Crypto được cho là sẽ giải phóng con người khỏi sự áp bức của hệ thống tài chính truyền thống, nhưng điều này chưa xảy ra. Chủ yếu là do thế giới tiền điện tử vẫn bị thống trị bởi các ý tưởng về chủ nghĩa vô chính phủ tiền điện tử hơn là chủ nghĩa tương hỗ tiền điện tử như lẽ ra phải vậy. Những gì có thể thực hiện để biến DeFi thành một công cụ thực sự giúp củng cố tài chính, theo Camille Meulien, CEO của Yellow Capital.
Sự nổi lên của tài chính phi tập trung (DeFi) và sự bùng nổ của thị trường tiền điện tử đã báo hiệu điều mà nhiều người tin là một cuộc cách mạng tài chính mang tính đột phá.
Những người đam mê đã mơ tới một tương lai nơi mỗi cá nhân có thể tự giải phóng bản thân khỏi những ràng buộc của hệ thống ngân hàng truyền thống, tiếp cận các dịch vụ tài chính mở, minh bạch và có thể xác minh bởi bất kỳ ai.
Lời hứa đã gợi cảm: một hệ sinh thái tài chính dân chủ không có sự kiểm soát của các tổ chức tập trung.
Tuy nhiên, giống như nhiều khái niệm cách mạng khác, việc thực hiện thực tế đã chứng minh là phức tạp và tinh tế hơn nhiều.
Viễn cảnh ban đầu về chủ nghĩa vô chính phủ tiền điện tử hoàn toàn trái ngược với tình trạng hiện tại của thị trường tiền điện tử, nơi các vấn đề như mất cân đối quyền lực, thao túng thị trường, và tái tập trung hóa đang đặt ra những trở ngại đáng kể cho các ý tưởng ban đầu.
Hãy cùng xem điều gì đã đi sai và làm thế nào chúng ta có thể chiến đấu để biến DeFi thành những gì nó nên trở thành.
Lời Hứa của DeFi và Chủ Nghĩa Vô Chính Phủ Tiền Điện Tử
Crypto-anarchy: Tầm nhìn về tự do kỹ thuật số
Crypto-anarchy ủng hộ quyền riêng tư và tự do kinh tế. Nó sử dụng mật mã để đảm bảo truyền thông trực tuyến. Tim May đã đặt ra thuật ngữ này vào năm 1988, từ lâu trước khi Bitcoin xuất hiện vào năm 2008.
Tuyên ngôn của May rất táo bạo. Ông viết: "Cũng như công nghệ in ấn đã thay đổi và giảm đi sức mạnh của các phường hội thời trung cổ cùng với cấu trúc quyền lực xã hội, thì các phương pháp mật mã cũng sẽ thay đổi cơ bản bản chất của các tập đoàn và sự can thiệp của chính phủ vào các giao dịch kinh tế."
DeFi sau đó nổi lên như một trò chơi thay đổi. Nó cung cấp một cách để tránh các ngân hàng truyền thống. Bất kỳ ai có internet đều có thể truy cập các dịch vụ tài chính. Không cần đến người trung gian.
Lời đề nghị rất đơn giản. Phí thấp hơn. Giao dịch nhanh hơn. Tài chính cho tất cả.
Công nghệ Blockchain đã làm nền tảng cho DeFi. Nó hứa hẹn đem lại minh bạch và an toàn. Mọi giao dịch đều ở ngoài và mở. Bạn không cần phải tin tưởng ai cả.
Sự thay đổi công nghệ này nhằm thực hiện giấc mơ của crypto-anarchy. Một hệ thống tài chính tự do và công bằng cho mọi người.
Thực Tế Khắc Nghiệt: Thao Túng Thị Trường và Tập Trung Hóa
Sự Bền Vững của Các Khuyết Điểm Tài Chính Truyền Thống
Bất chấp lời hứa cách mạng của Bitcoin và sự trỗi dậy của nhiều loại tiền điện tử khác trong 15 năm qua, thị trường tiền điện tử và tài chính phi tập trung (DeFi) không miễn nhiễm với những khuyết điểm tương tự đã cản trở tài chính truyền thống và chủ nghĩa tư bản mới.
Cá Voi và Thao Túng Thị Trường
Mặc dù có những lý tưởng bình đẳng, thị trường tiền điện tử dễ bị ảnh hưởng đối với thao túng đáng kể. Các chủ sở hữu lớn, được gọi là cá voi, có sức mạnh để ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá thị trường. Bằng cách thực hiện các giao dịch lớn, họ có thể tạo ra sự biến động mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể chịu nổi. Những thao túng này thường dẫn tới tổn thất đáng kể đối với các nhà đầu tư nhỏ, những người thiếu tài nguyên để phản ứng nhanh chóng trước những biến động thị trường đột ngột.
Hãy xem xét Bitcoin, loại tiền điện tử dẫn đầu. Có nhiều trường hợp ghi nhận giá cả bị thao túng bởi các cá voi, thể hiện cách mà các lệnh mua hoặc bán quy mô lớn có thể tạo ra sự biến động lớn về giá. Hành vi của các công ty có sức ảnh hưởng mạnh như MicroStrategy và Tesla trong việc đầu tư vào Bitcoin cũng nhấn mạnh rằng các thực thể mạnh có thể thay đổi cảm xúc thị trường và thúc đẩy các phong trào giá cả, thường để lại các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong vị thế bấp bênh.
Elon Musk là một ví dụ điển hình cho việc các nhân vật có sức ảnh hưởng có thể tác động đến thị trường tiền điện tử. Các tweet của ông đã gây ra những dao động giá rất đáng kể trong các loại tiền điện tử như Bitcoin và Dogecoin. Ban đầu là những tương tác vui vẻ với cộng đồng tiền điện tử, vốn đã phát triển thành những biểu hiện thể hiện cách mà một cá nhân có thể thao túng động lực thị trường, tạo ra các mối lo ngại về sự ổn định và sự công bằng của thị trường.
Ảnh Hưởng của Truyền Thông và Nhận Thức Cộng Đồng
Trong thế giới tiền điện tử cũng như truyền thông truyền thống, sự tập trung quyền lực và tiền bạc có thể làm lệch lạc nhận thức công chúng. Các cơ quan truyền thông, bị ảnh hưởng bởi những người tài trợ, có thể định hình các câu chuyện phục vụ các lợi ích cụ thể. Ví dụ như, miêu tả một số loại tiền điện tử như là các khoản đầu tư ưu việt có thể thúc đẩy hành vi nhóm (đàn) trong cộng đồng nhà đầu tư bán lẻ, thường dẫn tới các bong bóng đầu cơ.
Sự Tham Gia của Các Tổ Chức
Khi tiền điện tử thu hút sự chú ý rộng rãi, các tổ chức tài chính truyền thống, ngân hàng, và chính phủ bắt đầu tham gia vào thị trường. Sự đổ tiền của các tổ chức này mang lại cả sự hợp pháp và tập trung hóa. Tương tự như những ngày đầu của internet - ban đầu được xem là một không gian tự do và mở - việc kiểm soát cuối cùng đã chuyển sang tay các tập đoàn lớn như Google, Apple, Facebook, Amazon, và Microsoft (GAFAM). Tương tự, thị trường tiền điện tử đang chứng kiến sự tập trung quyền lực nơi các tổ chức lớn gây ảnh hưởng mạnh mẽ, có thể làm suy yếu các nguyên tắc phi tập trung ban đầu.
Sự Cần Thiết của Quy Định
Mặc dù các quy định có vẻ cần thiết để bảo vệ các nhà đầu tư và người dùng, đã có nhiều trường hợp các công ty tiền điện tử đã làm trống các tài khoản và biến mất. Việc áp dụng rộng rãi ngân hàng tiền điện tử sẽ không xảy ra nếu không có các biện pháp an ninh tăng cường. Ở mức độ lớn hơn, các nền kinh tế không thể phụ thuộc và hoạt động với mức độ rủi ro này.
Các quy định gần đây ở Mỹ và Châu Âu nhằm giải quyết những vấn đề này. Ví dụ, quy định Thị Trường Tài Sản Tiền Điện Tử (MiCA) của Liên minh châu Âu nhằm tạo ra một khuôn khổ quy định hài hòa để bảo vệ nhà đầu tư và đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường. Mặc dù các quy định này mang lại những lợi ích như tăng cường an ninh và bảo vệ nhà đầu tư, chúng cũng gây ra những thách thức, có thể kìm hãm sự đổi mới và làm tổn hại bản chất phi tập trung của thị trường.
Đầu Tư Ngắn Hạn
Sự ám ảnh của thị trường về các khoản lợi nhuận ngắn hạn làm nản lòng các khoản đầu tư vào các dự án có tầm nhìn dài hạn và tham vọng thực sự. Xu hướng ngắn hạn này có thể cản trở sự phát triển của các công nghệ và ứng dụng đột phá trong không gian tiền điện tử. Các dự án cần nhiều năm để thực sự phát huy tiềm năng có thể đấu tranh để thu hút vốn đầu tư cần thiết, có thể kìm hãm sự đổi mới và tiến bộ trong ngành.
Cân Bằng Tự Do và An Toàn
Thách thức nằm ở việc duy trì tự do và phi tập trung hóa trong khi hạn chế các rủi ro và tạo điều kiện cho một thị trường phát triển và năng động. Việc thiết lập một khuôn khổ quy định bảo vệ các nhà đầu tư mà không làm ảnh hưởng tới các nguyên tắc cơ bản của sự phi tập trung là điều rất quan trọng.
Bằng cách giải quyết các sự phức tạp và thách thức này, thị trường tiền điện tử có thể phấn đấu đạt tới một hệ sinh thái tài chính cân bằng và công bằng, duy trì tiềm năng cách mạng của mình trong khi đảm bảo sự an toàn và công bằng cho tất cả những người tham gia.
Chiến Đấu Lại: Chiến Lược cho Một Tương Lai Phi Tập Trung
Truyền Thông và Thông Tin Độc Lập
Để chống lại ảnh hưởng của quyền lực tập trung trong truyền thông tiền điện tử, những nguồn thông tin độc lập và công bằng là rất quan trọng. Truyền thông độc lập có thể đóng một vai trò then chốt trong việc giáo dục công chúng bằng cách cung cấp các phân tích khách quan về thị trường tiền điện tử và thúc đẩy một hiểu biết sâu sắc hơn về công nghệ và tiềm năng của nó. Bằng cách trình bày báo cáo dựa trên sự thật và nghiên cứu sâu sắc, truyền thông độc lập có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn và giảm thiểu tác động của giật gân và thao túng thị trường.
Có một nhu cầu cấp bách cần có các nhà nghiên cứu và nhà báo độc lập để tiến hành các phân tích kỹ lưỡng về các dự án tiền điện tử. Bằng cách tổng hợp thông tin phức tạp và trình bày chúng dưới dạng dễ hiểu, họ có thể làm cho công chúng hiểu và đánh giá đúng tiềm năng thực sự và rủi ro của các dự án khác nhau. Nghiên cứu chi tiết và khách quan có thể làm lộ ra các trò gian lận và làm nổi bật các đổi mới đầy hứa hẹn, hướng dẫn nhà đầu tư tới những quyết định đầu tư có trách nhiệm và thông minh hơn.
Lựa Chọn Đầu Tư Khôn Ngoan
Các nhà đầu tư cần có cách tiếp cận nhận thức tới sự lựa chọn đầu tư của mình. Thay vì chạy theo các khoản lợi nhuận ngắn hạn, họ nên đánh giá tiềm năng dài hạn và tầm nhìn của các dự án. Hỗ trợ các công ty và dự án tuân thủ các nguyên tắc phi tập trung hóa, minh bạch, và toàn diện có thể giúp nuôi dưỡng một hệ sinh thái tiền điện tử công bằng hơn. Điều này liên quan đến việc nhìn xa hơn sự cường điệu và tiếp thị, thay vào đó tập trung vào giá trị cơ bản và sự bền vững của các dự án.
Tạo Ra Những Câu Chuyện Mới
Tầm nhìn về chủ nghĩa tư bản tiền điện tử của Tim May, đặc trưng bởi cách tiếp cận thị trường tự do, rất rõ ràng trong thị trường tiền điện tử ngày nay. Tuy nhiên, một tầm nhìn thay thế, chủ nghĩa tương hỗ tiền điện tử, cung cấp một con đường khác. Chủ nghĩa tương hỗ tiền điện tử là một khuôn khổ ý thức hệ xem như một nền kinh tế phi tập trung được xây dựng dựa trên nguyên tắc tương hỗ. Chủ nghĩa tương hỗ ủng hộ một xã hội nơi cá nhân và các nhóm hợp tác trao đổi sản phẩm và dịch vụ dựa trên lợi ích lẫn nhau.
Để thị trường tiền điện tử được chấp nhận rộng rãi và có lợi cho các nền kinh tế, cần được nhìn nhận không chỉ như là một thị trường chứng khoán đầu cơ mà còn là một loại tiền tệ thực sự cho phép mua các dịch vụ và hàng hóa, tài sản thực tế. Sự thay đổi này cần một sự thay đổi trong câu chuyện và nhận thức của công chúng.
Chủ Nghĩa Tương Hỗ Tiền Điện Tử
Chủ nghĩa tương hỗ tiền điện tử đang làm rung chuyển tài chính kỹ thuật số. Nó đang trộn lẫn chủ nghĩa tương hỗ cổ điển với công nghệ blockchain mới. Ý tưởng? Để thay đổi cách chúng ta nghĩ về tiền bạc và kinh doanh.
Trọng tâm của chủ nghĩa tương hỗ tiền điện tử là sự hợp tác mà không cần trung gian. Công nghệ blockchain làm cho điều này trở nên khả thi. Người ta có thể giao dịch trực tiếp với nhau, cắt bỏ các ngân hàng và các trung gian khác.
Sở hữu chung là một vấn đề lớn ở đây. Nghĩ về DAO - chúng giống như các công ty, nhưng được điều hành bởi tất cả các thành viên. Mọi người đều có một tiếng nói trong các quyết định. Đó là một cách hoàn toàn mới để làm kinh doanh.
Hệ thống này đặt cộng đồng lên hàng đầu. Nó không chỉ là việc kiếm tiền, mà là về việc giúp đỡ mọi người trong nhóm. Mục tiêu. Chia sẻ tài nguyên một cách công bằng hơn.
Một tính năng thú vị là tín dụng tương hỗ. Nó giống như cho vay, nhưng dựa trên sự tin tưởng giữa mọi người. Thường thì không tính lãi. Điều này có thể giúp những người không thể vay tiền từ ngân hàng.
Định hình lại Mục đích của Crypto
Trốn thuế và kiểm soát thể chế không thể là mục tiêu duy nhất của nền kinh tế crypto, vì điều này sẽ làm suy yếu cấu trúc xã hội và có thể đẩy nhanh sự sụp đổ của xã hội. Tạo ra và ủng hộ những câu chuyện mới thách thức hiện trạng là điều cần thiết. Thay vì chỉ xem crypto là một khoản đầu tư đầu cơ, nó nên được coi là một công cụ thúc đẩy sự hòa nhập và trao quyền tài chính. Việc quảng bá những câu chuyện nêu bật cách mà crypto có thể giải quyết các vấn đề thực tế, chẳng hạn như cung cấp dịch vụ tài chính cho những người chưa có tài khoản ngân hàng hoặc hỗ trợ các khoản quyên góp từ thiện minh bạch, có thể chuyển hướng sự chú ý đến tác động tích cực của công nghệ.
Bằng cách nuôi dưỡng một hệ sinh thái crypto có nhận thức, công bằng và tập trung vào cộng đồng hơn, các lý tưởng ban đầu về phi tập trung và tự do tài chính có thể được thực hiện đầy đủ hơn.