การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs) ได้กลายเป็นรากฐานสำคัญของระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัล ให้ผู้ใช้สามารถควบคุมสินทรัพย์ของตนได้อย่างไม่เคยมีมาก่อน แต่จริง ๆ แล้ว DEXs มีความปลอดภัยเพียงใดเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนที่รวมศูนย์ (CEXs)?

การควบคุมเต็มรูปแบบและการจัดการตนเองซึ่งเป็นสิ่งสำคัญของ DEXs มาพร้อมกับราคาที่ต้องจ่าย ผู้ใช้ต้องไว้วางใจในพลังของระบบความปลอดภัย การเข้ารหัสและสัญญาอัจฉริยะแทนที่จะไว้วางใจในองค์กรที่มีอำนาจเมื่อทำงานกับ CEXs

ดังนั้นการควบคุมเต็มรูปแบบมาพร้อมกับการท้าทายด้านความปลอดภัยที่สำคัญ

ที่นี่เราพยายามตรวจสอบภูมิเศรษฐกิจความปลอดภัยของ DEXs โดยเปรียบเทียบกับคู่แข่งที่รวมศูนย์และสำรวจมาตรการที่มีอยู่เพื่อปกป้องผู้ใช้

DEX แตกต่างจาก CEX ในแง่ของความปลอดภัยอย่างไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์แทนที่เป็นการเปลี่ยนแปลงแนวความคิดในวงการการค้าสกุลเงินดิจิทัล พวกเขาดำเนินการเป็นตลาดทางตรงระหว่างผู้ค้าโดยไม่ต้องอาศัยคนกลาง

นี่คือความแตกต่างสำคัญและเป็นปัจจัยหลักที่ดึงดูดความสนใจของผู้ค้าต่อ DEXs

แต่อันนี้ก็อาจเป็นจุดอ่อนได้เช่นกัน ในกรณีของ Binance หรือ Coinbase คุณไว้วางใจในบริษัทเหล่านั้นเพื่อให้ความมั่นใจในความปลอดภัยของทรัพย์สินและการซื้อขายของคุณ

คุณไว้วางใจใครเมื่อทำงานกับ DEXs?

แกนหลักของ DEXs ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนและสัญญาอัจฉริยะในการดำเนินการซื้อขาย นั่นคือความแตกต่างพื้นฐานในโครงสร้างการดำเนินงานระหว่าง DEXs และ CEXs

CEXs ทำงานคล้ายกับตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม โดยมีหน่วยอำนาจกลางจัดการสมุดคำสั่ง ดำเนินการซื้อขาย และถือครองเงินของผู้ใช้ โมเดลนี้แม้จะคุ้นเคยและมักใช้งานง่ายกว่า แต่แนะนำจุดเดียวของการล้มเหลวและต้องการให้ผู้ใช้ไว้วางใจการแลกเปลี่ยนด้วยสินทรัพย์ของตน

DEXs กำจัดหน่วยอำนาจกลางนี้ทำให้ผู้ใช้รักษาการควบคุมของสินทรัพย์ของตนตลอดกระบวนการซื้อขาย

เทคโนโลยีที่สนับสนุน DEXs นั้นส่วนใหญ่สร้างขึ้นบนสัญญาอัจฉริยะ – โค้ดที่ดำเนินการเอง ซึ่งถูกนำไปใช้ในเครือข่ายบล็อกเชน โดย Ethereum เป็นที่นิยมที่สุด

สัญญาอัจฉริยะเหล่านี้จัดการแง่มุมต่าง ๆ ของกระบวนการซื้อขาย ตั้งแต่การถือสินทรัพย์ในพูลของสภาพคล่องไปจนถึงการดำเนินการแลกเปลี่ยนระหว่างโทเค็นต่าง ๆ การไม่ใช้สมุดคำสั่งกลางอาจเป็นลักษณะที่โดดเด่นที่สุดของหลาย ๆ DEXs

แทนที่พวกเขามักใช้โมเดลผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM) ที่ซึ่งผู้ให้สภาพคล่องฝากสินทรัพย์คู่เข้าไปในพูล และราคากำหนดตามสัดส่วนของสินทรัพย์ในพูลเหล่านี้

สถาปัตยกรรมกระจายศูนย์นี้นำมาซึ่งข้อได้เปรียบบางอย่าง ผู้ใช้งานยังคงถือสินทรัพย์ของตนเอง ลดความเสี่ยงของการถูกแฮคหรือการจัดการที่ไม่น่าไว้วางใจที่เกิดขึ้นในบางแพลตฟอร์มที่มีการรวมศูนย์

DEXs ยังเสนอบรรยากาศที่ครอบคลุมมากยิ่งขึ้น โดยมักให้มีรายการเหรียญหลากหลายโดยไม่ต้องผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวด

นอกจากนี้ ธรรมชาติแบบโอเพ่นซอร์สของโปรโตคอล DEX ส่วนใหญ่ยังส่งเสริมนวัตกรรมและอนุญาตให้มีการพัฒนาที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนและการกำกับดูแล

อย่างไรก็ตาม โมเดล DEX ก็มีความท้าทายเช่นกัน

ให้เราดูบางความท้าทายเหล่านั้น

การพึ่งพาเครือข่ายบล็อกเชนสำหรับการทำธุรกรรมแต่ละครั้งสามารถนำไปสู่เวลาการดำเนินการที่ช้าลงและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นในช่วงเวลาความหนาแน่นของเครือข่าย ความยากลำบากในการเรียนรู้สำหรับผู้ใช้งานใหม่อาจสูงขึ้น เนื่องจากการมีปฏิสัมพันธ์กับสัญญาอัจฉริยะและการจัดการกุญแจส่วนตัวต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งเกี่ยวกับเทคโนโลยีบล็อกเชน

นอกจากนี้ การขาดกระบวนการรู้จักลูกค้า (KYC) และป้องกันการฟอกเงิน (AML) บน DEXs หลายแห่งได้สร้างความกังวลด้านกฎระเบียบ อาจจำกัดการยอมรับในบางเขตอำนาจศาล

เป็นเรื่องปลอดภัยที่จะกล่าวว่ามีหลายผู้ค้าที่ให้คุณค่าต่อความไม่ระบุชื่อ จึงชื่นชมการขาด KYC และ AML แต่ก็เป็นเรื่องที่แตกต่างกันออกไป

ความปลอดภัยในสถาปัตยกรรมเทคนิค

DEXs ดำเนินงานบนเครือข่ายบล็อกเชน L1 หรือ L2

พวกเขาใช้สัญญาอัจฉริยะในการจัดการการแลกเปลี่ยนโทเค็น ส่วนประกอบหลักของ DEX รวมถึง:

1. สระว่ายน้ำสภาพคล่อง: สัญญาอัจฉริยะที่ถือครองโทเค็นคู่หนึ่ง
2. ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM): อัลกอริทึมที่กำหนดราคาของโทเค็นตามสัดส่วนของสินทรัพย์ในสระว่ายน้ำ
3. สัญญาแลกเปลี่ยนโท...

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) ตรงข้าม ใช้เซิร์ฟเวอร์ที่รวมกันเพื่อจับคู่คำสั่งซื้อและจัดการบัญชีผู้ใช้

มักแล้วพวกเขาใช้โมเดลสมุดคำสั่งแบบดั้งเดิม ที่คำสั่งซื้อและขายถูกจับคู่ตามราคาและเวลาดำเนินการ

ความแตกต่างที่สำคัญในแง่ของความปลอดภัย

มีความแตกต่างที่สำคัญหลายประการที่ทำให้ DEXs และ CEXs เป็นสัตว์ที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงในพื้นที่ของความปลอดภัย

1. การถือครอง: DEXs ไม่มีการถือครอง หมายความว่าผู้ใช้ถือครองกุญแจส่วนตัวและสินทรัพย์ CEXs ถือเงินของผู้ใช้ในกระเป๋าที่ถือเงิน

2. การดำเนินการคำสั่ง: DEXs ดำเนินการซื้อขายบนเครือข่ายบล็อกเชน ขณะที่ CEXs ใช้เครื่องจับคู่คำสั่งแบบออฟเชน

3. สภาพคล่อง: DEXs อาศัยผู้ให้สภาพคล่องที่ฝากสินทรัพย์ในสัญญาอัจฉริยะ CEXs มักใช้ผู้สร้างตลาดและสำรองของตนเอง

4. การปฏิบัติตามกฎระเบียบ: DEXs ดำเนินงานด้วยกระบวนการ KYC/AML ขั้นต่ำ ขณะที่ CEXs ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดกฎระเบียบที่เข้มงวด

5. ความเร็วในการทำธุรกรรม: CEXs โดยทั่วไปให้ความเร็วในการดำเนินการที่เร็วขึ้นเนื่องจากการจับคู่คำสั่งแบบออฟเชน DEXs ถูกจำกัดโดยความเร็วของการทำธุรกรรมบล็อกเชน

6. ความพร้อมใช้งานของสินทรัพย์: DEXs สามารถทำรายการโทเค็นใด ๆ ที่เข้ากันได้กับบล็อกเชนของพวกเขา CEXs สร้างรายการของตนเองและมักต้องผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวด

ฟังก์ชันความปลอดภัยหลักบน DEXs

โมเดลความปลอดภัยของ DEXs แตกต่างอย่างมากจาก CEXs โดยแต่ละแห่งมีข้อได้เปรียบและความท้าทายเฉพาะตัว

ความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะ

DEXs พึ่งพาสัญญาอัจฉริยะอย่างมากในการจัดการเงินของผู้ใช้และดำเนินการซื้อขาย ซึ่งนำเสนอประเด็นด้านความปลอดภัยเฉพาะ:

1. การตรวจสอบโค้ด: โปรโตคอล DEX เข้ารับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากบุคคลที่สามเพื่อระบุจุดบกพร่อง อย่างไรก็ตาม แม้แต่สัญญาที่ได้รับการตรวจสอบอาจมีข้อบกพร่องที่ไม่ถูกค้นพบ

2. การตรวจสอบอย่างเป็นทางการ: DEXs ขั้นสูงใช้หลักคณิตศาสตร์ในการตรวจสอบความถูกต้องของสัญญาอัจฉริยะของพวกเขา

3. ความสามารถในการปรับปรุง: บาง DEXs นำสัญญาที่สามารถปรับปรุงได้เพื่อแพชช่องโหว่ แต่สิ่งนี้นำไปสู่ความเสี่ยงของการรวมศูนย์

4. ตัวล็อกเวลา: กลไกการเผชิญหน้าบนฟังก์ชันสำคัญช่วยให้ผู้ใช้สามารถตอบสนองกับการปรับปรุงที่อาจเป็นอันตราย

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) โดยเปรียบเทียบ ใช้มาตรการป้องกันทางออนไลน์แบบอื่นเพื่อป้องกันโครงสร้างพื้นฐานรวมศูนย์ของพวกเขา พวกเขาใช้ไฟร์วอลล์ การเข้ารหัส และการจัดเก็บในที่เย็นสำหรับเงินของผู้ใช้ส่วนใหญ่

การตรวจสอบและการให้สิทธิ์ของผู้ใช้

DEXs โดยทั่วไปไม่ต้องการบัญชีผู้ใช้หรือกระบวนการ KYC แต่ใช้ลายเซ็นเข้ารหัสเพื่อตรวจสอบการทำธุรกรรม:

1. การผนวกกระเป๋า: ผู้ใช้เชื่อมต่อกระเป๋าของพวกเขา Web3 (เช่น MetaMask) เพื่อทำการปฏิสัมพันธ์กับ DEX

2. การลงนามการทำธุรกรรม: การมีปฏิสัมพันธ์แต่ละครั้งกับ DEX ต้องการลายเซ็นเข้ารหัสจากกุญแจส่วนตัวของผู้ใช้

3. การอนุมัติ: ผู้ใช้ต้องอนุมัติขีดจำกัดการใช้จ่ายโทเค็นสำหรับสัญญาอัจฉริยะของ DEX อย่างชัดเจน

CEXs ใช้การรับรองตัวใช้และรหัสผ่านแบบดั้งเดิม โดยมักรวมกับการตรวจสอบสองปัจจัย (2FA) พวกเขาจัดการสิทธิ์ของผู้ใช้และขีดจำกัดการซื้อขายในศูนย์กลาง

ความปลอดภัยของสภาพคล่อง

DEXs เจอความท้าทายเฉพาะในการรักษาความปลอดภัยของสภาพคล่อง:

1. ความสูญเสียที่ไม่มีนัยสำคัญ: ผู้ให้สภาพคล่องเผชิญความเสี่ยงของการสูญเสียเนื่องจากความผันผวนของราคาในคู่สินทรัพย์

2. การโจมตีแฟลชโลน: ผู้โจมตีสามารถยืมโทเค็นจำนวนมากโดยไม่มีการค้ำประกันเพื่อปรับเปลี่ยนตลาด

3. การป้องกันการลื่นไหล: DEXs นำการยอมให้การลื่นไหลเพื่อปกป้องผู้ใช้จากการขโมยหน้าหรือการโจมตีแซนด์วิช

4. Oracle ราคา: การป้อนราคาภายนอกใช้เพื่อบรรเทาการปรับเปลี่ยน แต่พวกเขาแนะนำข้อเข้าใจใหม่เกี่ยวกับความน่าไว้ใจ

CEXs จัดการสภาพคล่องภายใน มักใช้การผสมผสานของการฝากเงินของผู้ใช้และการสำรองของตนเอง พวกเขามีความเสี่ยงน้อยกว่าการโจมตีแฟลชโลน แต่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงของการโกงภายในหรือการจัดการที่ไม่ดี

ไม่มีใครสามารถทำให้ราคา ปริมาณ และสภาพคล่องบน DEXs ปั่นป่วนได้ แต่ใน CEXs อาจจินตนาการได้โดยทั่วไป

ความเป็นส่วนตัวของการทำธุรกรรม

DEXs ดำเนินการบนบล็อกเชนสาธารณะที่ให้ความโปร่งใสแต่ความเป็นส่วนตัวที่จำกัด คุณสามารถวางไว้เช่นนี้: ยิ่งบล็อกเชนโปร่งใสเท่าไร ก็ยิ่งมีโอกาสน้อยที่คุณจะหนีจากการที่ไม่เป็นที่รู้จักได้

1. ความไม่ระบุจริง: ผู้ใช้ระบุโดยที่อยู่กระเป๋าแทนที่ข้อมูลส่วนบุคคล

2. การป้องกัน MEV: DEXs ببางแห่งใช้โซลูชัน mempool ส่วนตัวเพื่อป้องกันการขโมยหน้า

3. ZK-Rollups: โซลูชันเลเยอร์ 2 กำลังถูกพัฒนาเพื่อให้เพิ่มความเป็นส่วนตัวและการขยายตัว

CEXs เสน...

ความปลอดภัยของสินทรัพย์

DEXs ให้ผู้ใช้ควบคุมสินทรัพย์โดยตรง:

1. ไม่มีการถือเงิน: ผู้ใช้รักษากุญแจส่วนตัวของตนเอง

2. รายการที่อนุญาตโดยไม่จำกัด: โทเค็นที่เข้ากันได้ใด ๆ สามารถถูกซื้อขายได้ เพิ่มความเสี่ยงของโทเค็นหลอกลวง

3. การห่อ: สินทรัพย์ข้ามเครือข่ายมักต้องการการห่อ เพิ่มความเสี่ยงจากสัญญาอัจฉริยะ

CEXs จัดเก็บสินทรัพย์ของผู้ใช้ในกระเป๋าที่ถือเงิน โดยมักมีการประกันครอบคลุม พวกเขาสร้างรายการสินทรัพย์เพื่อลดความเสี่ยงของโทเค็นหลอกลวง

ความปลอดภัยในการกำกับดูแลและการปรับปรุง

DEXs หลายแห่งใช้งานการกำกับดูแลบนเชน:

1. การโหวตตามโทเค็น: การเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลตัดสินใจโดยผู้ถือโทเค็น

2. สัญญาตัวล็อกเวลา: บังคับช้าความล่าช้าในการดำเนินการของการตัดสินใจการกำกับดูแล

3. ควบคุม multisig: ฟังก์ชันสำคัญต้องผ่านการอนุมัติจากหลายฝ่ายที่ได้รับอนุญาต

CEXs ทำการตัดสินใจด้านดังกล่าวอย่างมีศูนย์กลาง โดยมักมีความโปร่งใสน้อยพวกเขาอาจแสวงหาข้อมูลตอบรับจากผู้ใช้ แต่ยังคงควบคุมแผนการเปลี่ยนแปลง

ความปลอดภัยเครือข่าย

DEXs รับมรดกคุณสมบัติความปลอดภัยของบล็อกเชนที่สนับสนุนของพวกเขา:

1. กลไกการตัดสินใจ: ระบบ Proof-of-Work หรือ Proof-of-Stake ป้องกันเครือข่าย 2....

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) พึ่งพามาตรการความปลอดภัยเครือข่ายแบบดั้งเดิม รวมถึงการป้องกัน DDoS เนื้อหา: และศูนย์ข้อมูลที่ปลอดภัย Cross-chain Security

เมื่อ DEXs ขยายตัวเพื่อรองรับบล็อกเชนหลายๆ ตัว ปัญหาความปลอดภัยใหม่ๆ จะปรากฏขึ้น:

1. ความเสี่ยงในสะพานข้ามเชน: สะพานข้ามเชนเป็นเป้าหมายของการแฮกที่สำคัญ
2. Atomic Swaps: การแลกเปลี่ยนข้ามเชนที่ไม่ต้องใช้ความเชื่อใจต้องการโปรโตคอลการเข้ารหัสที่ซับซ้อน
3. Wrapped Assets: โทเค็นที่แทนสินทรัพย์ข้ามเชนนำเสนอจุดที่อาจเกิดข้อผิดพลาดเพิ่มเติม

CEXs สามารถรองรับบล็อกเชนหลายๆ ตัวได้โดยจัดการสินทรัพย์ภายในได้ง่ายกว่า แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในด้านการรวมศูนย์อย่างไรก็ตาม จากที่กล่าวไว้ข้างต้น มีโอกาสที่ผู้มีอำนาจศูนย์กลางอาจจะเล่นเกมของตนเองโดยไม่ได้รับความยินยอมหรือแม้แต่ความรู้ของคุณ

ข้อคิดเห็นสุดท้าย

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นการเปลี่ยนแปลงทางพาราไดม์ในการเทรดคริปโตเคอร์เรนซี มอบการควบคุมที่ไม่เคยมีมาก่อนแก่ผู้ใช้และขจัดจุดล้มเหลวเดียว

อย่างไรก็ตาม การกระจายอำนาจนี้ก่อให้เกิดความท้าทายด้านความปลอดภัยใหม่ๆ ที่ต้องการวิธีแก้ปัญหาใหม่ๆ

ฟังก์ชันความปลอดภัยหลักของ DEXs หมุนรอบการรักษาความถูกต้องของสัญญาอัจฉริยะ การยืนยันตัวตนด้วยการเข้ารหัส และการบริหารแบบ on-chain

แม้ว่ากลไกเหล่านี้จะขจัดความเสี่ยงมากมายที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนที่รวมศูนย์ แต่ก็เพิ่มความซับซ้อนที่ผู้ใช้อาจต้องจัดการ

เมื่อระบบนิเวศ DeFi เจริญเติบโตขึ้น เราสามารถคาดหวังว่าจะเห็นความก้าวหน้าเพิ่มเติมในด้านความปลอดภัยของ DEX

Zero-knowledge proofs, Layer 2 scaling solutions และโปรโตคอลข้ามเชนที่ปรับปรุงขึ้นเป็นเครื่องมือที่มีแนวโน้มว่าจะมีบทบาทสำคัญในการเสริมทั้งความปลอดภัยและความสามารถในการใช้งานของแพลตฟอร์มการเทรดแบบกระจายอำนาจ

เรากำลังพูดถึงความปลอดภัยและความเป็นส่วนตัวที่มากขึ้นโดยไม่เพิ่มการรวมศูนย์ และนั่นเป็นภาพอนาคตที่สดใสของ DeFi