วุฒิสมาชิก อลิซาเบธ วอร์เรน เมื่อวันจันทร์ได้เตือนประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) พอล แอตกินส์ ว่าการอนุญาตให้ บิตคอยน์ (BTC) และคริปโทเคอร์เรนซีอื่น ๆ เข้าไปอยู่ในบัญชีเงินออมวัยเกษียณของชาวอเมริกันนั้น ไม่น่าจะสร้างผลลัพธ์ที่ดีกว่าสำหรับแรงงาน และอาจทำให้เงินออมบำนาญเผชิญความเสี่ยงที่สูงขึ้น
เกิดอะไรขึ้น
ในจดหมายลงวันที่ 12 ม.ค. วอร์เรนเขียนว่า คำสั่งฝ่ายบริหารของประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ที่เปิดทางให้สินทรัพย์คริปโตถูกใส่ในแผน 401(k) “เป็นการทำให้นักลงทุนตกอยู่ในอันตราย ด้วยการเปิดทางให้กองทุนบำนาญและบัญชีเงินออมวัยเกษียณถือครองคริปโตที่มีความผันผวนสูง” พร้อมกระตุ้นให้ SEC อธิบายว่า มีแผนจัดการความเสี่ยงต่อเงินออมวัยเกษียณของชาวอเมริกันทั่วไปอย่างไร
วอร์เรนระบุว่า คำสั่งดังกล่าวถูกออกในจังหวะที่ตลาดคริปโตกำลังร่วงแรง โดยหลังจากบิตคอยน์ทำจุดสูงสุดใหม่ในเดือนตุลาคม เพียงหกสัปดาห์ให้หลัง ราคาก็ร่วงลง 33% กวาดล้างมูลค่าตลาดไปราว 800,000 ล้านดอลลาร์
เธอให้เหตุผลว่า ความผันผวนนี้ตอกย้ำ “ความกังวลเรื่องความผันผวน จุดอ่อนด้านการคุ้มครองนักลงทุน และการขาดความโปร่งใสของภาคส่วนนี้” โดยเฉพาะในช่วงที่หน่วยงานกำกับกำลังพิจารณากฎเกณฑ์ใหม่สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล
“ไม่มีเหตุผลใดที่จะคาดหวังได้ว่า การเชิญชวนให้แผนต่าง ๆ เสนอการลงทุนทางเลือกเหล่านี้ จะนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ดีขึ้นโดยรวมสำหรับผู้เข้าร่วม” วอร์เรนเขียน พร้อมเสริมว่า ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น ปัญหาการตีมูลค่า และความผันผวนของราคา อาจทำให้ผลลัพธ์ด้านเงินออมวัยเกษียณแย่ลงแทนที่จะดีขึ้นสำหรับผู้เก็บออมส่วนใหญ่
วุฒิสมาชิกหญิงยังอ้างถึงรายงานการศึกษาในปี 2024 ของสำนักงานตรวจเงินแผ่นดิน (Government Accountability Office) ซึ่งถูกอ้างในจดหมาย โดยพบว่าสินทรัพย์คริปโตมี “ความผันผวนสูงเป็นพิเศษ” และขาดกรอบมาตรฐานในการคาดการณ์ผลตอบแทนระยะยาว ซึ่งเธอมองว่าเป็นปัจจัยที่ไม่สอดคล้องโดยพื้นฐานกับการลงทุนเพื่อวัยเกษียณ
วอร์เรนขอให้ SEC ชี้แจงว่า หน่วยงานกำลังประเมินมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับคริปโต ความเสี่ยงการปั่นราคาในตลาด และความพยายามด้านการให้ความรู้แก่นักลงทุนอย่างไร โดยกำหนดเส้นตายตอบกลับภายในวันที่ 27 มกราคม
จุดยืนของวอร์เรนต่อคริปโต
วอร์เรนซึ่งเป็นสมาชิกระดับผู้นำของคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภา ถือเป็นหนึ่งในผู้วิจารณ์อุตสาหกรรมคริปโตที่เสียงดังที่สุดในสภาคองเกรส
เธอโต้แย้งซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทำให้ผู้บริโภคเผชิญความเสี่ยงเกินควร ขาดความโปร่งใสเพียงพอ และเสี่ยงต่อการฉ้อโกงและการปั่นราคา
ในการไต่สวนและแถลงสาธารณะก่อนหน้านี้ วอร์เรนผลักดันให้มีการบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์ในตลาดคริปโตอย่างเข้มงวดขึ้น และสนับสนุนให้ขยายกฎต่อต้านการฟอกเงินไปยังแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล
เธอมักกรอบการคัดค้านของตนว่าเป็นเรื่อง “การคุ้มครองนักลงทุน” มากกว่าการต่อต้านนวัตกรรมทางการเงิน โดยเตือนว่าสินทรัพย์เชิงเก็งกำไรไม่ควรถูกทำการตลาดแก่รายย่อยหากไม่มีมาตรการคุ้มครองที่เข้มแข็ง
ในจดหมายวันที่ 12 มกราคม วอร์เรนย้ำความกังวลเหล่านั้นอีกครั้ง โดยโต้แย้งว่า สำหรับชาวอเมริกันส่วนใหญ่ แผน 401(k) เป็น “เส้นชีวิตสู่ความมั่นคงยามเกษียณ ไม่ใช่สนามเด็กเล่นสำหรับความเสี่ยงทางการเงิน” และการนำคริปโตเข้าไปในแผนดังกล่าว อาจทำให้เกิดความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญที่หลายครอบครัวไม่สามารถแบกรับได้
คำสั่งฝ่ายบริหารของทรัมป์ขยายการเข้าถึงสินทรัพย์ทางเลือก
คำเตือนของวอร์เรนเกิดขึ้นหลังประธานาธิบดีทรัมป์ลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารเมื่อวันที่ 7 สิงหาคม ชื่อ “Democratizing Access to Alternative Assets for 401(k) Investors”
คำสั่งดังกล่าวสั่งการให้กระทรวงแรงงานและหน่วยงานกำกับด้านการเงิน รวมถึง ก.ล.ต. ทบทวนแนวทางภายใต้กฎหมาย Employee Retirement Income Security Act ใหม่ เพื่อขยายประเภทสินทรัพย์ที่สามารถใส่ในแผนสำรองเลี้ยงชีพแบบกำหนดเงินสะสมได้
โดยเฉพาะ คำสั่งนี้เรียกร้องให้พิจารณากฎว่าด้วยเกณฑ์ของ “ทางเลือกการลงทุนที่ยอมรับได้” ใหม่ ซึ่งอาจเปิดทางให้คริปโต หุ้นเอกชน และสินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ ถูกนำมาใช้ในแผนเงินออมวัยเกษียณของสถานที่ทำงาน
วอร์เรนโต้แย้งว่าคำสั่งดังกล่าวอาจ “เปิดประตูท่วมท้น” ให้บริษัทการเงินผลักดันผลิตภัณฑ์เสี่ยงเข้าสู่บัญชีเงินออมวัยเกษียณ ในขณะที่สภาคองเกรสกำลังพิจารณากฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตซึ่งตามมุมมองของเธอ อาจเปิดช่องให้ผลิตภัณฑ์การเงินแบบโทเคนหลบเลี่ยงการกำกับดูแลของ ก.ล.ต.
เธอยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับผลประโยชน์ทับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับการที่ฝ่ายบริหารหันมาโอบรับคริปโต โดยอ้างถึงรายงานผลกำไรทางการเงินที่ทรัมป์และครอบครัวได้รับจากโครงการสินทรัพย์ดิจิทัล และเตือนว่าการตัดสินใจเชิงนโยบายอาจเพิ่มความเสี่ยงต่อผู้เก็บออมวัยเกษียณแทนที่จะคุ้มครองพวกเขา
Read Next: X Moves To Own Financial News And Trading As Smart Cashtags Cement Its Grip On Market Sentiment