แพลตฟอร์มการเงินคริปโตเนทีฟยุคใหม่กำลังก้าวข้ามจากแค่กระเป๋าเงินไปสู่ดินแดนธนาคารเต็มรูปแบบ เมื่อ นีโอบنكบนออนเชนเริ่มประมวลผลการใช้จ่ายจริงของผู้บริโภค สร้างรายได้ประจำ และดึงดูดผู้ใช้หลายล้านคนได้ โดยไม่ต้อง relying on centralized custody.
Data ที่ปรากฏช่วงปลายปี 2025 แสดงให้เห็นว่าแพลตฟอร์มอย่าง Superform, Veera และ Tria ไม่ได้เป็นเพียงผลิตภัณฑ์ดีไฟเชิงทดลองอีกต่อไป
แต่กำลังดำเนินงานเป็นระบบการเงินแบบเซลฟ์คัสโทดี ที่ผสมผสานยีลด์ การชำระเงิน และการทำเชนแอบสแตรกชัน เข้ากับบริการที่หันหน้าเข้าหาผู้บริโภคซึ่งดูคล้ายนีโอบنكดั้งเดิม โดยไม่ต้องให้ผู้ใช้ยกสิทธิ์ควบคุมสินทรัพย์ของตนไป
การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นจุดพัฒนาทางโครงสร้างของไฟแนนซ์คริปโต ที่ซึ่ง “ความสะดวก” กับ “การดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง” ไม่ได้เป็นสิ่งที่ต้องเลือกอย่างใดอย่างหนึ่งอีกต่อไป
จากกระเป๋าเงินสู่ระบบปฏิบัติการทางการเงิน
ต่างจากกระเป๋าเงินคริปโตแบบดั้งเดิมที่เน้นเก็บสินทรัพย์หรืออำนวยความสะดวกในการสวอปเป็นหลัก นีโอบنكบนออนเชนผสานการใช้จ่าย การออม และการสร้างผลตอบแทนเข้าไว้ในอินเทอร์เฟซเดียว
ผู้ใช้สามารถถือครองคริปโต รับยีลด์ และใช้จ่ายผ่านบัตรหรือการชำระเงินทันที โดยไม่ต้องยุ่งกับกระดานเทรดแบบรวมศูนย์หรือซับซ้อนกับการจัดการบล็อกเชน
Tria ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวอย่างที่เติบโตเร็วที่สุด ประมวลผลการใช้จ่ายผู้บริโภคต่อวันราว 1 ล้านดอลลาร์ภายในเดือนพฤศจิกายน และรายงานว่ามีผู้ใช้งานมากกว่า 150,000 ราย สร้างรายได้ประจำต่อปีประมาณ 20 ล้านดอลลาร์
แพลตฟอร์มนี้ทำให้ผู้ใช้ไม่ต้องสนใจค่าก๊าซ บริดจ์ และการเลือกเน็ตเวิร์ก เปิดทางให้ทำธุรกรรมข้ามเชนได้ด้วยยอดคงเหลือแบบรวมเดียว
ขณะเดียวกัน Veera เติบโตจนมีผู้ใช้มากกว่า 4 ล้านรายในกว่า 100 ประเทศ โดยเน้นตลาดเกิดใหม่ในอินเดีย เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และแอฟริกา
แพลตฟอร์มเริ่มจากบราวเซอร์สะสมรางวัลคริปโต ก่อนพัฒนาเป็นระบบปฏิบัติการทางการเงินที่กว้างขึ้น มีบริการกระเป๋าเงิน สเตคกิ้ง และฟีเจอร์บัตรเดบิตกับเครดิตที่จะเปิดตัวตามมา
การเติบโตของ Veera สะท้อนบทบาทที่ขยายตัวของคริปโต ในฐานะเลเยอร์การเข้าถึงบริการการเงินในภูมิภาคที่ธนาคารดั้งเดิมให้บริการไม่ทั่วถึง
Superform เลือกแนวทางที่ต่างออกไป โดยวางตัวเป็นแบ็กเอนด์ด้านยีลด์และการออมให้กับไฟแนนซ์บนออนเชน
มูลค่ารวมล็อกของแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้นราว 300% ในหกเดือน สู่ระดับประมาณ 144 ล้านดอลลาร์ ขับเคลื่อนโดยวอลต์ข้ามเชนที่จัดสรรเงินทุนไปยังยีลด์ที่แข่งขันที่สุดโดยอัตโนมัติ โดยไม่ต้องให้ผู้ใช้จัดการบริดจ์หรือเลือกโปรโตคอลเอง
Also Read: Bitcoin Just Lost Billions In Stealth Demand — The MSCI Rule Nobody Saw Coming
รายได้จริงแทนที่เมตริกเชิงเก็งกำไร
จุดเด่นของกลุ่มแพลตฟอร์มนี้ไม่ใช่แค่แรงจูงใจจากโทเคนหรือมูลค่ารวมที่ล็อกไว้ แต่คือรายได้และปริมาณธุรกรรมที่วัดได้
นักวิเคราะห์ระบุว่าสิ่งนี้ทำให้คลื่นปัจจุบันแตกต่างจากรอบดีไฟก่อนหน้า ที่พึ่งพาการปล่อยโทเคนและยีลด์เชิงเก็งกำไรอย่างหนัก
รายได้ประจำของ Tria มาจากค่าธรรมเนียมอินเทอร์เชนจ์และกิจกรรมธุรกรรมเป็นหลัก
Superform ทำรายได้จากการจัดเส้นทางยีลด์และการบริหารวอลต์
โมเดลของ Veera ผสมผสานรางวัล สเตคกิ้ง และการชำระเงิน ในตลาดที่แม้ยอดคงเหลือเล็กน้อยก็สามารถเปลี่ยนเป็นการใช้งานที่มีนัยสำคัญได้
แนวทางที่ให้ความสำคัญกับรายได้จริงนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความสงสัยที่เพิ่มขึ้น ต่อโมเดลยีลด์ที่ไม่ยั่งยืนหลังการล้มเหลวของสเตเบิลคอยน์อัลกอริทึม และแพลตฟอร์มปล่อยกู้ที่อาศัยเงินอุดหนุนในอดีต
การเลื่อนระดับความเชื่อมั่นหลัง FTX ขับเคลื่อนดีมานด์
การเติบโตของนีโอบنكบนออนเชนยังสะท้อนการเปลี่ยนแปลงถาวรในความชอบของผู้ใช้ หลังความล้มเหลวครั้งใหญ่ของแพลตฟอร์มคริปโตแบบรวมศูนย์
นักลงทุนและผู้บริโภคเรียกร้องการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเองมากขึ้น แต่ไม่ต้องการความฝืดเคืองที่มักมาพร้อมดีไฟแบบดั้งเดิม
แพลตฟอร์มเหล่านี้ตั้งเป้าส่งมอบประสบการณ์แบบธนาคาร เช่น บัตร การชำระเงินทันที ยอดคงเหลือแบบรวม ขณะเดียวกันยังคงการควบคุมเงินผ่านคริปโตกราฟีเอาไว้
ผู้สังเกตการณ์อุตสาหกรรมมองว่าการผสมผสานนี้ดึงดูดผู้ใช้ที่ต้องการความสะดวก โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงจากคู่สัญญา
การแข่งขันและเส้นทางข้างหน้า
ภาคส่วนนี้กำลังมีการแข่งขันรุนแรงขึ้นเรื่อย ๆ
แพลตฟอร์มดีไฟขนาดใหญ่อย่าง ether.fi เริ่มหันเหเข้าสู่ไฟแนนซ์สำหรับผู้บริโภค ใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องลึกและฐานผู้ใช้เดิม เพื่อเสนอผลิตภัณฑ์กู้ยืมและใช้จ่ายที่มีสินทรัพย์รีสเตคเป็นหลักประกัน
ผู้ให้บริการกระเป๋าเงินอย่าง Rainbow ก็กำลังทดลองอินเทอร์เฟซการเงินแบบครบวงจรที่ผสมผสานเทรดดิ้ง การชำระเงิน และอัตลักษณ์เข้าด้วยกัน
ในเวลาเดียวกัน ผู้เล่นรายเดิมอย่าง MetaMask ยังคงได้เปรียบจากการกระจายตัวที่มหาศาล และอาจเปิดตัวฟีเจอร์คล้ายกัน ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความสามารถในการป้องกันคู่แข่งของผู้เล่นรายใหม่
นักวิเคราะห์มองว่า ผู้ชนะระยะยาวน่าจะถูกกำหนดโดยความสามารถในการลงมือทำ การปรับตัวด้านกฎระเบียบ และการสร้างรายได้อย่างยั่งยืนโดยไม่ต้องพึ่งเงินอุดหนุนมาก
หมวดหมู่คริปโตใหม่กำลังก่อรูป
สิ่งที่ทำให้แพลตฟอร์มเหล่านี้เชื่อมโยงกันคือการเกิดขึ้นของหมวดหมู่ที่มองเห็นได้ชัดเจน: นีโอบنكแบบเซลฟ์คัสโทดีที่ผสานดีไฟเข้ากับการเคลื่อนย้ายเงินในชีวิตประจำวัน
แทนที่จะแข่งขันโดยตรงกับกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ พวกเขาวางตัวเองเป็นทางเลือกแทนรางการชำระเงินของธนาคารดั้งเดิม โดยเฉพาะสำหรับผู้ใช้ที่ให้คุณค่ากับการควบคุมสินทรัพย์และการเข้าถึงระดับโลก
ด้วยการใช้จ่ายจริง รายได้จริง และการเติบโตของผู้ใช้ที่มองเห็นได้แล้ว บททดสอบต่อไปของภาคส่วนนี้คือการขยายฐานให้พ้นกลุ่มผู้ใช้ที่เป็นคริปโตเนทีฟ และสามารถดำเนินงานในสเกลใหญ่ภายใต้กรอบกฎระเบียบที่กำลังเปลี่ยนแปลง
ณ ตอนนี้ ข้อมูลบ่งชี้ว่าการบรรจบกันของไฟแนนซ์และการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง ซึ่งวงการคริปโตสัญญามายาวนาน ไม่ได้เป็นแค่ทฤษฎีอีกต่อไป แต่มันกำลังเกิดขึ้นอย่างเงียบ ๆ และในระดับสเกลแล้ว
Read Next: From Maduro's Arrest To 148% Rally: Venezuela's Speculative Stock Market Frenzy Explained