Kế hoạch cho thuê dung lượng trung tâm dữ liệu dư thừa của Meta đã kéo cổ phiếu năng lực tính toán AI giảm trên toàn thế giới, trong khi chính cổ phiếu của Meta lại tăng gần 9%.
Điểm chính:
- Meta đang xây dựng Meta Compute, một mảng kinh doanh cho thuê dung lượng trung tâm dữ liệu nhàn rỗi cho khách hàng bên ngoài.
- Cổ phiếu các hãng chip và nhà cung cấp GPU cloud bị bán tháo sau khi nhà đầu tư coi kế hoạch này như tín hiệu cảnh báo về nguồn cung năng lực tính toán AI.
- Áp lực lan từ Phố Wall sang châu Á, nơi các cổ phiếu bộ nhớ lớn giảm mạnh.
Meta Compute
Mảng kinh doanh được đề xuất của Meta, có tên Meta Compute, sẽ cho thuê năng lực tính toán chưa sử dụng từ các trung tâm dữ liệu của hãng cho khách hàng bên ngoài.
Kế hoạch này phản chiếu mô hình mà SpaceX đã dùng, cho thuê dung lượng dư thừa cho các công ty bao gồm Anthropic. Cổ phiếu Meta tăng lên trên 600 USD sau thông báo, đảo ngược áp lực đã thấy trên phần lớn nhóm cổ phiếu phần cứng AI.
Phản ứng thị trường mạnh mẽ vì trong nhiều năm, nhà đầu tư coi năng lực tính toán AI là khan hiếm. Động thái của Meta gợi ý rằng ít nhất một số người mua lớn giờ có thể đã dư công suất, khiến giới giao dịch thay đổi cách nhìn về nhu cầu chip.
Nvidia chỉ giảm 1,25%, mức giảm hạn chế so với làn sóng bán tháo rộng hơn. Micron mất hơn 10% vào ngày 1/7, trong khi SanDisk, Intel và AMD mỗi mã giảm từ 6,9% đến 10,6%.
Đọc thêm: Chuyên gia nói Open USD có thể làm điều mà USDC chưa từng lường trước
Cổ phiếu AI
Thiệt hại nặng hơn ở các công ty “neocloud” cho thuê năng lực xử lý GPU cho nhà phát triển AI.
CoreWeave giảm 14%, còn Nebius mất 17%, khi nhà đầu tư cân nhắc rủi ro Meta có thể cạnh tranh về giá với các nhà cung cấp đang bán quyền truy cập tương tự cho nhà phát triển. Meta từng mua dịch vụ cloud tương tự trước đây, nhưng kế hoạch mới đặt hãng vào thế cạnh tranh với chính một số nhà cung cấp của mình.
Sự phân hóa trong nhóm Big Tech rất rõ rệt. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet và Tesla đóng cửa trong sắc xanh, khi một số chiến lược gia cho rằng động thái này gắn với việc xoay vòng khỏi các cổ phiếu phần cứng AI thuần túy sang những công ty được xem là hưởng lợi tốt hơn trong giai đoạn chi tiêu tiếp theo.
Làn sóng bán tháo sau đó lan sang châu Á. Samsung và SK Hynix lần lượt giảm hơn 7% và 9% trong phiên đầu, trong khi chỉ số KOSPI lại kích hoạt một đợt tạm ngừng giao dịch khác.
Phản ứng này lặp lại mô hình quen thuộc từ đầu năm, khi sự suy yếu ở nhóm Big Tech Mỹ lan sang các hãng sản xuất chip châu Á. Lần này, tác nhân cụ thể hơn: một thông báo đơn lẻ thách thức giả định rằng nguồn cung năng lực tính toán AI sẽ luôn căng thẳng.
Trong phần lớn giai đoạn bùng nổ AI, nhà đầu tư thưởng cho các công ty gắn với chip, bộ nhớ và dịch vụ cho thuê GPU vì nhu cầu dường như vượt xa công suất sẵn có. Meta Compute đã buộc thị trường xem xét lại quan điểm đó, ít nhất với những công ty phụ thuộc nhiều vào giá phần cứng.
Đọc tiếp: Tỷ lệ sở hữu Bitcoin dưới 1% tiếp sức cho dự báo táo bạo nhất của CZ: mục tiêu 1 triệu USD