมัน จากนั้นใช้เงินที่ยืมเป็นหลักประกันเพื่อยืมเพิ่ม ล้างแค้นและทำซ้ำจนกว่าคุณจะยกระดับถึงสูงสุด

ใช่ มันซับซ้อนพอๆ กับการเล่นหมากรุก แต่ผู้ที่รู้เกมของตนสามารถชนะได้อย่างมากมาย

นักเทรดบางรายใช้เงินที่ยืมมาเพื่อให้สภาพคล่องหรือทำการทำฟาร์มผลตอบแทน ซึ่งอาจทำให้ได้รับมากกว่าดอกเบี้ยที่พวกเขาจ่าย มันเหมือนการยืมเงินเพื่อทำเงิน คุณอาจมองสิ่งนี้ในแง่ที่แตกต่างออกไปเพียงเล็กน้อย หากคุณจำได้ว่าธนาคารดั้งเดิมนั้นทำเงินอย่างไร

อย่างไรก็ตาม มีโปรโตคอล DeFi สำหรับการเล่นเกมประเภทนี้

แพลตฟอร์มเช่น dYdX และ Fulcrum ถูกสร้างขึ้นเฉพาะสำหรับการเทรดผ่านการยกระดับ พวกเขาช่วยให้คุณรับตำแหน่งยกระดับได้เพียงไม่กี่คลิก มันเหมือนการเล่นกับระเบิดทางการเงิน

คุณต้องจำไว้ว่า การยกระดับเป็นดาบสองคม ในขณะที่มันสามารถขยายกำไรของคุณ มันก็สามารถขยายการขาดทุนของคุณได้เช่นกัน การเคลื่อนไหวของราคาน้อยนิดในทิศทางที่ผิดสามารถกวาดล้างตำแหน่งของคุณทั้งสิ้น คุณต้องกลายเป็นมืออาชีพเพื่อเล่นเกมนี้

และอย่าลืมเกี่ยวกับการชำระหนี้ที่เป็นผัดผ่อน ในตลาดที่ลดลง ตำแหน่งยกระดับจะเริ่มถูกขายออก ซึ่งผลักดันราคาให้ลดลงต่อเนื่อง ก่อให้เกิดการขาดทุนมากขึ้น มันเป็นวงจรชวนให้หวาดหวั่นที่สามารถเปลี่ยนการลดลงให้กลายเป็นการล่มสลายได้

แต่ DeFi กว้างขวางและหลากหลาย โปรโตคอลบางตัวเสนอกู้เเบบ "flash loans" ที่ให้คุณยืม ใช้ และชำระเงินคืนทั้งหมดในธุรกรรมเดียว

สิ่งเหล่านี้สามารถใช้ในการซื้อขายตามราคาแตกต่าง หรือในการคลายตำแหน่งยกระดับที่ซับซ้อน

จำไว้ว่า ด้วยการยกระดับที่ยิ่งใหญ่มาพร้อมกับความรับผิดชอบที่ยิ่งใหญ่ มักใช้คำสั่งหยุดขาดทุนและอย่าพนันฟาร์มกับตำแหน่งยกระดับ และเพื่อความรักของ Satoshi อย่าใช้การยกระดับถ้าคุณไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ถึงสิ่งที่คุณกำลังทำ

7. สำรวจโลกของ Stablecoins

ในโลกที่ไม่แน่นอนของการกู้ยืม DeFi, Stablecoins เป็นเพื่อนที่ดีที่สุดของคุณ

โทเค็นเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อรักษาการตรึงกับสกุลเงินที่ใช้ในโลกจริง อยู่เสมอ ส่วนมากกับดอลลาร์สหรัฐ พวกมันเหมือนความเงียบสงบท่ามกลางความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัล

โปรโตคอลการให้ยืม DeFi ส่วนใหญ่ให้คุณกู้ Stablecoins โดยนำคริปโตที่มีความผันผวนของคุณมาใช้เป็นหลักประกัน มันเป็นวิธีที่นิยมในการเข้าถึงสภาพคล่องโดยไม่ต้องขาย BTC หรือ ETH ที่มีค่าของคุณ

แต่ไม่ใช่ว่า Stablecoin ทุกเหรียญจะถูกสร้างขึ้นมาเท่ากัน คุณมี Stablecoins ที่ครอบคลุมเช่น USDT และ USDC ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากทรัพย์สินที่ใช้ในโลกจริง แล้วก็มี Stablecoins ที่ควบคุมตามอัลกอริทึมเช่น DAI ซึ่งรักษาการตรึงผ่านสมาร์ทคอนแทรคและการให้หลักประกัน นอกจากนี้ยังมี Stablecoins ที่ให้การรับรองด้วยทองคำ (และตรึงทองคำ) (เช่น PAX Gold)

โปรโตคอลบางโปรโตคอลยังให้คุณสร้าง Stablecoins ของตัวเองอีกด้วย MakerDAO's DAI เป็นตัวเก๋าในที่นี้ แต่แพลตฟอร์มใหม่เช่น Liquity พร้อม LUSD ของตนกำลังเข้าร่วมปาร์ตี้

การกู้ยืมใน Stablecoins อาจเป็นกลยุทธ์ที่แข็งแกร่งในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการชำระหนี้

เนื่องจากมูลค่าของหนี้ของคุณไม่ผันผวน คุณแค่ต้องกังวลเกี่ยวกับมูลค่าของหลักประกันของคุณเท่านั้น ดังนั้นครึ่งหนึ่งของความกังวลของคุณจึงหายไป ไม่เลวเลย

แต่ระวังเหตุการณ์ de-pegging แม้แต่ Stablecoins ก็สามารถสูญเสียตรึงในสภาวะตลาดที่รุนแรงได้ เพียงถามใครก็ตามที่ถือ UST ในระหว่างการล่มสลายของ Terra

โปรโตคอลบางโปรโตคอลเสนออัตราที่ดีกว่าสำหรับการกู้ยืม Stablecoins เช่นคุณอาจได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าในการกู้ DAI เมื่อเทียบกับ USDC บนแพลตฟอร์มเดียวกัน

และอย่าลืมเกี่ยวกับโอกาสคืนผลตอบแทน โปรโตคอล DeFi หลายตัวเสนอ APY ที่น่าดึงดูดใจสำหรับการให้สภาพคล่อง Stablecoin มันเป็นวิธีการวางเงินที่กู้ไปทำงาน

สุดท้าย จับตาดูภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบ

Stablecoins อยู่ในสายตาของผู้กำกับดูแลทั่วโลก การลงโทษสามารถเขย่าระบบการกู้ยืม DeFi ทั้งหมดได้ USDC ตัวอย่างเช่น กำลังปฏิบัติตามกฎหมายใหม่ของยุโรป ในขณะที่ USDT กำลังถูกวิจารณ์

8. สำรวจการกู้ข้ามเครือข่าย

ถ้าคุณอ่านมาถึงที่นี้ คุณอาจพร้อมสำหรับหัวข้อที่ซับซ้อนมากขึ้น โอเค เตรียมตัว เพราะเรากำลังจะเข้าสู่มิติหลายอย่าง

การกู้ข้ามเครือข่ายเป็นเหมือน DeFi ที่ยกเลิกข้อจำกัด ให้คุณเข้าถึงสภาพคล่องข้ามบล็อกเชนได้ ในขณะที่นั่นอาจฟังดูน่ากลัวในบางครั้ง เนื่องจากเราทุกคนมักจะมองในแง่ที่การแก้ปัญหาภายในบล็อกเชนเฉพาะ มันเป็นทิศทางที่น่าทึ่งในการก้าวไปข้างหน้า

นี่คือข้อตกลง: แทนที่จะถูกจำกัดในการกู้ยืมสินทรัพย์ในเชนเดียว โปรโตคอลข้ามเครือข่ายช่วยให้คุณใช้หลักประกันในหนึ่งเครือข่ายเพื่อยืมสินทรัพย์ในอีกเครือข่ายหนึ่ง

เหมือนการเทเลพอรต์การเงิน

แพลตฟอร์มเช่น THORChain และ RenVM เป็นผู้บุกเบิกในพื้นที่นี้ พวกเขาใช้กลไกการเข้ารหัสที่ชาญฉลาดเพื่อให้การทำธุรกรรมข้ามเครือข่ายเป็นไปอย่างเชื่อถือได้

แต่ทำไมต้องตื่นเต้นกับการกู้ข้ามเครือข่าย? สำหรับเริ่มต้น มันเปิดโลกใหม่ของโอกาสใน arbitrage คุณสามารถใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างเครือข่ายโดยที่ไม่ต้องย้ายสินทรัพย์ของคุณ ทริคสุดฉลาดใช่มั้ย?

มันยังช่วยให้ใช้เงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น มี ETH แต่ว่าต้องการโทเค็นที่มาจาก Solana หรือไม่? ไม่จำเป็นต้องขายและซื้อใหม่ – เพียงใช้การกู้ยืมข้ามเครือข่าย

นอกจากนั้นโซลูชั่น Layer 2 ก็กำลังมีส่วนร่วมในเกมด้วย โปรโตคอลเช่น dYdX บน StarkWare ช่วยให้คุณยืมด้วยความปลอดภัยของ Ethereum แต่มีค่าธรรมเนียมต่ำกว่าและทำธุรกรรมได้เร็วขึ้น

แน่นอนว่าพรมแดนใหม่ ๆ ก็นำความท้าทายใหม่ ๆ มาด้วย การกู้ยืมข้ามเครือข่ายเพิ่มความซับซ้อนและความเสี่ยงขึ้น ละอาจทำให้เสี่ยงทั้งในสมาร์ทคอนแทรคบนหนึ่งเชนหลาย ๆ เชนรวมถึงระบบการเชื่อมโยง

ความสามารถในการสอดคล้องกันเป็นกุญแจในพื้นที่นี้ มองหาโปรโตคอลที่ทำงานร่วมกับผู้อื่นได้อย่างดีและมีประวัติการทำงานข้ามเครือข่ายที่ราบรื่น

และอย่าลืมเรื่องค่าธรรมเนียม gas ในขณะที่การกู้ยืมข้ามเครือข่ายสามารถเปิดโอกาสใหม่ ๆ แต่คุณต้องพิจารณาต้นทุนการทำธุรกรรมบนหลายเชน

สุดท้าย จับตาดูมาตรฐานที่พัฒนาขึ้นใหม่ เช่น โปรโตคอลการสื่อสารข้ามบล็อกเชน (IBC) เหล่านี้อาจทำให้การกู้ยืมข้ามเครือข่ายราบรื่นยิ่งขึ้นในอนาคต

9. เพิ่มพลังการกู้ยืมให้สูงสุด

นี่คือเคล็ดลับมืออาชีพที่จะบีบค่าสูงสุดจากหลักประกันของคุณ

อันดับแรก: การกระจายความเสี่ยง อย่าใส่ไข่ทั้งหมดของคุณไว้ในตะกร้าใบเดียว โดยการกระจายหลักประกันของคุณข้ามโปรโตคอลต่างๆ คุณสามารถลดผลกระทบของเหตุการณ์ขาดทุนที่เกิดขึ้นโปรแกรมเดียว ยิ่งคุณดำเนินการสินทรัพย์มากเท่าไหร่ ก็เป็นไปได้น้อยที่พวกมันทั้งหมดจะร่วงลงพร้อมกัน

ถัดไป เรียนรู้การเล่นเกมอัตราดอกเบี้ย บางโปรแกรมเสนออัตราดีกว่าสำหรับสินทรัพย์บางส่วนหรือในช่วงเวลาใดช่วงเวลาหนึ่ง จับตาดูโอกาสเหล่านี้และเตรียมย้ายเงินกู้ของคุณ ใช่ การกู้ยืม DeFi เป็นงานประจำที่ต้องอ่านข่าว ฟอรั่ม โซเชียลเน็ตเวิร์ก ฯลฯ อย่างที่ Oliver Stone บอกเราในภาคสองของภาพยนตร์ Wall Street เงินไม่เคยหลับใหล

การสลับหลักประกันเป็นอีกเทคนิคหนึ่งที่ควรระวัง

โปรแกรมบางตัวให้คุณเปลี่ยนหลักประกันโดยไม่ต้องปิดเงินกู้ เหมือนกับการเปลี่ยนยางบนรถที่วิ่ง – เสี่ยงแต่ให้รางวัล ถ้าคุณเก่งในงานประจำของคุณ (ดูด้านบน) คุณอาจเป็นคนแรกที่รู้สึกถึงพายุที่กำลังมาและถึงเวลาที่จะกระโดดออกจากสินทรัพย์เฉพาะนี้

อย่านอนหลับอยู่กับโทเค็นการกำกับดูแล โปรแกรมการให้ยืมหลายโปรแกรมให้รางวัลแก่ผู้กู้ยืมด้วยโทเค็นเนทีฟของตน โทเค็นเหล่านี้สามารถขายได้กำไรหรือใช้เพื่อร่วมในการกำกับดูแล (และอาจลงคะแนนสำหรับข้อเสนอที่เป็นประโยชน์ต่อนักกู้)

การมอบเครดิตเป็นเทคนิคขั้นสูงที่ให้คุณกู้ยืมจากหลักประกันของบุคคลอื่น มันเหมือนการเซ็นมัติ DeFi แต่ต้องระมัดระวัง – ต้องการระดับความไว้วางใจสูง

โปรโตคอลบางตัวเสนอฟังก์ชันการกู้ยืมแบบแฟลช ขณะที่ส่วนใหญ่ใช้ในการ arbitrage ผู้กู้ยืมที่ชาญฉลาดสามารถใช้การกู้ยืมแบบแฟลชเพื่อปรับสมดุลตำแหน่งหรือหลีกเลี่ยงการชำระหนี้ในช่วงเวลาอันใกล้

จับตาดูตัวแปรสุขภาพของคุณ ดังที่เรากล่าวไว้ข้างต้น เมตริกนี้แสดงถึงความใกล้ชิดที่คุณจะถูกชำระหนี้ บางโปรแกรมเสนอเครื่องมืออัตโนมัติในการเพิ่มหลักประกันหากตัวแปรสุขภาพของคุณลดลงต่ำเกินไป

10. อยู่หน้าก่อนเกม

นี่คือคำแนะนำสุดท้ายที่คุณอาจพบว่ามีประโยชน์หากคุณกำลังพิจารณากู้ยืมใน DeFi อย่างจริงจัง

สิ่งแรกที่ควรเข้าใจ: การศึกษาเป็นกุญแจสำคัญ ทิวทัศน์ DeFi กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วกว่าเม่นที่อยู่บนลูกไฟจานดิสโก้ สร้างนิสัยในการอ่านข่าว DeFi ติดตามนักพัฒนาหลักบน Twitter และมีส่วนร่วมในการสนทนาในชุมชนใน Discord หรือฟอรั่ม เวลาที่คุณใช้ที่นั่นในตอนนี้ยังไม่พอ ให้เพิ่มขึ้นสองเท่า

จับตาดูการอัพเกรดโปรโตคอล แพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi หลายโปรแกรมเผยแพร่ฟีเจอร์หรือปรับแบบแผนใหม่อย่างสม่ำเสมอ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อกลยุทธ์การกู้ยืมของคุณ อีกครั้งหนึ่ง นิ

สัยในการอ่านข่าวเป็นประจำเป็นสิ่งจำเป็น

อย่านอนหลับอยู่กับข้อเสนอการกำกับดูแล หากคุณลงทุนหนักในโปรโตคอลเฉพาะ ทำให้แน่ใจว่าคุณทราบถึงการลงคะแนนที่กำลังจะมี เพียงข้อเสนอเดียวสามารถเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ปัจจัยหลักประกัน หรือแม้กระทั่งด้านที่สำคัญของวิธีทำงานของโปรโตคอลได้ มันเป็นชุมชนดังนั้นจงเป็นส่วนหนึ่งของมัน

เตรียมตัวสำหรับเหตุการณ์หงส์ดำ พื้นที่ DeFi เคยเห็นการแฮ็ก การใช้ประโยชน์ และการล่มของตลาด กำหนดแผนว่า

คุณจะทำอะไรในกรณีที่เกิดเหตุฉุกเฉิน อาจรวมถึงการตั้งค่าเตือนสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นทันที หรือการมีแผนสำหรับการออกจากตำแหน่งอย่างรวดเร็ว

พิจารณาใช้ DeFi aggregator แพลตฟอร์มเช่น Zapper หรือ Zerion ช่วยให้คุณเห็นภาพรวมของตำแหน่งของคุณผ่านโปรโตคอลหลายโปรแกรม พวกเขาสามารถเป็นสิ่งมีประโยชน์เมื่อคุณกำลังจัดการเงินกู้และรูปแบบหลักประกันหลายอย่าง

อย่ามองข้ามภาพใหญ่ DeFi ไม่ได้อยู่ในสูญญากาศ จับตาดูแนวโน้มคริปโตที่กว้างขึ้น การพัฒนาด้านกฎระเบียบ และแม้กระทั่งข่าวการเงินการคลาสสิค ทั้งหมดนี้สามารถมีผลกระทบต่อตลาดการกู้ยืม DeFi อ่านContent: yellow.com เป็นประจำทุกวัน ดีต่อคุณ จริง ๆ นะ

สุดท้าย อย่าชะล่าใจ เพียงเพราะกลยุทธ์ใช้ได้เมื่อวานนี้ ไม่ได้หมายความว่าจะใช้ได้ดีพรุ่งนี้ หมั่นตรวจสอบและปรับปรุงตำแหน่งการกู้ยืมของคุณอย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้แน่ใจว่ายังคงสอดคล้องกับเป้าหมายและระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ อย่ากลัวที่จะทดลอง เพียงแค่จำกัดจำนวนสินทรัพย์ที่อาจสูญเสียในกรณีที่เกิดข้อผิดพลาด