CEO Broadcom Гок Тан заявив у понеділок, що головним чинником, який може обмежити зростання штучного інтелекту, стає не брак кремнієвих пластин чи пам’яті, а саме капітал, тоді як попит на обчислювальні потужності може стабільно перевищувати пропозицію щонайменше до 2030 року.
Ключові тези:
- CEO Broadcom Гок Тан вважає, що головною перепоною для зростання ШІ буде капітал, а не постачання пластин чи пам’яті.
- За оцінками Тана, попит на обчислення може перевищувати доступні потужності до 2029 року і потенційно зайти у 2030-й.
- CEO Intel Ліп-Бу Тан також наголосив на зростанні вартості капіталу та тиску інвесторів показати віддачу від витрат на ШІ.
Гок Тан: головний дефіцит — грошей
Виступаючи на панелі в Сінгапурі в понеділок, Тан заявив, що виробник чипів поступово розв’язує проблему дефіциту пластин і пам’яті, але подальший розвиток ШІ впиратиметься насамперед у доступність фінансування.
Він додав, що провідні лабораторії передового рівня — Anthropic і OpenAI — уже довели здатність монетизувати найновіші моделі, запущені як персональні ШІ‑асистенти, і генерують від них суттєві грошові потоки.
За словами Тана на конференції DBS Asia Future Forward, галузь за останні два роки проходила через низку вузьких місць у ланцюгах постачання і щоразу знаходила розв’язання, попри тимчасові шоки. «Дефіцит пам’яті, який ми бачимо сьогодні, може вже не бути проблемою за рік», — зазначив він. Тан прогнозує, що нестача виробничих потужностей з переробки пластин може послабитися до 2028–2029 років, а ситуація з електропостачанням покращиться в міру запуску нової інфраструктури.
«Попит на обчислювальну інфраструктуру перевищує те, що ми здатні поставити», — сказав Тан. На його думку, цей розрив між попитом і пропозицією може зберігатися щонайменше до 2029 року й потенційно затягнутися в 2030-й.
Також читайте: Інтелектуальний інтерфейс ChatGPT вбудовує графіки й калькулятори прямо у відповіді для 1,2 млрд користувачів
Ліп-Бу Тан: інвестори хочуть бачити віддачу
CEO Intel Ліп-Бу Тан підтримав ці застереження на тому ж заході, акцентувавши на вартості залучення капіталу та зростаючому тиску на компанії, що інвестують у ШІ, довести економічну доцільність таких витрат. «Якщо попереду і є серйозний виклик, то це капітал і вартість капіталу, а в довшій перспективі — очікування побачити окупність інвестицій», — сказав він.
Під цей тиск потрапляють насамперед проєкти у сфері дата-центрів, напівпровідникового виробництва й енергетичної інфраструктури, де повернення вкладеного капіталу може розтягуватися на роки.
Гок Тан попередив, що попит може послабитися, якщо впровадження передових моделей піде повільніше від очікувань або покращення їхніх можливостей сповільниться. Ліп-Бу Тан додав, що компаніям дедалі частіше доведеться демонструвати відчутний економічний ефект — через підвищення операційної ефективності та формування нових бізнес‑моделей.
Фінансування ШІ-проєктів Broadcom
Ще місяць тому Тан наголошував на іншому вузькому місці. Виступаючи 8 вересня на технологічній конференції Goldman Sachs, він зазначив, що Broadcom може відносно передбачувано планувати поставки пластин, пам’яті та підкладок, однак із готовими до підключення потужностями дата‑центрів ситуація значно складніша.
Він також описав фінансову структуру за участі Apollo та Blackstone, у межах якої банки та інші фінансові партнери беруть на себе частину ризиків, пов’язаних із фінансуванням обчислювальної інфраструктури для ШІ‑лабораторій, що поки не генерують достатнього грошового потоку.
У червні три компанії представили цю платформу з початковим траншем у 35 млрд доларів під лідерством Apollo. Її мета — профінансувати понад 20 гігават потужностей для лабораторій передового рівня до 2028 року. Перший проєкт у межах цієї угоди стосується вже анонсованого розширення Anthropic більш ніж на 1 гігават обчислювальної потужності.
Читайте далі: Чи зможе TRON захистити $95 млрд у стейблкоїнах від квантових атак? Джастін Сан запевняє, що екосистема готова
