บันก์ออฟอเมริกา โดยซีอีโอ ไบรอัน มอยนิแฮน เตือนว่าเงินฝากสูงสุดถึง 6 ล้านล้านดอลลาร์ คิดเป็นราว 30% ถึง 35% ของเงินฝากธนาคารพาณิชย์สหรัฐทั้งหมด อาจไหลออกจากระบบธนาคารดั้งเดิมไปสู่สเตเบิลคอยน์ หากสภาคองเกรสอนุญาตให้มีการ จ่ายดอกเบี้ยบนโทเค็นดิจิทัล ตามกฎหมายที่กำลังพิจารณา
เกิดอะไรขึ้น: ซีอีโอธนาคารชี้ความเสี่ยงเงินฝากไหลออก
มอยนิแฮนได้ ชี้แจง ต่อบรรดานักลงทุนในระหว่างการประชุมสรุปผลประกอบการไตรมาส 4 ของบริษัทเมื่อวันพุธ โดยอ้างอิงการศึกษาและรายงานของกระทรวงการคลังสหรัฐ (Treasury Department) เพื่อสนับสนุนมุมมองที่ว่า เงินฝากจำนวนมากอาจย้ายไปสู่สเตเบิลคอยน์ หากโทเค็นเหล่านี้ได้รับอนุญาตให้จ่ายดอกเบี้ย
ภาคธนาคารวิจารณ์ GENIUS Act กฎหมายสเตเบิลคอยน์ฉบับสำคัญของสหรัฐ มาเป็นเวลาหลายเดือนแล้ว
กรอบกฎหมายฉบับนี้ห้ามการจ่ายดอกเบี้ยบน สเตเบิลคอยน์ ที่ใช้เพื่อการชำระเงิน แต่ข้อห้ามดังกล่าวมีผลเฉพาะกับผู้ออกโทเค็นเท่านั้น ซึ่งนักวิจารณ์มองว่าสร้างช่องโหว่ด้านกฎระเบียบ
สมาคมธนาคารหลายแห่งได้ร่วมกันส่งจดหมายถึง คณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภา (Senate Banking Committee) เรียกร้องให้สภาคองเกรสขยายข้อห้ามดังกล่าวไปยังตลาดแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล นายหน้า ดีลเลอร์ และหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง
มอยนิแฮนเปรียบเทียบสเตเบิลคอยน์กับกองทุนรวมตลาดเงิน (money market funds) ที่ถือสินทรัพย์สำรองเป็นตราสารระยะสั้น เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
เขาระบุระหว่างการประชุมว่า “หากคุณย้ายเงินออกไปอยู่นอกระบบ คุณก็จะลดศักยภาพการปล่อยกู้ของธนาคารลง” พร้อมเสริมว่าสถาบันการเงินจะต้องเผชิญต้นทุนการระดมทุนผ่านตลาดเงิน (wholesale funding) ที่สูงขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลให้ดอกเบี้ยกู้ยืมของผู้บริโภคแพงขึ้นตามไปด้วย
มอยนิแฮนกล่าวเพิ่มเติมว่า บันก์ออฟอเมริกาเองยังพอรับมือกับการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ แต่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางจะได้รับผลกระทบหนักที่สุด เนื่องจากพึ่งพาการกู้ยืมจากธนาคารเป็นหลัก
อ่านเพิ่มเติม: Cardano Faces Critical $0.423 Test After Sharp 6% Slide
ทำไมเรื่องนี้จึงสำคัญ: กระแสคัดค้านจากอุตสาหกรรมเพิ่มสูงขึ้น
คำเตือนดังกล่าวมีขึ้นในช่วงที่วุฒิสภากำลังพยายามผลักดันร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตรูปแบบกว้าง ที่ถูกวิจารณ์อย่างหนักจากผู้นำในอุตสาหกรรมคริปโต
ซีอีโอของ Coinbase คือ ไบรอัน อาร์มสตรอง ระบุว่าบริษัทไม่สามารถสนับสนุนร่างปัจจุบันได้ โดยชี้ว่า “เวอร์ชันนี้จะแย่กว่าสถานะปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ”
ประเด็นที่เขากังวล ได้แก่ การห้ามใช้หลักทรัพย์โทเค็น (tokenized equities) โดยพฤตินัย ข้อจำกัดต่อการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) การลดบทบาทและอำนาจของ คณะกรรมาธิการกำกับฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Futures Trading Commission) ตลอดจนแนวทางที่ห้ามการจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ถือสเตเบิลคอยน์แบบไม่เคลื่อนไหว (passive holders)
“เรายอมไม่มีร่างกฎหมาย ยังดีกว่ามีกฎหมายที่แย่” อาร์มสตรองเขียน
ร่างกฎหมายนี้จะเปิดทางให้ผู้ออกสเตเบิลคอยน์สามารถมอบรางวัลสำหรับกิจกรรมเฉพาะ เช่น การเปิดบัญชีใหม่หรือการใช้จ่ายแบบคืนเงินสด (cashback) แต่ห้ามจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ถือโทเค็นแบบไม่ทำอะไร อาร์มสตรองมองว่ามาตรการลักษณะนี้ “จะฆ่าระบบรางวัลบนสเตเบิลคอยน์” และเปิดโอกาสให้ธนาคาร “สกัดกั้นคู่แข่งของตัวเอง”
ประธานคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภา ทิม สก็อตต์ ประกาศเมื่อวันพุธว่า การพิจารณาแก้ไข (markup) ร่างกฎหมายถูกเลื่อนออกไป โดยยังไม่กำหนดวันใหม่
เดวิด แซกส์ เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวที่ดูแลด้านคริปโตและปัญญาประดิษฐ์ แสดงความเห็นว่าการผ่านร่างกฎหมาย “ยังคงใกล้เคียงที่สุดเท่าที่เคยเป็นมา” และเรียกร้องให้อุตสาหกรรมใช้ช่วงเวลาหยุดพักนี้ในการหาข้อยุติในประเด็นที่เห็นต่างกัน
อ่านต่อ: Interactive Brokers Launches 24/7 USDC Deposits, Plans RLUSD And PYUSD Support