Криптовалютні монети проти токенів: Основні відмінності пояснено

Багато новачків у криптовалюті вважають, що терміни «монета» і «токен» є взаємозамінними. І це помилка, оскільки вони не є однаковими. Часто більш просунуті користувачі вважають, що монети є формою валюти, тоді як токени можуть використовуватись для різних цілей. Це правильно, однак є дещо більше.

Гуру скажуть, що монета є рідною для свого Layer 1 блокчейну, тоді як токени створюються на основі існуючих ланцюгів.

Це правда.

Але навіть ці два визначення недостатні, щоб охопити всю картину.

Розуміння відмінностей між монетами і токенами є важливим для інвесторів, розробників та ентузіастів. Ці два терміни часто використовуються взаємозамінно, але вони представляють фундаментально різні концепції в екосистемі блокчейн. Давайте детально розглянемо технічні та функціональні відмінності між криптовалютними монетами і токенами, надаючи всебічний огляд їх ролей у ландшафті цифрових активів.

Криптовалютні монети: Рідні активи блокчейн-мереж

Почнемо з основ.

Криптовалютні монети, часто які називають «рідними монетами» або просто «криптовалютами», є основними активами своїх відповідних блокчейн-мереж.

Найпростіший спосіб показати, як вони працюють, це говорити про Bitcoin (BTC). Так, перша (і досі найвпливовіша) криптовалюта є найбільш відомим прикладом монети.

Вона працює на своєму власному блокчейні, створеному з метою підтримки функціонування мережі. Монета існує в межах мережі блокчейн, яка була створена виключно для того, щоб монета могла функціонувати. Все просто.

Ключові характеристики криптовалютних монет включають:

1. Незалежний блокчейн: монети мають свій власний блокчейн. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) і Cardano (ADA) є іншими відомими прикладами монет з рідними блокчейнами.

2. Засіб обміну: монети головним чином призначені для функціонування як цифрові гроші. Вони можуть використовуватись для передачі вартості в межах своїх мереж і, дедалі частіше, в ширшій цифровій економіці.

3. Засіб збереження вартості: Багато монет, зокрема Bitcoin, вважаються цифровими активами, які можуть зберігати або підвищувати свою вартість з часом.

4. Нагороди за майнінг або стейкінг: У більшості випадків нові монети створюються через майнінг (в системах PoW) або стейкінг (в системах PoS) у якості нагород для учасників мережі, які допомагають підтримувати цілісність блокчейну.

5. Управління: Деякі системи на основі монет, як-от Decred (DCR), включають механізми управління, що дозволяють власникам монет голосувати за зміни протоколу і апгрейди мережі.

Хоча монети мають подібні характеристики та цілі, існують деякі відмінності в їх способах роботи. Іншими словами, технічна реалізація монет варіюється залежно від блокчейну. Наприклад, Bitcoin використовує модель ненедених вихідників транзакцій (UTXO), де кожна транзакція споживає попередні виходи транзакцій і створює нові.

Ethereum, з іншого боку, використовує облікову модель, яка безпосередньо відстежує баланс кожної адреси.

Токени: Створені на існуючих блокчейнах

Токени, на відміну від монет, створюються і працюють на існуючих платформах блокчейнів.

Відчуваєте різницю? Цілі блокчейни були створені для існування окремих монет. Тим часом існують великі блокчейн-мережі, що дозволяють співіснувати численним токенам.

Найпоширеніша платформа для створення токенів – це Ethereum. Подумайте про USDT, найпопулярніший стейблкоїн зараз. Або Dogecoin - найвпливовіша мем-монета.

З моменту впровадження концепції смарт-контрактів — однієї з найреволюційніших інновацій –на блокчейні Ethereum були створені тисячі токенів.

Завдяки цим самовиконуючим угодам розробники можуть легко створювати кастомні токени з конкретними функціями та використанням.

Ключові характеристики токенів включають:

1. Залежність від хост-блокчейну: Токени залежать від інфраструктури іншого блокчейну. Наприклад, багато популярних токенів, таких як USDT, LINK і UNI, створені на Ethereum як токени стандарта ERC-20.

2. Різноманітність випадків використання: Токени можуть представляти широкий спектр активів або утиліт на додачу до простого перенесення вартості. Це включає в себе інвестиційні токени, утиліті-токени, токени управління та невзаємозамінні токени (NFT).

3. На основі смарт-контрактів: Більшість токенів створюється і управляється за допомогою смарт-контрактів, які визначають їхню пропозицію, розподіл і функціональність.

4. Легкість створення: Запуск токена зазвичай простіший і менш ресурсозатратний, ніж створення нового блокчейну для монети.

5. Взаємодія: Токени, створені на одному стандарті (наприклад, ERC-20), можуть легко взаємодіяти між собою і з децентралізованими додатками (dApps) на своєму хост-блокчейні.

Технічна реалізація токенів варіюється залежно від стандарту, що використовується.

Наприклад, в Ethereum стандарт ERC-20 визначає набір функцій, які дозволяють передачу і управління токенами послідовно через різні додатки.

Але існують й інші різні стандарти токенів, наприклад ERC-721 для NFT і ERC-1155 для мультимедійних контрактів. І це поле постійно еволюціонує і розвивається. Таким чином, з’являються нові токени з унікальними атрибутами та характеристиками.

Технічні деталі: Монети проти токенів

Коротко, ми розібрали основну різницю між монетами і токенами.

Проте, деякі технічні аспекти залишаються нерозкритими.

Механізми консенсусу

Як ми вже згадували вище, монети зазвичай вимагають власного механізму консенсусу для підтвердження транзакцій та підтримки безпеки мережі.

Система PoW у Bitcoin, наприклад, залучає майнерів для розв'язання складних математичних задач для додавання нових блоків у ланцюг. Система PoS у Ethereum вимагає від валідаторів ставити ETH для участі у створенні і підтвердженні блоків.

Токени живуть у іншій сфері. Вони умовно використовують механізм консенсусу свого хост-блокчейну. Просто кажучи, токен, незалежно від того, на якому блокчейні він базується, не вимагає власного механізму консенсусу. Він просто використовує той, який використовує головний блокчейн.

Токен ERC-20 на Ethereum (наприклад, USDT) не потребує власного протоколу консенсусу; він покладається на існуючу мережу валідаторів Ethereum для обробки транзакцій. Отже, коли ви надсилаєте або отримуєте USDT зі свого гаманця, транзакція опрацьовується базовим блокчейном Ethereum, і використовується консенсусний механізм Ethereum.

Обробка транзакцій

Тепер є ще одне велике розходження між монетами і токенами.

Для монет обробка транзакцій відбувається безпосередньо на їх рідному блокчейні. Коли ви надсилаєте Bitcoin, транзакція транслюється в мережу, перевіряється нодами і потім додається в блок майнерами. Використовуючи BTC, ви ніколи не залишаєте світ Bitcoin.

Можливо, для кінцевого користувача здасться, що транзакції з токенів працюють так само, але це лише ілюзія.

Транзакції токенів включають додатковий шар складності.

Коли ви передаєте токен ERC-20 (продовжимо використовувати USDT як приклад), ви насправді взаємодієте з смарт-контрактом токена (у даному випадку Tether) на блокчейні Ethereum. Контракт оновлює свій внутрішній стан, щоб відобразити нові баланси токенів, і ця зміна стану потім фіксується на блокчейні Ethereum.

Масштабованість та завантаженість мережі

Є область, де токени можуть мати явну перевагу над монетами.

Походимо до масштабованості.

Монети стикаються з викликами масштабованості безпосередньо, оскільки кожна транзакція повинна бути оброблена всією мережею.

Наприклад, обмежений розмір блока Bitcoin і 10-хвилинне час вичікування блока призводить до завантаженості та високих комісій у періоди пікового використання.

Токени — як ви вже пам'ятаєте, вони побудовані на існуючих блокчейнах — можуть потенційно запропонувати кращу масштабованість, оскільки кілька токенів можуть бути об'єднані в одну транзакцію на материнському блокчейні.

Це перевага, але це також може мати зворотний ефект. Ethereum стикався з значними проблемами завантаженості через великий обсяг транзакцій токенів, особливо під час бумів DeFi та NFT. Багато користувачів USDT поступово переходять на блокчейн TRON, оскільки він має набагато менше завантаженості, ніж Ethereum.

Функціональність смарт-контрактів

Хоча деякі блокчейни на основі монет, такі як Ethereum та Cardano, підтримують смарт-контракти самі по собі, багато ранніх криптовалют, такі як Bitcoin, мають обмежені можливості програмування.

Мови сценаріїв в Bitcoin, наприклад, спеціально обмежені, щоб запобігти потенційним вразливостям безпеки.

Токени, за своєю природою, глибоко інтегровані у функціональність смарт-контрактів. Це дозволяє для складної поведінки та взаємодій, таких як автоматичний розподіл дивідендів для власників токенів або умовні передачі на основі заздалегідь визначених критеріїв.

Випадки використання: Монети проти токенів в дії

Тепер настав час описати відмінності у випадках використання. Відмінні характеристики монет і токенів призводять до різних застосувань у криптовалютній екосистемі.

Криптовалютні монети

Подумайте про гроші, але в цифровій формі. Це те, для чого зазвичай використовуються монети.

1. Цифрове золото: Bitcoin, часто згадується як «цифрове золото», в основному використовується як засіб збереження вартості і захисту від інфляції. Його фіксована пропозиція у 21 мільйон монет і децентралізована природа роблять його привабливим для довгострокових інвестицій.

2. Глобальні платежі: Litecoin та Bitcoin Cash зосереджуються на швидких, недорогих транзакціях, позиціонуючи себе як альтернативи традиційним платіжним системам.

3. Платформи смарт-контрактів: рідна монета Ethereum, Ether, живить всю екосистему Ethereum, оплачуючи обчислення та зберігання на найбільшій у світі платформі смарт-контрактів.

4. Орієнтовані на конфіденційність транзакції: Монети, такі як [Monero (XMR) та Zcash] Content: (ZEC)](https://yellow.com/learn/monero-vs-zcash-which-crypto-is-better-for-your-privacy-in-2025) використовують передові криптографічні техніки для забезпечення підвищеної конфіденційності фінансових транзакцій.

Токени

Тут ми бачимо іншу картину. Токени не є грошима (хоча, звісно, вони можуть представляти цифрові активи, такі як стейблкоіни та мемкоіни). Але переважно вони є інструментами.

1. Децентралізовані фінанси (DeFi): Токени є кровоносною системою екосистеми DeFi. Приклади включають:

   • Dai (DAI): Децентралізований стейблкоін, утримуваний за допомогою смарт-контрактів.
   • Aave (AAVE): Токен управління для кредитного протоколу Aave.
   • Uniswap (UNI): Представляє право власності в децентралізованій біржі Uniswap.

2. Ютиліті токени: Ці токени надають доступ до конкретних продуктів або послуг в екосистемі блокчейну. Наприклад, Filecoin (FIL) використовується для оплати децентралізованих послуг зберігання.

3. Токени безпеки: Представляють власність на реальні активи, токени безпеки, як tZERO, прагнуть токенізувати традиційні цінні папери.

4. Невзаємозамінні токени (NFTs): Унікальні токени, що представляють власність на цифрові або фізичні активи, популярні в мистецтві, колекціонуванні та іграх.

5. Токени управління: Дозволяють власникам брати участь у децентралізованому прийнятті рішень. Наприклад, токен COMP від Compound надає користувачам право голосу щодо змін у протоколі.

Розмиття меж: монети, токени та інтероперабельність

Нарешті, є ще одне питання, яке слід обговорити. І воно може заплутати вас після всього прочитаного вище. Але це світ криптовалют, ви знаєте, постійно еволюціонує і непередбачуване.

З розвитком простору криптовалют розрізнення між монетами і токенами стає менш чітким.

1. Обгорнуті токени: Біткойн може бути представлений в блокчейні Ethereum у вигляді Wrapped Bitcoin (WBTC), токена стандарту ERC-20. Це дозволяє Біткойну взаємодіяти з екосистемою DeFi Ethereum. Досить хитра інновація, яка приваблює багатьох користувачів.

2. Кросс-ланцюгові мости: Проекти, такі як Polkadot і Cosmos, створюють інтероперабельні мережі, де активи можуть переміщатися безперешкодно між різними блокчейнами. Деякі експерти вважають, що така інновація має потенціал стати справжньою "кров'ю" криптосвіту.

3. Рішення другого рівня: Масифікаційні рішення, такі як Lightning Network від Bitcoin або Optimistic Rollups від Ethereum, створюють нові парадигми для обробки транзакцій, що не вписуються чітко в традиційне розмежування монет/токенів. І вже на горизонті є рішення третього рівня.

4. Токенізація протоколів: Деякі проекти, що починали як токени, запускають власні блокчейни. Наприклад, Binance Coin (BNB), почавши як токен стандарту ERC-20, зараз працює на власному Binance Chain. Це лише приклад того, як токени можуть еволюціонувати, щоб стати монетами.