美国当局正在调查加密货币平台是否帮助伊朗官员规避国际制裁。财政部官员正在审查每年估计达80亿至100亿美元的资金流动——这一调查可能重塑全球加密行业的合规要求，并使稳定币面临更严格审查。
事件概览：财政部调查伊朗加密资金流
TRM Labs全球政策主管Ari Redbord在接受路透社采访时表示，美国调查人员正在审查特定加密平台是否帮助与国家相关的伊朗行为体将资金转移到海外、获取硬通货或采购货物，从而违反制裁规定。Redbord 称他直接了解财政部的担忧。
TRM Labs 估计，伊朗在 2025 年的加密活动规模约为 100 亿美元，略低于 2024 年的 114 亿美元。另一家区块链分析公司 Chainalysis 则估算，去年伊朗关联钱包收到的加密资产创纪录地达 78 亿美元，高于 2023 年的 31.7 亿美元。
目前尚未有具体交易所或代币在调查中被公开点名。
Chainalysis 估计，伊朗大约 50% 的加密交易量与**伊斯兰革命卫队（IRGC）**有关，而 TRM Labs 则认为零售活动占比达 95%，但仍识别出 5000 多个与革命卫队相关的钱包地址，并追踪到自 2023 年以来约 30 亿美元的资金流动。英国区块链研究公司 Elliptic 上月报告称，伊朗中央银行在 2025 年至少购入价值 5.07 亿美元的 Tether (USDT)，以绕过全球银行体系。
伊朗常驻联合国代表团未对置评请求作出回应。Tether 表示，其对利用其代币从事犯罪活动采取“零容忍政策”，并与执法机构合作冻结与非法活动相关的资产。
在伊朗国内，本地交易所 Nobitex 告诉路透社，根据行业估算，国内约有 1500 万人接触过加密资产。该交易所称其拥有 1100 万客户，大部分交易来自零售投资者，他们将数字资产作为对冲里亚尔贬值的价值储藏工具。
延伸阅读：Binance SAFU Fund Loads Up On $100M Bitcoin Within One Hour
意义何在：合规压力急剧上升
此次调查表明，数字资产已经被纳入全球制裁执行体系，而不再是游离其外的“灰色地带”。
英国皇家联合军种研究所（Royal United Services Institute）金融与安全中心主任Tom Keatinge表示，美国当局面临的挑战规模巨大。他说：“要进行区块链追踪并据此实施制裁，需要投入大量资源。这就像一场终极高速打地鼠游戏。”
TRM Labs 报告称，2025 年流向受制裁钱包的非法加密资金约达 1580 亿美元。与制裁相关的活动增长超过 400%，其中稳定币约占受制裁资金流入的 95%。
Chainalysis 国家安全情报主管Andrew Fierman指出，一旦某个加密钱包被公开列入制裁名单，其所有者可以轻易新建钱包，从而增加执法难度。
预计美国机构将通过扩大受制裁钱包黑名单、实施更有针对性的制裁，以及对交易所和稳定币发行方提出更严格的合规期望来应对，重点在于识别并阻断与伊朗相关的活动。服务高风险司法辖区或大量上架主流稳定币的平台，如果监测不力，将面临愈发上升的执法风险。