Ripple hat einen direkten Rücknahmeweg für Inhaber von BlackRocks BUIDL und VanEcks VBILL tokenisierten Treasury-Fonds etabliert und ermöglicht durch eine Partnerschaft mit Securitize 24/7 die Umwandlung in Ripple USD (RLUSD) Stablecoin. Die Integration startet zunächst auf Ethereum mit geplanter Unterstützung für das XRP-Ledger für die zukünftige Implementierung.
Wissenswertes:
- BlackRocks BUIDL und VanEcks VBILL tokenisierte Fondsinhaber können nun rund um die Uhr Anteile für RLUSD über das Smart-Contract-System von Securitize einlösen.
- Die Integration startet auf Ethereum mit in Entwicklung befindlicher Unterstützung für das XRP-Ledger und erweitert institutionelle Liquiditätsoptionen für tokenisierte Treasury-Produkte.
- RLUSD hat seit seinem Start Ende 2024 über 700 Millionen Dollar Marktkapitalisierung erreicht und steht unter der Aufsicht der New York Department of Financial Services.
Institutionelle Treasury-Fonds gewinnen Stablecoin-Liquidität
Die Ankündigung vom 23. September announcement etabliert, was Ripple und Securitize als „programmierbare Liquidität“ für regelkonforme institutionelle Investmentprodukte beschreiben. BlackRocks USD Institutional Digital Liquidity Fund und VanEcks VBILL stellen tokenisierte kurzfristige Treasury-Strategien dar, die über Securitize auf öffentlichen Blockchains emittiert werden.
Der neue Smart-Contract-Mechanismus ermöglicht es qualifizierten Fondsinhabern, traditionelle Bankzeiten bei der Umstellung von Positionen zu umgehen. Jack McDonald, Senior Vice President von Ripples Stablecoins, charakterisierte die Entwicklung als Brücke zwischen tokenisierten Fonds und Transaktionswährungsanwendungen. „RLUSD ist für den institutionellen Gebrauch und bietet regulatorische Klarheit, Stabilität und echten Nutzen“, sagte McDonald.
Securitize bestätigte Pläne zur Integration mit dem XRP-Ledger, um den Zugang zum Ökosystem zu erweitern. Plattform erleichtert derzeit den Rückgabeprozess auf Ethereum, bevor sie auf Ripples native Blockchain-Infrastruktur ausweitet.
Regulatorischer Rahmen unterstützt Unternehmensakzeptanz
Ripple betont die regulatorische Grundlage von RLUSD durch die Treuhandlizenz des New York Department of Financial Services. Der Stablecoin unterhält eine Eins-zu-Eins-Dollar-Deckung durch qualitativ hochwertige liquide Mittel mit segregierten Reserven und Drittanbieterbestätigungen.
Seit der Einführung Ende 2024 hat sich RLUSD in dezentralen Finanzprotokollen und grenzüberschreitenden Zahlungssystemen integriert und eine Marktkapitalisierung von über 700 Millionen Dollar überschritten. Die Integration des tokenisierten Fonds stellt einen weiteren institutionellen Anwendungsfall für die regulatorisch konforme digitale Anlage dar.
Ripple-Präsidentin Monica Long verknüpfte die Securitize-Partnerschaft mit breiteren Tokenisierungsinitiativen, die mit DBS und Franklin Templeton angekündigt wurden.
Diese Vereinbarungen positionieren RLUSD als Austauschmechanismus für tokenisierte Vermögenswerte in Kredit- und Handelsanwendungen. Die Bankkooperationen erforschen die Verwendung von tokenisierten Fondseinheiten als Sicherheit für Repos.
Für institutionelle Investoren behebt der Offramp Liquiditätseinschränkungen in tokenisierten Treasury-Produkten. Traditionelle Fondsrücknahmen erfolgen innerhalb der Bankzeiten und Abwicklungszyklen. Der RLUSD-Weg ermöglicht die kontinuierliche Umstellung auf settlement-grade Stablecoin-Liquidität für Handel, Kreditvergabe und Treasury-Operationen.
CEO Brad Garlinghouse hob die 24/7-Verfügbarkeit und die zukünftige XRP-Ledger-Integration als entscheidende Unterscheidungsmerkmale hervor. „Unternehmensgerechte sofortige On-Chain-Liquidität, die Ihnen zur Verfügung steht. Das ist echter Nutzen“, schrieb Garlinghouse auf der sozialen Medienplattform X.
Tokenisierungsinfrastruktur verbindet traditionelle Finanzen
Die Integration von Securitize folgt Ripples Partnerschaft mit DBS und Franklin Templeton, die Franklins sgBENJI-Token an der DBS Digital Exchange neben RLUSD notiert. Diese Vereinbarung ermöglicht den direkten Austausch zwischen tokenisierten Fonds und Stablecoins.
Bankeninstitutionen betrachten diese Tokenisierungsinfrastrukturen als Erfüllung institutioneller Liquiditätsanforderungen. Die Infrastruktur verbindet ertragsgenerierende Treasury-Produkte mit programmierbaren Abwicklungsmechanismen. Die Integration des XRP-Ledgers würde identische Rückgabemechanismen auf Ripples Blockchain-Umgebung erweitern.
BlackRocks Digital-Assets-Direktor Maxwell Stein wird auf der Ripple Swell 2025 in New York am 4. und 5. November teilnehmen. Die Konferenzsitzung mit dem Titel „The Impact of Tokenized Financial Assets on Capital Markets“ umfasst Rory Callagy von Moody's.
Schlussgedanken
Die Integration von BlackRock und VanEck demonstriert den institutionellen Appetit auf programmierbare Treasury-Funds-Liquidität durch regulierte Stablecoin-Infrastruktur. XRP wurde zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 2,88 $ gehandelt.