Новий звіт Групи з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF) попереджає, що стейблкоїни дедалі частіше використовують для відмивання коштів та іншої незаконної фінансової діяльності, причому однорангові (peer-to-peer) перекази через некастодіальні гаманці стають ключовою вразливістю в global crypto ecosystem.
Вівторковий report FATF проливає світло на те, як швидке зростання стейблкоїнів створило нові ризики у сфері протидії відмиванню коштів (AML), з якими регулятори та фінансові установи наразі не встигають впоратися.
У звіті зазначається, що до середини 2025 року в обігу перебувало понад 250 стейблкоїнів із загальною ринковою капіталізацією понад 300 млрд доларів.
Дані блокчейн‑аналітики, наведені у звіті, показують, що у 2025 році стейблкоїни становили 84% обсягу транзакцій з незаконними віртуальними активами, часто із застосуванням складних схем відмивання, спрямованих на приховування походження коштів.
Стейблкоїни стають переважним інструментом для незаконних фінансів
У звіті FATF зазначається, що характеристики, які роблять стейблкоїни привабливими для легітимних платежів, такі як цінова стабільність, ліквідність та кросчейн‑інтероперабельність, водночас роблять їх привабливими й для злочинного використання.
Влада спостерігає використання стейблкоїнів відмивачами грошей, терористичними фінансистами та пов’язаними з державами кіберзлочинними угрупованнями для переміщення та приховування незаконних доходів.
У звіті особливо наголошується, що пов’язані з Північною Кореєю суб’єкти взяли стейблкоїни на озброєння як основний інструмент для відмивання коштів, отриманих через атаки програм‑вимагачів, фішинг та інші кіберзлочини.
Також зафіксовано використання стейблкоїнів іранськими суб’єктами в діяльності, пов’язаній із фінансуванням розповсюдження зброї.
Ризики посилюються можливістю здійснювати однорангові транзакції через некастодіальні гаманці, які дозволяють проводити перекази безпосередньо між особами чи організаціями без участі регульованих посередників, таких як постачальники послуг у сфері віртуальних активів (VASPs) або фінансові установи.
Also Read: Nasdaq Firm Jiuzi Holdings Plans $1B Bitcoin Acquisition From 'Strategic Investor'
Некастодіальні гаманці та кросчейн‑активність створюють прогалини в нагляді
FATF попереджає, що транзакції, проведені через некастодіальні гаманці, можуть оминати традиційні механізми AML‑моніторингу, оскільки вони не обов’язково проходять через регульовані платформи.
Такі однорангові перекази можуть також включати кросчейн‑активність, що ускладнює нагляд як для емітентів стейблкоїнів, так і для регуляторів.
Згідно зі звітом, емітенти стейблкоїнів можуть мати труднощі з контролем транзакцій, які відбуваються поза їхньою безпосередньою мережею або в межах кількох блокчейн‑екосистем, що потенційно виводить частину діяльності за межі чинних рамок протидії незаконним фінансам.
Організація зазначає, що лише обмежена кількість юрисдикцій розробила нормативні рамки, спеціально адаптовані до екосистем стейблкоїнів, попри стрімке зростання цих активів на світових фінансових ринках.
FATF закликає до посилення контролю та регуляторного нагляду
FATF закликає уряди та учасників індустрії посилити AML‑контроль в усій екосистемі стейблкоїнів і повністю імплементувати Рекомендацію 15 своїх глобальних стандартів.
Згідно з цими рекомендаціями, емітенти стейблкоїнів, посередницькі VASP і фінансові установи, залучені до стейблкоїн‑угод, мають підпадати під чіткі вимоги щодо протидії відмиванню коштів і фінансуванню тероризму.
У звіті також окреслено низку заходів, які регулятори та учасники приватного сектору можуть запровадити для пом’якшення ризиків.
Серед них — вимога до емітентів стейблкоїнів впроваджувати технічні засоби контролю, такі як заморожування або спалювання токенів на вторинних ринках, проведення ідентифікації клієнтів під час викупу (redemption) та використання механізмів смарт‑контрактів, зокрема allow‑lists і deny‑lists, для обмеження високоризикових транзакцій.
FATF також рекомендує, щоб наглядові органи розвивали потужніші технічні можливості для моніторингу кросчейн‑активності та однорангових переказів, включно з використанням інструментів блокчейн‑аналітики та експертизи у сфері функціонування смарт‑контрактів.
Read Next: Crypto Becomes Real-Time Financial Escape Valve After Iran Airstrikes, Chainalysis Data Shows