สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นแบบ Perpetual บนกระดานซื้อขายคริปโตมียอดซื้อขายรวมราว 2.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้นกว่า 17 เท่าจากเดือนเมษายน ส่งให้เอ็กซ์เชนจ์คริปโตทำหน้าที่เสมือน “ตลาดหุ้น 24/7” แบบเต็มตัว
ประเด็นสำคัญ
- ปริมาณซื้อขายฟิวเจอร์สหุ้นแบบ Perpetual บนตลาดคริปโตแบบรวมศูนย์พุ่งแตะราว 2.5 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนก.ค. จากราว 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนเม.ย.
- Binance รับมือดีลเกือบ 1.93 แสนล้านดอลลาร์ หรือราว 76% ของทั้งตลาด ขณะที่ Gate โตแรงสุด 308% แบบเดือนต่อเดือน
- กลุ่มชิปเซมิคอนดักเตอร์และหน่วยความจำ นำโดย SanDisk ครองสัดส่วนการเทรดส่วนใหญ่ ทำให้ตลาดยังกระจุกตัวในหุ้นเทคไม่กี่ตัว
รายงาน CryptoQuant ชี้ฟิวเจอร์สหุ้นแบบ Perpetual ทะยาน
บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบนเชน CryptoQuant เผยแพร่ ตัวเลขเมื่อ 13 ส.ค. ในรายงานว่าด้วยผลิตภัณฑ์การเงินดั้งเดิม (TradFi) ที่ย้ายมาเทรดบนแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล ปริมาณเทรดรายเดือนขยับจากราว 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนเม.ย. ขึ้นมาเกือบ 2.5 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนก.ค. โดยเฉพาะช่วงมิ.ย.–ก.ค. โตเพิ่มอีก 56%
Binance เป็นเจ้าตลาด รับออร์เดอร์ในเดือนก.ค. เกือบ 1.93 แสนล้านดอลลาร์ คิดเป็น 76% ของมูลค่าการซื้อขายรวมบนเอ็กซ์เชนจ์ที่ CryptoQuant ติดตาม ขณะที่ Gate แม้ฐานเล็กกว่าแต่เป็นผู้ชนะด้านอัตราเติบโต ปริมาณซื้อขายขยายตัว 308% แบบเดือนต่อเดือน และโตต่อเนื่องทุกเดือนตั้งแต่พฤษภาคม โดย ทำยอด ได้ราว 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนก.ค. เทียบเท่าทั้งตลาดรวมกันในเดือนเม.ย.
บทความที่เกี่ยวข้อง: บิตคอยน์เผชิญความเสี่ยงแรงขายเพิ่ม หลังดีมานด์สหรัฐฯ อ่อนตัวต่อเนื่อง 90 วัน
SanDisk และหุ้นชิปครองฟิวเจอร์ส Perpetual
สัญญา Perpetual ไม่มีวันหมดอายุ ใช้กลไกจ่ายค่า Funding เป็นระยะเพื่อดึงราคาให้เกาะติดหุ้นอ้างอิง กลไกนี้พัฒนาต่อยอดจากอนุพันธ์คริปโต ทำให้แพลตฟอร์มสามารถเปิดเทรดหุ้นชื่อคุ้นหูได้ตลอด 24 ชั่วโมง รวมถึงเสาร์–อาทิตย์ที่ตลาดหุ้นปกติปิด แต่ในทางปฏิบัติ ปริมาณเทรดยัง “แน่น” อยู่ในหุ้นเทคโนโลยีไม่กี่ตัว
SanDisk เป็นหุ้นที่ถูกเทรดมากที่สุดในบรรดากระดานที่ CryptoQuant ติดตาม กวาดส่วนแบ่งราว 57% ของปริมาณฟิวเจอร์สหุ้นแบบ Perpetual บน HTX, 29% บน Gate และ 27% บน Binance นอกจากนี้ ปริมาณซื้อขายยัง กระจุก อยู่ใน SOXL กองทุน ETF เลเวอเรจ 3 เท่าที่อิงดัชนีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึง SK Hynix และ Micron ส่งให้กลุ่มชิปหน่วยความจำที่เกี่ยวข้องกับ AI ครองสัดส่วนใหญ่ของตลาด
บน Gate เพียงแห่งเดียว SanDisk และ SK Hynix รวมกันคิดเป็น 53% ของปริมาณเทรดฟิวเจอร์สหุ้นแบบ Perpetual ในเดือนที่ผ่านมา ขณะที่แพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ (DEX) มีโครงสร้างตลาดที่กระจายตัวกว่า โดยมีทั้งหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และสัญญาดัชนี ติดอันดับ 10 ตลาดใหญ่สุดตามปริมาณเทรด 90 วัน
SpaceX มีปริมาณซื้อขาย 84.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงดังกล่าว แซงหน้า Solana (SOL) ที่ 77 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Bitcoin (BTC) ยังเป็นเบอร์หนึ่งที่ 543 พันล้านดอลลาร์ และ Ethereum (ETH) ตามมาที่ 246 พันล้านดอลลาร์
ฟิวเจอร์ส Pre-IPO ปูทางบูมฟิวเจอร์สหุ้น
กระดานเทรดต่าง ๆ ทยอย ขยาย รายการสัญญาให้ไกลกว่าคริปโตเพียว ๆ จนปัจจุบันสินทรัพย์นอกโลกคริปโตคิดเป็นราว 17% ของปริมาณซื้อขายรวมใน 10 สัญญา DEX ที่ใหญ่ที่สุด แพลตฟอร์ม Perpetual กำลังกลายเป็น “เลเยอร์เทรดดิ้งสากล” สำหรับสินทรัพย์สภาพคล่องหลากหลายชนิด
คลื่นบูมฟิวเจอร์สหุ้นต่อเนื่องจากความร้อนแรงในสัญญา Pre-IPO ก่อนหน้า โดยปริมาณเทรดกระโดดจากราว 2 ล้านดอลลาร์ในเดือนมี.ค. ไปที่ 715 ล้านดอลลาร์ในเดือนพ.ค. และราว 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมิ.ย.
ในกรณีของ SpaceX นั้น Binance รับคำสั่ง เทรดฟิวเจอร์ส SpaceX แบบ Perpetual มากกว่า 5.7 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 12 มิ.ย. ซึ่งเป็นวันเข้าซื้อขายบน Nasdaq ครั้งแรกที่ราคา 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น กลายเป็น IPO ที่มีมูลค่ามากที่สุดในประวัติศาสตร์ สัญญาดังกล่าวเคยขึ้นแท่นอันดับ 2 ฟิวเจอร์สที่มีปริมาณเทรดสูงสุดบน Binance รองจากฟิวเจอร์ส Bitcoin เพียงตัวเดียว
อ่านต่อ: CZ โอน 965,000 ดอลลาร์ให้ Giggle Academy หลังผู้ก่อตั้ง Binance หันโฟกัสธุรกิจการศึกษา
