Криптовалютні монети проти токенів: Основні відмінності пояснено

Багато новачків у криптовалюті вважають, що терміни "монета" і "токен" взаємозамінні. І це помилка, бо вони не ті ж самі. Більш досвідчені користувачі часто вважають, що монети служать формою валюти, тоді як токени можуть використовуватися для різноманітних цілей. Це вірно; однак існує більше, ніж це.

Гуру скажуть, що монета є рідною для своєї блокчейн мережі, тоді як токени створюються поверх існуючих ланцюгів.

Це правда.

Але навіть ці два визначення не в змозі повністю змалювати картину.

Розуміння відмінностей між монетами і токенами є надзвичайно важливим для інвесторів, розробників та ентузіастів.

Ці два терміни часто використовуються взаємозамінно, але вони представляють фундаментально різні концепції в екосистемі блокчейну. Давайте поглянемо на технічні та функціональні відмінності між криптовалютними монетами та токенами, пропонуючи вичерпний огляд їх ролі в цифровому ландшафті активів.

Криптовалютні монети: Рідні активи блокчейн мереж

Почнімо з основ.

Криптовалютні монети, зазвичай звані "рідними монетами" чи просто "криптовалютами", є основними активами своїх відповідних блокчейн мереж.

Найпростіший спосіб показати, як вони працюють, це розглянути Bitcoin (BTC). Так, ця перша (і досі найбільш впливова) криптовалюта є найвідомішим прикладом монети.

Вона функціонує на своєму власному спеціально розробленому блокчейні і слугує рідною валютою мережі. Знову ж, Bitcoin існує всередині блокчейна, створеного виключно з метою забезпечення функціонування Bitcoin. Це так просто.

Основні характерні риси криптовалютних монет включають:

1. Незалежний блокчейн: Монети мають свій власний виділений блокчейн. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) та Cardano (ADA) є іншими відомими прикладами монет з рідними блокчейнами.

2. Засіб обміну: Монети в основному призначені для функціонування як цифрові гроші. Вони можуть використовуватися для передачі вартості в межах своїх мереж, і дедалі більше - в ширшій цифровій економіці.

3. Засіб збереження вартості: Багато монет, зокрема Біткоїн, розглядаються як цифрові активи, здатні зберігати або навіть підвищувати свою вартість з часом.

4. Винагороди за майнінг або стекинг: У більшості випадків нові монети створюються через майнінг (в системах PoW) або стекинг (в системах PoS) як винагорода для учасників мережі, які допомагають підтримувати цілісність блокчейна.

5. Управління: Деякі системи, засновані на монетах, як-от Decred (DCR), мають механізми управління, що дозволяють власникам монет голосувати щодо змін протоколу та оновлень мережі.

Хоча монети мають подібні характеристики та цілі, існують деякі відмінності у тому, як вони функціонують. Іншими словами, технічна реалізація монет варіюється в залежності від блокчейна. Біткоїн, наприклад, використовує модель невитрачених виходів транзакцій (UTXO), де кожна транзакція споживає попередні виходи транзакцій та створює нові.

Ethereum, з іншого боку, використовує модель, засновану на облікових записах, яка безпосередньо відстежує баланс кожної адреси.

Токени: Створені на існуючих блокчейнах

Токени, на відміну від монет, створюються та функціонують на існуючих блокчейн платформах.

Відчуйте різницю? Цілі блокчейни були створені для забезпечення існування автономних монет. Тим часом існують великі блокчейн мережі, які дозволяють кільком токенам співіснувати.

Найбільш поширеною платформою для створення токенів є Ethereum. Подумайте про USDT, найпопулярніший стейблкоїн зараз. Або Dogecoin - найвпливовіший мем-коїн.

З моменту введення концепції смарт-контрактів - одного з найреволюційніших нововведень - тисячі токенів були створені на блокчейні Ethereum.

Завдяки цим само-виконуючим контрактам розробники можуть легко створювати індивідуальні токени з певними функціональностями та сферами застосування.

Основні характерні риси токенів включають:

1. Залежність від основного блокчейну: Токени покладаються на інфраструктуру іншого блокчейну. Наприклад, багато популярних токенів, як USDT, LINK, та UNI, створенномні на Ethereum як токени ERC-20.

2. Різні сфери застосування: Токени можуть представляти широкий спектр активів або функціональностей крім простої передачі вартості. Це включає в себе охоронні токени, утилітарні токени, управляючі токени та токени невзаємозамінні (NFT).

3. Заснованість на смарт-контрактах: Більшість токенів створено і управлінюється за допомогою смарт-контрактів, які визначають їхню пропозицію, розподіл та функціональність.

4. Легше створити: Запуск токена зазвичай є простішим та менш ресурсомістким, ніж створення нового блокчейну для монети.

5. Взаємодія: Токени, створені за одним стандартом (напр., ERC-20) можуть легко взаємодіяти один з одним та з децентралізованими додатками (dApps) на своєму основному блокчейні.

Технічна реалізація токенів варіюється в залежності від використаного стандарту.

Наприклад, на Ethereum стандарт ERC-20 визначає набір функцій, які дозволяють токенам передаватись та управлятись узгоджено з різними додатками.

Але існують й інші стандарті токенів, як-от ERC-721 для невзаємозамінних токенів та ERC-1155 для мульти-токенних контрактів. І ця сфера постійно еволюціонує та вдосконалюється. Таким чином, нові токени з унікальними атрибутами і характеристиками.

Технічний заглиблений огляд: Монети проти токенів

Вкортце, ми розібрались відмінності між монетами і токенами.

Проте, деякі технічні аспекти залишаються невідкритими.

Механізми консенсусу

Як ми зазначали вище, монети зазвичай вимагають власного механізму консенсусу для валідації транзакцій і підтримки безпеки мережі.

Система PoW біткоїна, наприклад, включає майнерів в розв'язання складних математичних завдань для додавання нових блоків до ланцюга. Система PoS Ethereum вимагає валідаторів ставити ETH для участі у створенні блоків та їх валідації.

Токени живуть в іншій площині. Вони спадкують механізм консенсусу свого основного блокчейну. Просто кажучи, токен, незалежно від того, на якій блокчейн він базується, не вимагає власного механізму консенсусу. Він просто використовує той, що основний блокчейн використовує.

ERC-20 токен на Ethereum (наприклад, USDT) не потребує власного протоколу консенсусу; він покладається на існуючу мережу валідаторів Ethereum для обробки транзакцій. Тому коли ви надсилаєте або отримуєте USDT з вашого гаманця, транзакцію виконує підлягаюча мереже Ethereum. І використовується механізм консенсусу Ethereum.

Обробка транзакцій

Тепер, є ще одне велике розходження між монетами і токенами.

Для монет обробка транзакцій відбувається прямо на їх рідному блокчейні. Коли ви посилаєте Біткоїн, транзакція транслюється в мережу, перевіряється вузлами, а потім додається до блоку майнерами. Використовуючи BTC, ви ніколи не залишаїте світ біткоїн.

Може здатися кінцевому користувачу, що токен транзакції працюють так само, але це тільки ілюзія.

Токен транзакції залучають додатковий рівень складності.

Коли ви пересилаєте токен ERC-20 (продовжимо використовувати USDT як приклад), ви фактично взаємодієте зі смарт-контрактом токена (Tether в даному випадку) наEthereum блокчейні. Контракт оновлює свій внутрішній стан для відображення нових токенних балансів, і це змінення стану потім записується наEthereum блокчейні.

Масштабованість і мережеве перевантаження

Існує область, де токени можуть мати очевидну перевагу над монетами.

Поговоримо про масштабованість.

Монети стикаються з викликами масштабованості безпосередньо, оскільки кожна транзакція повинна оброблятися всією мережею.

Наприклад, обмежений розмір блоку Bitcoin'а і 10-хвилинний час блоку призвели до затримок і високих комісій протягом пікових періодів використання.

Токени - як ви пам'ятаєте, вони створені на існуючих блокчейнах - можуть потенційно запропонувати кращу масштабованість, оскільки кілька токенних транзакцій можуть бути об'єднані в одну транзакцію на основному блокчейні.

Звичайно, це перевага, але воно може мати зворотний ефект. Ethereum стикався з суттєвими проблемами перевантаження через великий обсяг токенних транзакцій, особливо під час буму DeFi та NFT манії. Багато USDT користувачів поступово схиляються до TRON blockchain тому що він має набагато менше перевантажень, ніж Ethereum.

Функціональність смарт-контрактів

Хоча деякі засновані на монетах блокчейни, як Ethereum та Cardano, підтримують смарт-контракти на нативному рівні, багато розпочатих раніше криптовалютних систем, як Bitcoin, мають обмежену програмованість.

Мова скриптів Bitcoin'а, наприклад, навмисне обмежена, щоб запобігти потенційним вразливостям безпеки.

Токени, за своєю природою, глибоко інтегровані з функціональністю смарт-контрактів. Це дозволяє складні поведінки та взаємодії, наприклад автоматичний розподіл дивідендів токенвласникам або умовні перекази на основі заздалегідь визначених критеріїв.

Випадки використання: монети проти токенів в дії

Настав час описати розбіжності у випадках використання. Відмінні характеристики монет і токенів приводять до різних застосувань у криптовалютній екосистемі.

Криптовалютні монети

Подумайте про гроші, але в цифровій формі. Ось що зазвичай використовуються монети.

1. Цифрове золото: Біткоїн, часто званий "цифровим золотом", в основному використовується як засіб збереження вартості та захист від інфляції. Його фіксована пропозиція в 21 мільйон монет та децентралізована природа роблять його привабливим як довгострокову інвестицію.

2. Глобальні платежі: Лайткоїн та Біткоїн Кеш зосереджені на швидких, недорогих транзакціях, позиціонуючи себе як альтернативи до традиційних платіжних систем.

3. Платформи смарт контрактів: Рідна монета Ethereum, Ether, забезпечує всю екосистему Ethereum, оплачуючи обчислення та зберігання на найбільшій у світі платформі смарт-контрактів.

4. Сфокусовані на приватності транзакції: Монети, такі як Monero (XMR) та Zcash... Content: (ZEC) використовують передові криптографічні техніки для забезпечення підвищеної конфіденційності фінансових транзакцій.

Токени

Тут ми бачимо іншу історію. Токени не є грошима (хоча, звісно, вони можуть представляти цифрові активи, такі як стабільні монети і мем-койни). Але в основному вони є інструментами.

1. Децентралізовані фінанси (DeFi): Токени є життєво важливими для екосистеми DeFi. Приклади включають:

   • Dai (DAI): Децентралізований стабільний коїн, що підтримується смарт-контрактами.
   • Aave (AAVE): Управлінський токен для протоколу кредитування Aave.
   • Uniswap (UNI): Представляє власність на децентралізованій біржі Uniswap.

2. Утилітарні токени: Вони надають доступ до певних продуктів або послуг в межах екосистеми блокчейну. Наприклад, Filecoin (FIL) використовується для оплати децентралізованих послуг зберігання.

3. Токени цінних паперів: Представляють власність на реальні активи, токени цінних паперів, такі як tZERO, спрямовані на токенізацію традиційних цінних паперів.

4. Нефункціональні токени (NFT): Унікальні токени, що представляють право власності на цифрові чи фізичні активи, популярні в мистецтві, колекціонуванні та іграх.

5. Управлінські токени: Дають можливість власникам брати участь у децентралізованому прийнятті рішень. Токен COMP від Compound, наприклад, надає користувачам право голосу на зміни в протоколі.

Розмиття меж: монети, токени та інтероперабельність

Наостанок, залишається ще один пункт для обговорення. І він може все сплутає для вас після всього, що ви прочитали вище. Але це світ криптовалют, ви знаєте, він постійно еволюціонує і бути чудернацьким.

У міру розвитку простору криптовалют, відмінності між монетами та токенами стають менш чіткими.

1. Обгорнуті токени: Bitcoin може бути представлений на блокчейні Ethereum у вигляді обгорнутого Bitcoin (WBTC), який є токеном ERC-20. Це дозволяє Bitcoin взаємодіяти з екосистемою DeFi Ethereum. Досить хитра інновація, яка приваблює багатьох користувачів.

2. Крос-ланцюгові мости: Проекти, такі як Polkadot і Cosmos, створюють інтероперабельні мережі, де активи можуть безперешкодно переміщатися між різними блокчейнами. Така інновація має потенціал стати справжньою "кров'ю" світу криптовалют, вважають деякі експерти.

3. Рішення другого рівня: Рішення для масштабування, такі як Lightning Network для Bitcoin чи Optimistic Rollups для Ethereum, створюють нові парадигми для обробки транзакцій, які не вписуються чітко в традиційний поділ на монети/токени. І вже на горизонті з’являється третій рівень.

4. Токенізація протоколів: Деякі проекти, що починалися як токени, запускають власні блокчейни. Binance Coin (BNB), наприклад, почав як токен ERC-20, але тепер працює на власному Binance Chain. Це лише приклад того, як токени можуть еволюціонувати, щоб стати монетами.