BlackRock, найбільший у світі керуючий активами з $14 трлн під управлінням, у середу розмістила свій токенізований фонд казначейських облігацій США BUIDL для торгівлі на децентралізованій біржі Uniswap (UNI) і придбала не розкритий обсяг токена управління Uniswap — UNI.
Це перше пряме використання DeFi-інфраструктури торгівлі для будь-якого з продуктів BlackRock.
UNI зріс приблизно на 25% на тлі цієї новини, за даними CoinDesk.
Що сталося
BUIDL — це BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, блокчейн-фонд, повністю забезпечений казначейськими векселями США та грошовими еквівалентами. Запущений у березні 2024 року за участі токенізаційної компанії Securitize, він перетворився на найбільший токенізований казначейський продукт у публічних блокчейнах з приблизно $2,4 млрд активів, за даними The Block.
Частки фонду тепер доступні для торгівлі через UniswapX, офчейн-систему маршрутизації ордерів, яка отримує котирування від затверджених маркет-мейкерів — зокрема Wintermute, Flowdesk і Tokka Labs — і здійснює розрахунки ончейн через смартконтракти. Усі учасники мають пройти попередню кваліфікацію та бути внесеними до білого списку через Securitize.
Доступ і далі обмежений кваліфікованими покупцями — юридичною категорією інвесторів, що вимагає щонайменше $5 млн інвестованих активів. Через це практичні обсяги торгів на початку будуть невеликими.
«Великі керуючі активами хочуть спочатку зробити перші обережні кроки і почати з кваліфікованих покупців», — сказав CEO Securitize Карлос Домінго. «Але інфраструктура, про яку ми оголошуємо, однаково добре працюватиме й для роздрібних продуктів».
Читайте також: FTX Founder Bankman-Fried Asks Court For New Trial, Cites Suppressed Witness Testimony
Чому це важливо
Це партнерство показове через те, що воно поєднує. BlackRock — найавторитетніше ім’я в традиційному управлінні активами. Uniswap — одна з фундаментальних платформ DeFi, яка обробила понад $4 трлн сукупного обсягу торгів через автоматизовані смартконтракти, а не централізованих посередників.
BUIDL уже розширює свою присутність у кількох мережах — Ethereum (ETH), Solana (SOL), Avalanche (AVAX), Aptos (APT), Arbitrum (ARB) та інших — і приймається як застава на платформах на кшталт Deribit і Crypto.com. Інтеграція з Uniswap вперше додає для нього нативний DeFi-секундарний ринок.
Гейден Адамс, засновник Uniswap, розповів Fortune, що співпраця формувалася протягом 18 місяців зустрічей між офісом BlackRock у Гудзон-Ярдс і штаб-квартирою Uniswap у Сохо.
Він додав, що колишня операційна директорка Uniswap Мері-Кетрін Лейдер, яка раніше заснувала цифровий підрозділ BlackRock, допомогла укласти цю угоду.
За чим стежити
Негайний вплив обмежений свідомо — лише інституції з білого списку, затверджені маркет-мейкери та поріг входу у $5 млн.
Водночас ця схема виступає тестовим кейсом, чи можуть токенізовані традиційні активи ефективно торгуватися на DeFi-рельсах.
Якщо експеримент вдасться, за словами Домінго, модель можуть поширити на інші продукти BlackRock і згодом на фонди, доступні для роздрібних інвесторів. Поки що ж найпромовистішою деталлю може бути те, що BlackRock купує UNI — вкладаючи реальний капітал в екосистему, а не просто підключаючись до її інфраструктури.
Читайте далі: U.S. Court Hands Down Maximum Sentence To Absent Fugitive Over $73 Million Crypto Fraud