Đồng Tiền Và Token Trong Tiền Điện Tử: Sự Khác Biệt Chính Được Giải Thích

Nhiều người dùng mới thực sự tin rằng "coin" và "token" có thể được sử dụng thay thế cho nhau trong crypto. Đó là một sai lầm, vì chúng không giống nhau. Những người dùng có kinh nghiệm hơn thường nghĩ rằng coins hoạt động như một hình thức tiền, trong khi tokens có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau. Điều đó đúng, nhưng vẫn còn nhiều điều khác nữa.

Các chuyên gia sẽ nói rằng một coin là gốc của blockchain Layer 1 của nó, trong khi tokens được tạo trên các chuỗi sẵn có.

Điều đó đúng.

Nhưng thậm chí hai định nghĩa này vẫn chưa đủ để vẽ ra toàn bộ bức tranh.

Việc hiểu sự khác biệt giữa coins và tokens là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư, nhà phát triển và những người đam mê.

Hai thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế cho nhau, nhưng chúng đại diện cho các khái niệm cơ bản khác nhau trong hệ sinh thái blockchain. Hãy cùng xem xét vào các sự khác biệt kỹ thuật và chức năng giữa đồng tiền điện tử và tokens, cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về vai trò của chúng trong bối cảnh tài sản số.

Đồng Tiền Điện Tử: Tài Sản Gốc Của Mạng Blockchain

Bắt đầu với những điều cơ bản.

Đồng tiền điện tử, thường được gọi là "đồng tiền gốc" hoặc đơn giản là "tiền điện tử," là tài sản chính của các mạng blockchain tương ứng của chúng.

Cách dễ nhất để cho thấy chúng hoạt động như thế nào là nói về Bitcoin (BTC). Đúng vậy, đồng tiền điện tử đầu tiên (và vẫn là có ảnh hưởng nhất) là ví dụ nổi tiếng nhất của một coin.

Nó hoạt động trên blockchain được thiết kế riêng của mình và phục vụ như đồng tiền gốc của mạng lưới. Một lần nữa, Bitcoin tồn tại trong mạng blockchain được tạo ra chỉ để Bitcoin hoạt động. Đơn giản là như vậy.

Các đặc điểm chính của đồng tiền điện tử bao gồm:

1. Blockchain Độc Lập: Coins có blockchain được dành riêng của chúng. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), và Cardano (ADA) là những ví dụ nổi bật khác của các coins với blockchain gốc.

2. Phương tiện Trao Đổi: Coins được thiết kế chủ yếu để hoạt động như là tiền kỹ thuật số. Chúng có thể được sử dụng để chuyển giá trị trong mạng lưới của chúng và ngày càng nhiều trong nền kinh tế kỹ thuật số rộng lớn hơn.

3. Lưu Trữ Giá Trị: Nhiều coins, đặc biệt là Bitcoin, được xem là tài sản kỹ thuật số có thể duy trì hoặc tăng giá trị theo thời gian.

4. Phần thưởng Khai thác hoặc Staking: Trong hầu hết các trường hợp, các coins mới được tạo ra thông qua khai thác (trong các hệ thống PoW) hoặc staking (trong các hệ thống PoS) như là phần thưởng cho các thành viên mạng lưới giúp duy trì sự tin cậy của blockchain.

5. Quản Trị: Một số hệ thống dựa trên coin, như Decred (DCR), kết hợp các cơ chế quản trị cho phép các holder của coin bỏ phiếu về những thay đổi của giao thức và nâng cấp mạng lưới.

Giờ đây, mặc dù coins có những đặc điểm và mục đích tương tự, có một số khác biệt trong cách chúng hoạt động. Nói cách khác, việc triển khai kỹ thuật của coins thay đổi tùy thuộc vào blockchain. Ví dụ, Bitcoin sử dụng mô hình Unspent Transaction Output (UTXO), nơi mỗi giao dịch tiêu tốn các output của giao dịch trước và tạo ra các cái mới.

Ethereum, ngược lại, sử dụng mô hình dựa trên tài khoản, theo dõi số dư của mỗi địa chỉ một cách trực tiếp.

Tokens: Được Xây Dựng Trên Các Blockchain Sẵn Có

Các tokens, tương phản với coins, được tạo ra và hoạt động trên các nền tảng blockchain trước đó.

Cảm nhận sự khác biệt chưa? Toàn bộ các blockchain đã được tạo ra để cho phép các đồng tiền độc lập tồn tại. Trong khi đó, có những mạng blockchain lớn cho phép nhiều token cùng tồn tại ở đó.

Nền tảng phổ biến nhất cho việc tạo token là Ethereum. Nghĩ về USDT, đồng stablecoin phổ biến nhất hiện nay. Hoặc Dogecoin - đồng meme có ảnh hưởng nhất.

Kể từ khi giới thiệu khái niệm hợp đồng thông minh - một trong những cải tiến cách mạng nhất từng có - hàng ngàn token đã được tạo ra trên blockchain Ethereum.

Nhờ vào các hợp đồng tự thực thi này, các nhà phát triển có thể dễ dàng tạo ra các token tùy chỉnh với các chức năng và trường hợp sử dụng cụ thể.

Các đặc điểm chính của tokens bao gồm:

1. Phụ thuộc vào Blockchain Chủ: Tokens dựa vào cơ sở hạ tầng của một blockchain khác. Ví dụ, nhiều tokens phổ biến như USDT, LINK, và UNI được xây dựng trên Ethereum như các token ERC-20.

2. Các Trường Hợp Sử Dụng Đa Dạng: Tokens có thể đại diện cho hàng loạt tài sản hoặc tiện ích ngoài việc chuyển giá trị đơn giản. Điều này bao gồm các token chứng khoán, token tiện ích, token quản trị, và các token không thể thay thế (NFT).

3. Dựa trên Hợp Đồng Thông Minh: Hầu hết tokens được tạo ra và quản lý thông qua các hợp đồng thông minh, xác định nguồn cung, phân phối, và chức năng của chúng.

4. Dễ Tạo: Việc ra mắt một token thường dễ dàng và ít tốn tài nguyên hơn so với việc tạo ra một blockchain mới cho một coin.

5. Tính Liên Khả Năng: Tokens được xây dựng trên cùng một tiêu chuẩn (ví dụ, ERC-20) có thể dễ dàng tương tác với nhau và với các ứng dụng phi tập trung (dApps) trên blockchain chủ của chúng.

Việc triển khai kỹ thuật của tokens thay đổi tùy thuộc vào tiêu chuẩn được sử dụng.

Ví dụ, trên Ethereum, tiêu chuẩn ERC-20 xác định một tập hợp các chức năng cho phép token được chuyển và quản lý một cách nhất quán trên các ứng dụng khác nhau.

Nhưng có các tiêu chuẩn token khác, như ERC-721 cho NFTs và ERC-1155 cho các hợp đồng đa token. Và lĩnh vực này liên tục phát triển và phát triển.

Vì vậy, các tokens mới với các thuộc tính và đặc điểm độc đáo.

So Sánh Kỹ Thuật: Đồng Tiền Và Tokens

Tóm lại, chúng ta đã xác định sự khác biệt chính giữa đồng tiền và tokens.

Tuy nhiên, một số khía cạnh kỹ thuật vẫn cần được khám phá.

Cơ Chế Đồng Thuận

Như đã đề cập ở trên, đồng tiền thường cần cơ chế đồng thuận riêng để xác thực các giao dịch và duy trì an ninh mạng.

Hệ thống PoW của Bitcoin, chẳng hạn, liên quan đến việc khai thác chọn giải quyết các bài toán phức tạp để thêm các khối mới vào chuỗi. Hệ thống PoS của Ethereum yêu cầu người xác nhận stake ETH để tham gia vào việc tạo và xác thực khối.

Tokens sống trong một lĩnh vực khác. Chúng thừa kế cơ chế đồng thuận của blockchain chủ của chúng. Nói một cách đơn giản, một token, bất kể dựa trên loại blockchain nào, không cần cơ chế đồng thuận của riêng. Nó chỉ sử dụng cơ chế mà blockchain chính sử dụng.

Một token ERC-20 trên Ethereum (như, USDT) không cần chứng chỉ đồng thuận riêng của mình; nó dựa vào mạng hiện có của người xác nhận của Ethereum để xử lý các giao dịch. Vì vậy, khi bạn gửi hoặc nhận USDT từ ví của bạn, giao dịch được vận hành bởi blockchain Ethereum đang sử dụng. Và cơ chế đồng thuận của Ethereum được sử dụng.

Xử Lý Giao Dịch

Giờ đây, có một sự khác biệt lớn khác giữa đồng tiền và tokens.

Đối với đồng tiền, xử lý giao dịch xảy ra trực tiếp trên blockchain gốc của chúng. Khi bạn gửi Bitcoin, giao dịch được phát tới mạng lưới, được xác minh bởi các nút, và sau đó được thêm vào một khối bởi các nhà khai thác. Khi sử dụng BTC, bạn không bao giờ rời khỏi thế giới của Bitcoin.

Có thể đối với người dùng cuối là các giao dịch token hoạt động theo cùng cách, nhưng đó chỉ là ảo giác.

Giao dịch token liên quan đến một lớp phức tạp bổ sung.

Khi bạn chuyển một token ERC-20 (ví dụ, vẫn là USDT), bạn thật sự đang tương tác với hợp đồng thông minh của token (trong trường hợp này là Tether) trên blockchain Ethereum. Hợp đồng cập nhật trạng thái nội bộ của nó để phản ánh số dư token mới, và sự thay đổi trạng thái này sau đó được ghi lại trên blockchain Ethereum.

Khả Năng Mở Rộng và Tắc Nghẽn Mạng

Có một lĩnh vực mà tokens có thể có ưu thế rõ ràng hơn so với đồng tiền.

Hãy nói về khả năng mở rộng.

Đồng tiền phải đối mặt với những thách thức về khả năng mở rộng một cách trực tiếp, vì mọi giao dịch đều phải được xử lý bởi toàn bộ mạng.

Ví dụ, kích thước khối hạn chế của Bitcoin và thời gian khối 10 phút đã dẫn đến tắc nghẽn và phí cao trong các giai đoạn sử dụng cao điểm.

Tokens - như bạn nhớ, chúng được xây dựng trên blockchain sẵn có - có thể có khả năng cung cấp khả năng mở rộng tốt hơn, vì nhiều giao dịch token có thể được gom lại vào một giao dịch duy nhất trên blockchain chủ.

Tất nhiên, đây là một lợi thế, nhưng nó có thể có tác dụng ngược lại. Ethereum đã phải đối mặt với các vấn đề tắc nghẽn đáng kể do khối lượng giao dịch token cao, đặc biệt trong thời kỳ bùng nổ DeFi và NFT điên cuồng. Nhiều người dùng USDT dần dần hướng tới blockchain TRON bởi vì nó có ít tắc nghẽn hơn so với Ethereum.

Chức Năng Hợp Đồng Thông Minh

Trong khi một số blockchain dựa trên đồng tiền như Ethereum và Cardano hỗ trợ hợp đồng thông minh một cách tự nhiên, nhiều loại tiền điện tử ban đầu như Bitcoin đã được lập trình hạn chế.

Ngôn ngữ Script của Bitcoin, chẳng hạn, được cố ý hạn chế để tránh các lỗ hổng an ninh tiềm năng.

Tokens, theo bản chất của mình, được tích hợp sâu với chức năng hợp đồng thông minh. Điều này cho phép nhiều hành vi và tương tác phức tạp, chẳng hạn như phân phối tự động cổ tức cho những người nắm giữ token hoặc chuyển giao có điều kiện dựa trên tiêu chí được xác định trước.

Trường Hợp Sử Dụng: Đồng Tiền Và Tokens Trong Thực Tiễn

Bây giờ là lúc mô tả các sự khác biệt trong các trường hợp sử dụng. Các đặc điểm riêng biệt của đồng tiền và tokens dẫn đến các ứng dụng khác nhau trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Đồng Tiền Điện Tử

Hãy nghĩ về tiền, nhưng dưới dạng kỹ thuật số. Đó là những gì đồng tiền thường được sử dụng cho.

1. Vàng Kỹ Thuật Số: Bitcoin, thường được gọi là "vàng kỹ thuật số," chủ yếu được dùng như là một kho lưu trữ giá trị và phòng vệ chống lạm phát. Nguồn cung cố định của nó là 21 triệu coin và bản chất phi tập trung khiến nó hấp dẫn như một khoản đầu tư dài hạn.

2. Thanh Toán Toàn Cầu: Litecoin và Bitcoin Cash tập trung vào các giao dịch nhanh, chi phí thấp, định vị mình là các lựa chọn thay thế cho hệ thống thanh toán truyền thống.

3. Nền Tảng Hợp Đồng Thông Minh: Đồng tiền gốc của Ethereum, Ether, hỗ trợ toàn bộ hệ sinh thái Ethereum, chi trả cho tính toán và lưu trữ trên nền tảng hợp đồng thông minh lớn nhất thế giới.

4. Giao Dịch Tập Trung Vào Quyền Riêng Tư: Các đồng như Monero (XMR) và Zcash (ZEC) sử dụng các kỹ thuật mã hóa tiên tiến để cung cấp quyền riêng tư nâng cao cho các giao dịch tài chính. Nội dung: Tokens

Ở đây, chúng ta thấy một câu chuyện khác. Token không phải là tiền (tuy nhiên, tất nhiên, chúng có thể đại diện cho tài sản kỹ thuật số, như stablecoin và meme coins). Nhưng chúng chủ yếu là công cụ.

1. Tài chính phi tập trung (DeFi): Token là linh hồn của hệ sinh thái DeFi. Các ví dụ bao gồm:

   • Dai (DAI): Một stablecoin phi tập trung được duy trì thông qua các hợp đồng thông minh.
   • Aave (AAVE): Token quản trị cho giao thức cho vay Aave.
   • Uniswap (UNI): Đại diện cho quyền sở hữu trong sàn giao dịch phi tập trung Uniswap.

2. Token tiện ích: Cung cấp quyền truy cập vào các sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể trong một hệ sinh thái blockchain. Filecoin (FIL), chẳng hạn, được sử dụng để thanh toán cho các dịch vụ lưu trữ phi tập trung.

3. Token chứng khoán: Đại diện cho quyền sở hữu trong tài sản thực tế, token chứng khoán như tZERO nhằm mục tiêu mã hóa các chứng khoán truyền thống.

4. Token không thể thay thế (NFTs): Token duy nhất đại diện cho quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số hoặc vật chất, được ưa chuộng trong nghệ thuật, sưu tập, và trò chơi.

5. Token quản trị: Cho phép người sở hữu tham gia vào quyết định phi tập trung. Token COMP của Compound, chẳng hạn, cung cấp cho người dùng quyền biểu quyết về các thay đổi trong giao thức.

Các đường nét mờ dần: Coins, Tokens và Khả năng tương tác

Cuối cùng, có một điểm nữa cần được đề cập. Và điều đó có thể gây rắc rối cho bạn sau khi bạn đã đọc mọi thứ ở trên. Nhưng đó là thế giới của tiền mã hóa, bạn biết đấy, luôn phát triển và hay thay đổi.

Khi không gian tiền mã hóa phát triển, sự phân biệt giữa coins và tokens đang trở nên ít rõ ràng hơn.

1. Wrapped Tokens: Bitcoin có thể được đại diện trên blockchain Ethereum dưới dạng Wrapped Bitcoin (WBTC), một token ERC-20. Điều này cho phép Bitcoin tương tác với hệ sinh thái DeFi của Ethereum. Đó là một cải tiến khá mớ lạ mà thu hút nhiều người dùng.

2. Cầu nối chuỗi chéo: Các dự án như Polkadot và Cosmos đang tạo ra các mạng tương tác nơi các tài sản có thể di chuyển liền mạch giữa các blockchain khác nhau. Loại hình cải tiến đó có khả năng trở thành máu thật sự của thế giới mã hóa, một số chuyên gia nghĩ vậy.

3. Giải pháp lớp 2: Các giải pháp mở rộng như Mạng Lightning của Bitcoin hay Rollups lạc quan của Ethereum tạo ra những mô hình mới cho xử lý giao dịch mà không phù hợp gọn gàng với sự phân biệt coins/tokens truyền thống. Và đã có lớp 3 xuất hiện trên đường chân trời.

4. Mã hóa giao thức: Một số dự án bắt đầu là tokens đang khởi động blockchain riêng của chúng. Binance Coin (BNB), chẳng hạn, bắt đầu là một token ERC-20 nhưng hiện nay hoạt động trên Binance Chain riêng của nó. Đây chỉ là một ví dụ về cách token có thể phát triển trở thành coins.