Tài chính phi tập trung (DeFi) thật kỳ diệu. Không cần ngân hàng, không cần điểm tín dụng, chỉ có bạn và blockchain. Nó tốt cho nhiều mục đích, bao gồm cả mục đích mà nhiều người cần nhất. Vay tiền. Nghe có vẻ tốt quá để là thật, phải không? Không. Nó thực sự hoạt động.
DeFi đang làm rung chuyển các hệ thống ngân hàng truyền thống. Cơ bản, DeFi cung cấp các dịch vụ tài chính mà không cần các trung gian.
Tất cả đều được hỗ trợ bởi công nghệ blockchain. Và các phép màu công nghệ như hợp đồng thông minh, nhưng chúng ta sẽ trở lại sau.
Vay tiền trong DeFi ngày càng trở nên phổ biến. Tại sao? Bởi vì nó cung cấp truy cập vào thanh khoản mà không cần các quy trình phức tạp như thường lệ. Mọi người đang quay sang các nền tảng DeFi để vay tài sản sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Nó nhanh chóng, minh bạch và thường dễ tiếp cận hơn.
Làm thế nào như vậy? Chà, các ngân hàng truyền thống yêu cầu kiểm tra tín dụng và quy trình phê duyệt kéo dài. DeFi vượt qua điều đó với hợp đồng thông minh và thuật toán. Trong DeFi, tài sản thế chấp của bạn được khóa trong một hợp đồng thông minh. Điều này đảm bảo sự an toàn và tin cậy mà không cần quyền lực trung ương.
Nhưng không phải tất cả đều là ánh nắng và cầu vồng, như bạn có thể đã đoán. Vay DeFi đi kèm với các rủi ro và phức tạp riêng.
Hiểu rõ những rủi ro này là rất quan trọng trước khi nhảy vào. Cuối cùng, chúng ta đang đối diện với các tài sản biến động và công nghệ tiên tiến ở giai đoạn phát triển tương đối sớm.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá 10 điều bạn cần biết về việc vay tiền trong DeFi. Vì vậy, nếu bạn tò mò về cách tận dụng tài sản tiền điện tử của mình, hãy tiếp tục đọc.
Đây là Hướng dẫn Tối thượng của bạn về việc Vay trong DeFi trong 10 bước dễ dàng.
1. Hiểu trò chơi tài sản thế chấp
Trong DeFi, tài sản thế chấp là vua. Xin lỗi vì sự so sánh không phù hợp, nhưng Nó giống như người bảo vệ ở câu lạc bộ – nếu không có nó, bạn sẽ không được vào.
Đây là cách nó hoạt động: bạn gửi một số tài sản tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp, và đổi lại, bạn có thể vay các tài sản khác.
Như nếu bạn có một ngôi nhà, nhưng muốn có tiền để mua một ngôi nhà khác, bạn sẽ đến ngân hàng và thế chấp ngôi nhà để mua ngôi nhà khác.
Đơn giản, đúng không? Chà, không đơn giản như vậy.
Phần khó của việc vay DeFi là tỷ lệ vay trên giá trị (LTV). Đây là tỷ lệ phần trăm của giá trị tài sản thế chấp của bạn mà bạn có thể vay. Ví dụ, nếu bạn gửi $1000 giá trị của ETH và giao thức có tỷ lệ LTV 75%, bạn có thể vay tối đa $750.
Nhưng đây là phần thú vị – giá tiền điện tử rất biến động. Nếu giá trị của tài sản thế chấp của bạn giảm, khoản vay của bạn có thể bị thanh lý nhanh hơn bạn có thể nói "lên mặt trăng".
Đó là lý do tại sao hầu hết các giao thức DeFi sử dụng bảo đảm dư thừa. Bạn thường được yêu cầu đặt cọc nhiều tài sản thế chấp hơn so với bạn đang vay. Nghe có vẻ ngược đời, nhưng đó là lưới an toàn cho giao thức.
Và đừng quên về các loại tài sản thế chấp khác nhau. Một số giao thức chỉ chấp nhận các loại tiền điện tử lớn như ETH hoặc WBTC. Khác mềm dẻo hơn, cho phép bạn sử dụng alt-coins hoặc thậm chí NFT.
Cuối cùng, hãy chú ý đến yếu tố tài sản thế chấp. Điều này xác định giá trị của mỗi tài sản có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Nó thay đổi giữa các tài sản và giao thức, vậy nên hãy làm bài tập của bạn.
Làm quen với các dịch vụ DeFi khác nhau trước khi đưa ra các quyết định quan trọng.
2. Chú ý đến lãi suất
Bây giờ hãy tìm hiểu chi phí của việc vay trong DeFi. Không giống như các khoản vay ngân hàng của ông nội bạn, lãi suất DeFi là một trò chơi hoàn toàn khác.
Trước tiên, lãi suất DeFi thường là biến đổi. Chúng có thể thay đổi nhanh hơn cả một con cự đà trên sàn nhảy disco. Tại sao? Bởi vì chúng được quyết định bởi cung và cầu trong bể cho vay.
Đây là giao dịch: khi có nhu cầu cao về việc vay một tài sản cụ thể, lãi suất sẽ tăng cao. Khi nhu cầu giảm, lãi suất cũng sẽ giảm. Nó giống như một cuộc đấu giá không bao giờ kết thúc.
Nhưng chờ đã, còn nhiều hơn nữa!
Một số giao thức sử dụng các mô hình lãi suất thuật toán. Những công thức toán học này tự động điều chỉnh lãi suất dựa trên tỷ lệ sử dụng của bể cho vay.
Ví dụ, Compound sử dụng một mô hình mà lãi suất bắt đầu thấp khi sử dụng bể thấp, sau đó đường cong lên khi sử dụng tăng. Nó giống như giá tăng cho các khoản vay.
Và đừng quên sự khác biệt giữa APR và APY. APR là lãi suất đơn giản, trong khi APY tính gộp lãi. Trong DeFi, bạn sẽ thường thấy APY cao đáng kinh ngạc vì tần suất gộp lãi.
Một số giao thức cũng có khái niệm "borrow APY". Đây là lãi suất hiệu quả bạn trả khi bạn tính cả các phần thưởng bạn nhận được khi vay.
Đúng, bạn nghe đúng rồi đấy – một số giao thức trả thưởng cho bạn khi vay!
DeFi thực sự là một điều kỳ diệu. Và, có thể, là sự kết thúc cho hệ thống ngân hàng truyền thống. Nhưng chưa phải bây giờ.
3. Cẩn thận với việc thanh lý
Được rồi, thời gian nói về "chó săn" của việc vay DeFi – thanh lý. Đó là thứ khiến những người vay thức đêm, và vì lý do chính đáng. Đặc biệt là những người mới bắt đầu, đang lần đầu tiên mở đường qua các chân trời DeFi.
Thanh lý xảy ra khi giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm dưới một ngưỡng nhất định. Nó giống như một lệnh gọi ký quỹ trong tài chính truyền thống, nhưng trên steroid.
Đây là cách nó hoạt động. Giả sử bạn đã vay $750 từ $1000 của ETH (chúng tôi đã giải thích một chút trước đó về cách hoạt động của tỷ lệ vay trên giá trị). Nếu giá ETH giảm và tài sản thế chấp của bạn hiện chỉ còn giá trị $900, bạn có thể bị thanh lý.
Ngưỡng thanh lý thay đổi giữa các giao thức, nhưng nó thường là khoảng 150% của khoản vay. Một số giao thức sẽ thanh lý toàn bộ vị trí của bạn, trong khi các giao thức khác chỉ thanh lý đủ để đưa bạn trở lại trên ngưỡng đó.
Và đây là điều đáng buồn – việc thanh lý thường đi kèm với một hình phạt. Bạn có thể mất một phần trăm tài sản thế chấp của bạn trên cả việc phải đóng khoản vay.
Nhưng chờ đã, nó còn tệ hơn nữa. Trong các thời điểm biến động thị trường cao, bạn có thể bị thanh lý ngay cả khi giá chỉ giảm trong một giây. Vâng, nó nhanh như vậy. Tùy thuộc vào giao thức DeFi cụ thể. Nhưng đôi khi trò chơi có thể thật độc ác.
Để tránh thanh lý, bạn cần phải theo dõi chỉ số sức khỏe của bạn thường xuyên. Đây là một chỉ số cho thấy bạn gần bị thanh lý đến mức nào. Nếu nó giảm quá thấp, bạn cần phải thêm tài sản thế chấp hoặc trả lại một phần khoản vay của mình.
Một số giao thức cố gắng thân thiện và dễ sử dụng. Họ cung cấp các tính năng bảo vệ thanh lý.
Ví dụ, Aave có "Health Factor" cho bạn biết bạn còn dư thừa trước khi bị thanh lý.
MakerDAO cho phép bạn thiết lập các kích hoạt tự động để thêm tài sản thế chấp nếu bạn gần bị thanh lý.
Hãy nhớ, trong DeFi, bạn là người quản lý rủi ro của chính mình. Không có ngân hàng nào để gọi xin gia hạn hay xin tha thứ. Khi bạn chạm ngưỡng thanh lý đó, trò chơi kết thúc.
4. Chọn giao thức của bạn một cách khôn ngoan
Không phải giao thức cho vay DeFi nào cũng được tạo ra tương đương. Một số có thể khá không thân thiện, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư mới. Chọn đúng giao thức có thể quyết định giữa việc đi biển suôn sẻ hay một vụ đắm tàu tài chính.
Đầu tiên, hãy nói về các tên tuổi lớn.
Aave, Compound và MakerDAO là giống như bộ ba thánh của việc cho vay DeFi. Họ đã tồn tại lâu đời và có lịch sử an toàn.
Nhưng đừng ngủ quên trên những người mới đến. Các giao thức như Liquity và Alchemix đang làm thay đổi mọi thứ với những tính năng mới lạ. Liquity cung cấp các khoản vay không lãi suất, trong khi Alchemix cho phép bạn vay chống lại các lợi nhuận tương lai, một tính năng khá độc đáo.
An toàn nên là ưu tiên hàng đầu của bạn. Tìm các giao thức đã được kiểm toán bởi các công ty có danh tiếng. Ví nhiều chữ ký, chương trình thưởng lỗi và bảo hiểm là những dấu hiệu tốt.
Cũng hãy chú ý đến mô hình quản trị.
Có thực sự phi tập trung hay chỉ có một nhóm nhỏ nắm quyền? Điều này có thể ảnh hưởng đến mọi thứ từ lãi suất đến các nâng cấp giao thức. Hãy nhớ, DeFi không phải chỉ là một ngân hàng ảo. Có một triết lý phi tập trung, và nó có lý do.
Thanh khoản cũng là yếu tố quan trọng. Một giao thức với các bể thanh khoản sâu có nghĩa là bạn ít có khả năng phải đối mặt với trượt giá cao hay cạn kiệt thanh khoản.
Đừng quên về trải nghiệm người dùng. Một số giao thức có giao diện mượt mà khiến việc vay trở nên dễ dàng. Những giao thức khác thì không như vậy. Nếu bạn không thoải mái khi điều hướng một DApp phức tạp, bạn có thể muốn chọn các tùy chọn thân thiện với người dùng hơn.
Cuối cùng, hãy cân nhắc đến hệ sinh thái.
Một số giao thức tích hợp tốt với các dịch vụ DeFi khác, mở ra thêm nhiều cơ hội cho việc farm lợi nhuận hoặc chiến lược có đòn bẩy.
Hãy nhớ, giao thức "tốt nhất" phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn. Bạn đang tìm kiếm lãi suất thấp nhất? LTV cao nhất? Các tùy chọn tài sản thế chấp ổn định nhất? Hãy nghiên cứu kỹ và chọn theo đó.
5. Hiểu rủi ro
Được rồi, đã đến lúc kiểm tra thực tế.
Vay DeFi là phức tạp, nó đòi hỏi nghiên cứu và kiến thức. Và bạn tốt hơn nên có tất cả điều đó trước khi tham gia trò chơi và có thể mất tiền của mình.
Có một số rủi ro nghiêm trọng mà bạn cần nắm vững.
Đầu tiên và quan trọng nhất: rủi ro hợp đồng thông minh. Các giao thức này chỉ an toàn như mã chúng được xây dựng trên. Ngay cả với các cuộc kiểm toán, luôn có khả năng nhận thấy lỗi hoặc khai thác. Hãy hỏi những người đã mất tiền trong các vụ hack DeFi qua các năm.
Sau đó là rủi ro oracle. Các giao thức DeFi phụ thuộc vào các oracle để nhận dữ liệu giá. Nếu một oracle bị thao túng hoặc thất bại, nó có thể gây ra thanh lý không cần thiết hoặc các bất ngờ khó chịu khác.
Đừng quên rủi ro pháp lý. SEC và các cơ quan giám sát khác đang bắt đầu để ý đến DeFi. Một cuộc rà soát pháp lý đột ngột có thể làm thay đổi chiến lược vay của bạn. Các khả năng thấp hơn với một giao thức DeFi đã thiết lập tốt, như Aave, Compound và MakerDAO. Nhưng có những cuộc phiêu lưu rủi ro nên tránh. Một lần nữa, đừng lười biếng và nghiên cứu kỹ trước khi nhảy vào.
Rủi ro mất mát tạm thời là một con quái vật khác cần chú ý, đặc biệt nếu bạn đang sử dụng các khoản vay của mình để cung cấp thanh khoản. Nó giống như một lạm phát vô hình ăn mòn lợi nhuận của bạn.
Và đừng quên về rủi ro thị trường cũ kỹ nữa. Crypto là biến động cao, và một sự giảm đột ngột thị trường có thể gửi bạn thẳng đến thị trấn thanh lý.
Còn có rủi ro... Thay nội dung sau từ tiếng Anh sang tiếng Việt. Bỏ qua việc dịch các liên kết markdown.
Nội dung: Tập trung hóa. Một số giao thức có khóa admin hoặc các tính năng nâng cấp có thể bị lợi dụng nếu rơi vào tay kẻ xấu. Đừng tin tưởng vào việc giữ số lượng lớn token trên một giao thức mà không xuất hiện đáng tin cậy 100%.
Cuối cùng, đó là bạn. Đúng, bạn. Lỗi người dùng là một rủi ro lớn trong DeFi. Một cú nhấp sai, một điểm thập phân sai chỗ, và bùm – số tiền của bạn có thể biến mất mãi mãi. Hãy nghiên cứu kỹ lưỡng, chuẩn bị đầy đủ, và đừng ra quyết định theo cảm xúc.
6. Nắm vững nghệ thuật đòn bẩy
Hãy nói về chiêu bài yêu thích của mọi người trong DeFi – đòn bẩy. Nó giống như steroid tài chính, có thể khuếch đại lợi nhuận của bạn... hoặc thua lỗ của bạn.
Đây là ý tưởng cơ bản: bạn nộp một số tài sản thế chấp, vay dựa trên nó, sau đó dùng số tiền vay như tài sản thế chấp để vay thêm. Lặp đi lặp lại cho đến khi bạn đạt đòn bẩy tối đa.
Vâng, đó phức tạp như chơi cờ vua, nhưng những người biết trò chơi của mình có thể ăn lớn.
Một số nhà giao dịch sử dụng số tiền vay để cung cấp thanh khoản hoặc tạo lợi suất trang trại, có thể kiếm được nhiều hơn lãi suất họ đang trả. Giống như vay tiền để kiếm tiền. Bạn có thể nhìn nhận điều này theo một cách mới nếu nhớ lại cách các ngân hàng truyền thống kiếm tiền.
Dù sao, có các giao thức DeFi để chơi các trò này.
Các nền tảng như dYdX và Fulcrum được xây dựng đặc biệt để giao dịch với đòn bẩy. Chúng cho phép bạn đảm nhận các vị thế có đòn bẩy chỉ với vài lần nhấp. Như chơi với thuốc nổ tài chính.
Nhớ rằng, đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Trong khi nó có thể nhân đôi lợi nhuận của bạn, nó cũng có thể khuếch đại thua lỗ của bạn. Một biến động giá nhỏ theo chiều hướng sai có thể xóa sạch toàn bộ vị thế của bạn. Bạn cần trở thành chuyên gia để chơi trò này.
Và đừng quên về các đợt thanh lý liên tiếp. Trong một thị trường suy thoái, các vị thế có đòn bẩy bắt đầu bị thanh lý, kéo giá xuống thêm, gây ra thêm thanh lý. Đó là một vòng luẩn quẩn có thể biến một đợt giảm giá nhỏ thành một vụ sụp đổ.
Nhưng DeFi rất rộng và đa dạng. Một số giao thức cung cấp "khoản vay flash" cho phép bạn vay, sử dụng và hoàn trả tiền trong cùng một giao dịch.
Chúng có thể được dùng cho kinh doanh chênh lệch giá hoặc giải quyết các vị thế có đòn bẩy phức tạp.
Nhớ rằng, với đòn bẩy lớn đi kèm trách nhiệm lớn. Luôn sử dụng lệnh dừng lỗ và đừng đánh cược cả tài sản vào một vị thế đòn bẩy. Và vì tình yêu của Satoshi, đừng sử dụng đòn bẩy nếu bạn không hoàn toàn hiểu mình đang làm gì.
7. Điều hướng thế giới của stablecoin
Trong thế giới vay DeFi đầy biến động, stablecoin là người bạn tốt nhất của bạn.
Các token này được tạo ra để luôn duy trì giá trị của mình so với một loại tiền tệ thật, thường là Đô la Mỹ. Chúng giống như sự bình tĩnh trong cơn bão biến động của crypto.
Hầu hết các giao thức cho vay DeFi cho phép bạn vay stablecoin chống lại tài sản crypto biến động của mình. Đó là một cách phổ biến để truy cập thanh khoản mà không cần bán BTC hoặc ETH quý giá của bạn.
Nhưng không phải tất cả stablecoin được tạo ra đều như nhau. Bạn có stablecoin tập trung như USDT và USDC, được hỗ trợ bởi các tài sản thật. Sau đó là các stablecoin thuật toán như DAI, giữ giá trị của mình thông qua hợp đồng thông minh và tài sản thế chấp. Cũng có các stablecoin được hỗ trợ (và neo giá) bằng vàng (như PAX Gold).
Một số giao thức thậm chí cho phép bạn phát hành stablecoin của riêng mình. MakerDAO's DAI là người khởi đầu ở đây, nhưng các nền tảng mới như Liquity với LUSD đang tham gia vào trò chơi.
Vay bằng stablecoin có thể là chiến lược tốt để tránh rủi ro thanh lý.
Vì giá trị của khoản nợ không thay đổi, bạn chỉ cần lo về giá trị của tài sản thế chấp. Vậy là một nửa cơn nhức đầu của bạn đã biến mất. Không tệ lắm.
Nhưng hãy cẩn thận với các sự kiện mất giá. Thậm chí stablecoin cũng có thể mất giá trong điều kiện thị trường cực đoan. Hỏi bất cứ ai đã giữ UST trong vụ sụp đổ của Terra.
Một số giao thức cung cấp lãi suất tốt hơn khi vay một số loại stablecoin. Ví dụ, bạn có thể nhận được lãi suất thấp hơn khi vay DAI so với USDC trên cùng một nền tảng.
Và đừng quên về cơ hội lợi suất. Nhiều giao thức DeFi cung cấp APY cao cho việc cung cấp thanh khoản stablecoin. Đó là một cách để đưa số tiền vay của bạn vào làm việc.
Cuối cùng, hãy để ý đến bối cảnh quy định.
Stablecoin đang trong tầm ngắm của các nhà quản lý trên toàn cầu. Một cuộc đàn áp có thể làm dao động toàn bộ hệ sinh thái vay DeFi. Chẳng hạn, USDC đang tuân thủ các luật mới ở Châu Âu, trong khi USDT đang gặp rắc rối.
8. Khám phá vay chéo chuỗi
Nếu bạn đã đọc đến đây, có lẽ bạn sẵn sàng cho chủ đề phức tạp hơn. Được rồi, thắt dây an toàn vì chúng ta sẽ bước vào thế giới đa chiều.
Vay chéo chuỗi giống như DeFi trên steroid, cho phép bạn truy cập thanh khoản trên các blockchain khác nhau. Dù nghe có vẻ điên rồ, khi chúng ta đã quen nghĩ về việc giải quyết vấn đề trong các blockchain cụ thể, đó là hướng đi tuyệt vời để tiến tới.
Đây là thỏa thuận: thay vì bị giới hạn bởi việc vay tài sản trên một chuỗi duy nhất, các giao thức chéo chuỗi cho phép bạn sử dụng tài sản thế chấp trên một chuỗi để vay tài sản trên chuỗi khác.
Đó giống như việc dịch chuyển tài chính.
Các nền tảng như THORChain và RenVM là những người tiên phong trong lĩnh vực này. Họ sử dụng các thủ thuật mã hóa thông minh để cho phép các giao dịch chéo chuỗi không cần sự tin cậy.
Nhưng tại sao lại bận tâm với việc vay chéo chuỗi? Đầu tiên, nó mở ra cả thế giới cơ hội kinh doanh chênh lệch giá mới. Bạn có thể tận dụng chênh lệch giá giữa các chuỗi mà không thực sự di chuyển tài sản của mình. Thủ thuật khéo léo, đúng không?
Nó cũng cho phép sử dụng vốn hiệu quả hơn. Có một số ETH nhưng cần một số token dựa trên Solana? Không cần bán và mua lại – chỉ cần sử dụng vay chéo chuỗi.
Các giải pháp Layer 2 cũng tham gia vào hoạt động này. Các giao thức như dYdX trên StarkWare cho phép bạn vay với sự an toàn của Ethereum nhưng với phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn.
Tất nhiên, chân trời mới mang lại những thách thức mới. Vay chéo chuỗi thêm một lớp phức tạp và rủi ro. Bạn không chỉ đối phó với rủi ro hợp đồng thông minh trên một chuỗi mà còn trên nhiều chuỗi cộng với cơ chế cầu nối.
Tương tác là chìa khóa trong không gian này. Hãy tìm các giao thức hoạt động tốt với những giao thức khác và có hồ sơ hoạt động chéo chuỗi suôn sẻ.
Và đừng quên phí gas. Trong khi vay chéo chuỗi có thể mở ra cơ hội mới, bạn cần tính đến chi phí của các giao dịch trên nhiều chuỗi.
Cuối cùng, để mắt đến các tiêu chuẩn mới nổi như giao thức Inter-Blockchain Communication (IBC). Những điều này có thể làm cho việc vay chéo chuỗi thậm chí mượt mà hơn trong tương lai.
9. Tối đa hóa sức mạnh vay của bạn
Dưới đây là một số mẹo chuyên nghiệp để vắt kiệt giá trị cuối cùng từ tài sản thế chấp của bạn.
Đầu tiên: đa dạng hóa. Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Bằng cách phân tán tài sản thế chấp của bạn qua nhiều giao thức, bạn có thể giảm thiểu tác động của một sự kiện thanh lý duy nhất. Càng nhiều tài sản bạn vận hành, càng ít cơ hội chúng đồng thời sụt giảm.
Tiếp theo, hãy học cách chơi trò lãi suất. Một số giao thức cung cấp lãi suất tốt hơn cho một số tài sản hoặc vào một số thời điểm nhất định. Hãy chú ý đến những cơ hội này và sẵn sàng di chuyển các khoản vay của bạn. Vâng, trò chơi vay DeFi là một công việc toàn thời gian đọc báo, diễn đàn, mạng xã hội v.v. Như Oliver Stone đã nói với chúng ta trong bộ phim "Phố Wall" phần tiếp theo, tiền không bao giờ ngủ.
Chuyển đổi tài sản thế chấp là một chiêu trò hữu ích khác mà bạn nên biết.
Một số giao thức cho phép bạn đổi tài sản thế chấp mà không cần đóng khoản vay của mình. Giống như đổi lốp xe khi xe đang chạy – rủi ro, nhưng có thể có lợi. Nếu bạn giỏi công việc toàn thời gian của mình (xem ở trên), bạn có thể là người đầu tiên cảm nhận rằng cơn bão đang đến và đã đến lúc nhảy ra khỏi tài sản cụ thể này.
Đừng quên token quản trị. Nhiều giao thức cho vay thưởng cho người vay bằng các token gốc của họ. Những cái này có thể được bán kiếm lời hoặc được sử dụng để tham gia vào quản trị (và có thể bỏ phiếu cho các đề xuất có lợi cho người vay).
Ủy quyền tín dụng là một kỹ thuật nâng cao mà bạn có thể vay dựa trên tài sản thế chấp của người khác. Giống như cosigning trong DeFi, nhưng cẩn thận – nó đòi hỏi mức độ tin cậy cao.
Một số giao thức cung cấp chức năng khoản vay nhanh. Dù chủ yếu được sử dụng để kinh doanh chênh lệch giá, những người vay thông minh có thể sử dụng khoản vay nhanh để tái cân bằng vị thế của họ hoặc tránh thanh lý trong trường hợp khẩn cấp.
Theo dõi yếu tố sức khỏe của bạn. Như đã đề cập ở trên, chỉ số này cho thấy mức độ gần gũi bạn với thanh lý. Một số giao thức cung cấp công cụ tự động bổ sung tài sản thế chấp nếu yếu tố sức khỏe của bạn giảm quá thấp.
10. Đi trước trò chơi
Dưới đây là một số lời khuyên cuối cùng mà bạn có thể thấy hữu ích nếu bạn thực sự đang xem xét việc vay trong DeFi.
Điều đầu tiên: giáo dục là chìa khóa. Cảnh quan DeFi đang phát triển nhanh hơn một con tắc kè trên quả bóng disco. Hãy tạo thói quen đọc tin tức DeFi, theo dõi các nhà phát triển quan trọng trên Twitter và tham gia thảo luận cộng đồng trên Discord hoặc diễn đàn. Dù thời gian bạn dành ở đó bây giờ chưa đủ, hãy tăng gấp đôi nó.
Theo dõi các nâng cấp giao thức. Nhiều nền tảng cho vay DeFi thường xuyên triển khai các tính năng mới hoặc điều chỉnh mô hình của họ. Những thay đổi này có thể ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược vay của bạn. Một lần nữa, thói quen đọc tin hàng ngày là cần thiết.
Đừng bỏ qua các đề xuất quản trị. Nếu bạn đầu tư nhiều vào một giao thức cụ thể, hãy đảm bảo bạn biết về các cuộc bỏ phiếu sắp tới. Một đề xuất duy nhất có thể thay đổi lãi suất, yếu tố tài sản thế chấp hoặc thậm chí những yếu tố cơ bản về cách thức hoạt động của giao thức. Đó là một cộng đồng, nên hãy là một phần của nó.
Hãy sẵn sàng cho các sự kiện thiên nga đen. Không gian DeFi đã chứng kiến một phần không nhỏ của các cuộc tấn công, khai thác lỗi, và khủng hoảng thị trường. Hãy có một kế hoạch cho những gì bạn sẽ làm trong trường hợp khẩn cấp. Điều này có thể bao gồm việc thiết lập cảnh báo cho những biến động giá đột ngột hoặc có một chiến lược để nhanh chóng thoát khỏi các vị thế.
Cân nhắc sử dụng các công cụ tổng hợp DeFi. Các nền tảng như Zapper hoặc Zerion có thể cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quát về vị thế của bạn trên nhiều giao thức. Chúng có thể cứu bạn khi bạn đang cân đối nhiều khoản vay và loại tài sản thế chấp.
Đừng bỏ qua bức tranh toàn cảnh. DeFi không tồn tại trong một chân không. Hãy chú ý đến xu hướng crypto tổng quát hơn, quy định.Sự phát triển, và thậm chí cả tin tức tài chính truyền thống. Tất cả những điều này có thể ảnh hưởng đến thị trường vay DeFi. Đọc yellow.com hàng ngày, nó tốt cho bạn. Không đùa đâu.
Cuối cùng, đừng trở nên tự mãn. Chỉ vì một chiến lược đã hiệu quả ngày hôm qua không có nghĩa là nó sẽ hiệu quả vào ngày mai. Thường xuyên xem xét và điều chỉnh các vị trí vay của bạn để đảm bảo chúng vẫn phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Đừng sợ thử nghiệm, chỉ cần giới hạn số lượng tài sản có thể mất trong trường hợp có điều gì đó không suôn sẻ.