Strategy เทขาย Bitcoin (BTC) จำนวน 1,690 เหรียญ มูลค่า 108.6 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แล้วนำเงินทุกดอลลาร์ที่ได้ไปใช้ซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC คืนจากตลาด
ประเด็นสำคัญ:
- Strategy ขายบิตคอยน์ 1,690 BTC ระหว่าง 3–9 ส.ค. ที่ราคาเฉลี่ยสุทธิ 64,262 ดอลลาร์ต่อเหรียญ
- เงิน 108.6 ล้านดอลลาร์ถูกนำไปซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC คืนทั้งหมด 1,152,020 หุ้น
- บริษัทยังถือครองบิตคอยน์ 840,447 BTC ที่ต้นทุนเฉลี่ย 75,385 ดอลลาร์ต่อเหรียญ
ขายบิตคอยน์เพื่อป้อนดีลซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC คืน
บริษัทได้เปิดเผย รายการทำธุรกรรมดังกล่าวผ่านแบบฟอร์ม 8-K ที่ยื่นต่อสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) เมื่อวันจันทร์ ครอบคลุมดีลที่ทำระหว่างวันที่ 3–9 ส.ค. โดยขายบิตคอยน์ที่ราคาเฉลี่ยสุทธิ 64,262 ดอลลาร์ต่อเหรียญหลังหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายแล้ว
ระดับราคานี้ต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยที่ Strategy ใช้สะสมบิตคอยน์ราว 15% ทำให้การขายในสัปดาห์ดังกล่าวเป็นการล็อกขาดทุนอย่างชัดเจน
เงินสดสุทธิจากการขายถูกนำไปซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC คืนจำนวน 1,152,020 หุ้น ซึ่งเป็นหุ้นบุริมสิทธิอัตราดอกเบี้ยลอยตัวแบบถาวร ที่บริษัทออกมาเพื่อระดมทุนซื้อบิตคอยน์ และออกแบบโครงสร้างมาให้ซื้อขายใกล้มูลค่าที่ตราไว้ 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น
อย่างไรก็ดี ราคาหุ้น STRC ยังไม่เคยยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ แม้บริษัทจะเดินหน้าไล่ซื้อคืนแล้วสามรอบตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน
ปัจจุบัน Strategy ยังถือครองบิตคอยน์ 840,447 BTC ใช้เงินลงทุนไป 63.36 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นต้นทุนเฉลี่ย 75,385 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ทำให้พอร์ตของบริษัทภายใต้การนำของ Michael Saylor ยังคงใหญ่ที่สุดในโลกฝั่งบริษัทจดทะเบียน ทิ้งห่าง Twenty One Capital ที่ตามมาในอันดับสองด้วยจำนวนเพียง 43,514 เหรียญ
ก่อนหน้านี้หนึ่งสัปดาห์ บริษัทเพิ่งขายบิตคอยน์ไป 1,638 BTC และตลอดปีนี้ขายออกไปแล้วรวม 6,948 BTC หรือคิดเป็นราว 0.8% ของพอร์ตทั้งหมด
อ่านเพิ่มเติม: หุ้น Airbnb พุ่ง 17% หลังซีอีโอยัน AI แก้ปัญหาลูกค้าได้ 45% โดยไม่ต้องพึ่งเจ้าหน้าที่
Michael Saylor ปกป้องกลยุทธ์เงินสำรองดอลลาร์
อีกด้านหนึ่ง Strategy ได้ระดมทุน เพิ่ม 653.1 ล้านดอลลาร์ ผ่านการขายหุ้นสามัญ MSTR จำนวน 6,585,682 หุ้น ภายใต้โครงการออกหุ้นตามสภาพคล่องตลาด (at-the-market equity program) จากนั้นนำเงิน 650 ล้านดอลลาร์เข้ากองทุนเงินสำรองดอลลาร์ของบริษัท และกันไว้ 3.1 ล้านดอลลาร์เป็นเงินสด
เงินสำรองดอลลาร์ดังกล่าวใช้รองรับการจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ และชำระดอกเบี้ยหนี้ที่ค้างอยู่ โดยยอดเงินสำรองเพิ่มขึ้นจาก 4 พันล้านดอลลาร์เป็น 4.65 พันล้านดอลลาร์ภายในสัปดาห์เดียว
Saylor ระบุว่าการระดมทุนรอบนี้ช่วยยืดอายุสิ่งที่บริษัทเรียกว่า “USD Duration” หรือระยะเวลาที่กันเงินสดไว้ได้เพียงพอสำหรับชำระภาระดังกล่าว ออกไปอีก 143 วันเป็นราว 2.7 ปี
Phong Le เล็งดันราคา STRC แตะ 100 ดอลลาร์
ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Phong Le กล่าวกับนักวิเคราะห์ในสายประชุมผลประกอบการไตรมาสสองว่า เขาต้องการให้หุ้นบุริมสิทธิ STRC เคลื่อนไหวในช่วง 99–100 ดอลลาร์ในระยะยาว ซึ่งเป็นระดับที่ตลาดยังไม่ให้การยอมรับ
ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันจันทร์ (pre-market) หุ้นบุริมสิทธิ STRC เคลื่อนไหวแถว 95.55 ดอลลาร์ต่อหุ้น
Strategy ยังเหลือวงเงินอนุมัติซื้อหุ้น STRC คืนอีก 785.2 ล้านดอลลาร์ ภายใต้โครงการซื้อคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่ประกาศเมื่อวันที่ 29 มิ.ย.
การขายบิตคอยน์รอบนี้สานต่อกลยุทธ์ที่เริ่มตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม เมื่อ Strategy เทขายบิตคอยน์ 32 BTC ซึ่งเป็นการขายครั้งแรกนับจากธันวาคม 2022 และเร่งตัวขึ้นหลังบริษัทวางกรอบในเดือนมิถุนายน อนุญาตให้ขายได้สูงสุด 1.25 พันล้านดอลลาร์
จนถึงขณะนี้บริษัทใช้วงเงินดังกล่าวไปราว 429 ล้านดอลลาร์ และเอกสารที่ยื่นต่อทางการยังไม่พบการเข้าซื้อบิตคอยน์ใหม่เลยนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ทิ้งให้ผู้ถือหุ้นต้องอยู่กับกลยุทธ์บริหารคลังบิตคอยน์ที่หันมาโฟกัสการปรับโครงสร้างเงินทุนของบริษัทเป็นหลัก
อ่านต่อ: Google DeepMind สูญเสียผู้นำยุคก่อตั้ง 4 รายในวันเดียว
